Terraform Estate kiện Jane Street về các giao dịch liên quan đến vụ sụp đổ thị trường tiền điện tử năm 2022: WSJ

Tóm tắt

• Quỹ ủy thác giải thể Terraform cáo buộc Jane Street giao dịch dựa trên thông tin không công khai.
• Đơn kiện tập trung vào việc rút thanh khoản trong đợt giảm giá tháng 5 năm 2022, dẫn đến sụp đổ của TerraUSD và FTX.
• Vụ việc có thể kiểm tra trách nhiệm của người trong cuộc trong thị trường tiền điện tử, theo thông tin từ Decrypt.

Quản lý phá sản của Terraform Labs đã kiện Jane Street, cáo buộc công ty giao dịch định lượng này sử dụng thông tin không công khai để kiếm lời vào thời điểm thị trường tiền điện tử sụp đổ năm 2022. Vụ kiện tập trung vào cáo buộc rằng Jane Street có được cái nhìn trước về các quyết định thanh khoản nội bộ của Terraform và đã thực hiện các giao dịch xung quanh các động thái đó khi TerraUSD bắt đầu mất peg với đô la, theo báo cáo của The Wall Street Journal vào thứ Hai. “Jane Street đã lợi dụng mối quan hệ thị trường để thao túng thị trường có lợi cho mình trong một trong những sự kiện quan trọng nhất trong lịch sử tiền điện tử,” quản lý kế hoạch do tòa án chỉ định của Terraform Labs, Todd Snyder, tuyên bố trong một tuyên bố gửi đến WSJ. Động thái này theo sau một vụ kiện được đệ trình tại tòa liên bang Mỹ vào cuối tháng 12 chống lại Jump Trading, cáo buộc công ty giao dịch này đã bất hợp pháp kiếm lời và góp phần đáng kể vào sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra.

 Phía bị cáo phản hồi bằng cách mô tả vụ kiện là một “nỗ lực tuyệt vọng” để “rút tiền” mặc dù “đã rõ ràng rằng các khoản lỗ mà người nắm giữ Terra và Luna phải chịu là kết quả của một vụ lừa đảo trị giá hàng tỷ đô la do ban quản lý của Terraform Labs thực hiện,” theo báo cáo. Decrypt đã liên hệ với Jane Street và quỹ ủy thác giải thể Terraform để lấy ý kiến, nhưng chưa nhận được phản hồi. “Vụ kiện này dường như tranh luận rằng những bước quan trọng nhất xảy ra trong các cuộc trò chuyện riêng tư trước khi chạm vào blockchain,” Andrew Rossow, luật sư về công khai và CEO của AR Media Consulting, nói với Decrypt.

Vụ việc “rất quan trọng, vì tòa không chỉ đánh giá một giao dịch nữa; nó đang đặt ra tiền lệ rằng ‘quyền truy cập đặc quyền’ trong DeFi là trách nhiệm pháp lý, chứ không chỉ là lợi thế cạnh tranh,” Rossow nói. Nếu các cáo buộc được chứng minh, vụ kiện có thể báo hiệu sự chuyển hướng sang áp dụng lý thuyết sai phạm nghiêm ngặt hơn trong thị trường tiền điện tử. Theo cách tiếp cận đó, trách nhiệm không phụ thuộc vào mối quan hệ nội bộ truyền thống của công ty. Thay vào đó, một nhà tạo lập thị trường có thể đối mặt với rủi ro nếu họ lấy được thông tin bí mật từ nhóm phát triển của một giao thức và sử dụng nó để giao dịch chống lại thị trường rộng lớn hơn, Rossow giải thích. Lý thuyết này cũng mở rộng định nghĩa về “người trong cuộc” trong các trường hợp như vậy. Các nhóm trò chuyện riêng tư hoặc các kênh liên lạc không chính thức có thể được xem như là tương đương chức năng của một phòng họp hội đồng công ty, nghĩa là trạng thái insider có thể mở rộng đến bất kỳ ai có quyền truy cập trực tiếp vào các thông tin liên lạc khủng hoảng của một giao thức. “Nó gợi ý rằng trong crypto, ‘người trong cuộc’ không chỉ là các giám đốc điều hành; mà còn là bất kỳ ai có đường dây riêng tới ‘phòng chiến tranh’ của một giao thức trong thời điểm khủng hoảng,” Rossow nói. Nhận định pháp lý cho biết vụ kiện này có thể sẽ phụ thuộc vào tính chất quan trọng của thông tin và nguồn gốc của nó. Terraform sụp đổ vào tháng 5 năm 2022 sau khi stablecoin thuật toán TerraUSD mất peg với đô la, khiến đồng Luna liên kết gần như hoàn toàn biến mất trong vòng vài ngày. Sự sụp đổ trị giá khoảng 40 tỷ đô la đã xóa sạch hàng tỷ giá trị của nhà đầu tư và làm gia tăng căng thẳng trong toàn bộ thị trường tiền điện tử. Hậu quả này góp phần vào sự suy thoái chung của ngành, dẫn đến một loạt các thất bại, bao gồm cả sự sụp đổ cuối cùng của FTX sau đó cùng năm.

Terraform nộp đơn xin phá sản vào tháng 1 năm 2024, và một quỹ ủy thác giải thể sau đó được thành lập để theo đuổi việc thu hồi cho các chủ nợ. Người sáng lập Do Kwon đã nhận tội hình sự và đang thụ án 15 năm tù.