Nhiều tổ chức đã thoái vốn khỏi MicroStrategy! MSTR sau khi phục hồi 30% đang đối mặt với thử thách áp lực mới

Nhiều nhà đầu tư tổ chức đã tiết lộ qua hồ sơ 13F quý mới nhất rằng họ đã giảm mạnh hoặc hoàn toàn thoái khỏi cổ phần của MSTR, trong đó có các tổ chức như Angeles Wealth Management và Wealth Watch Advisors đều tuyên bố rút 100%. Mặc dù giá cổ phiếu MSTR đã phục hồi khoảng 30% sau khi chạm đáy vào đầu tháng Hai, nhưng trong tháng qua, giá vẫn giảm tổng cộng 19%.

Tiết lộ hồ sơ 13F của các tổ chức: hành vi thanh lý tạo thành xu hướng hệ thống

(Nguồn: Fintel)

13F là hồ sơ vị thế hàng quý bắt buộc của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đối với các tổ chức quản lý tài sản trên 100 triệu USD, với thời gian công bố thường bị trì hoãn 45 ngày, phản ánh các quyết định cuối quý trước. Việc nhiều tổ chức đồng loạt tiết lộ giảm hoặc thoái toàn bộ vị thế cho thấy trong chu kỳ giảm giá gần đây của chiến lược vi mô, các quỹ tổ chức đã chọn giảm hoặc thoái khỏi các vị thế của mình.

Danh sách điều chỉnh vị trí của các tổ chức chính

Quản lý tài sản Angeles: Thanh lý hoàn toàn, giảm 100%

Cố vấn Wealth Watch: Thanh lý hoàn toàn, giảm 100%

Công ty TNHH Caitlin John: Giảm 96,54%, chỉ giữ lại cổ phần tượng trưng

Tập đoàn đầu tư Kovitz: Giảm 19,31%, giá trị cổ phần giảm hơn 62% trong cùng kỳ

Tập đoàn tài chính Atomic: Giảm 18,61%, giá trị cổ phần giảm hơn 61%

Tập đoàn Invesco: Tăng thêm 14,12% bất chấp xu hướng giảm, nhưng tổng giá trị cổ phần vẫn giảm hơn 46%

Các nhà đầu tư tổ chức tập trung tiết lộ xu hướng thanh lý trong giai đoạn phục hồi, được thị trường xem là chỉ báo cho thấy niềm tin hệ thống đang suy yếu.

Cảnh báo kỹ thuật ba chỉ số: phân kỳ động lượng tiếp tục xấu đi

(Nguồn: Trading View)

Phân kỳ giảm RSI

Từ ngày 18 tháng 11 đến 20 tháng 2, giá cổ phiếu MSTR tạo các đỉnh thấp hơn, nhưng chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) lại tạo các đỉnh cao hơn, hình thành phân kỳ giảm giá kỹ thuật. Sự phân kỳ này xuất hiện trong xu hướng giảm kéo dài, cho thấy động lượng của đợt phục hồi gần đây đang dần tiêu hao; nếu giá không thể vượt qua ngưỡng kháng cự 135 USD một cách hiệu quả, tín hiệu này sẽ càng trở nên đáng tin cậy hơn.

OBV yếu đi cho thấy áp lực bán chiếm ưu thế

Chỉ số cân bằng dòng tiền (OBV) liên tục giảm kể từ ngày 9 tháng 2, trong khi giá cổ phiếu đi ngang hoặc điều chỉnh nhẹ. OBV giảm cho thấy khối lượng bán ra lớn hơn mua vào, thể hiện đợt phục hồi hiện tại thiếu hỗ trợ về khối lượng, khả năng hỗ trợ đang bị nghi ngờ.

MFI cho thấy nhà đầu tư nhỏ lẻ hạn chế mua đáy

Chỉ số dòng tiền (MFI) trong khoảng từ ngày 5 đến 19 tháng 2 tạo các đáy thấp hơn, cho thấy một phần dòng tiền đang chờ mua ở vùng giá thấp, có thể lý giải vì sao MSTR duy trì trên mức đáy gần đây. Tuy nhiên, khi không có sự tham gia của các quỹ tổ chức, khả năng nhà đầu tư nhỏ lẻ duy trì đà tăng bền vững là rất hạn chế.

Các mức kỹ thuật quan trọng: Kháng cự 139 USD và hỗ trợ 106 USD đối mặt thử thách hai chiều

Giá cổ phiếu MSTR hiện nằm trong mô hình nêm giảm hình thành từ tháng 11 năm ngoái, các mức kỹ thuật sau sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn:

139 USD: Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA), vượt qua mức này có thể mở rộng đà tăng lên 163 USD; lần gần nhất kiểm tra mức này vào tháng 1, giá đã tăng gần 15% trong ngắn hạn.

119 USD: Hỗ trợ tích lũy gần đây, mất mức này sẽ làm suy yếu đáng kể cấu trúc phục hồi hiện tại.

106 USD: Vùng phòng thủ then chốt, nếu mất sẽ có khả năng kích hoạt chuỗi giảm tiếp theo.

96 USD / 86 USD: Hỗ trợ phụ sau khi mất 106 USD, khả năng giảm xuống còn 20% - 35% so với mức hiện tại.

MicroStrategy hiện đang nắm giữ hơn 717.000 Bitcoin, xu hướng giá cổ phiếu của công ty này rất liên quan chặt chẽ đến thị trường Bitcoin. Khi Bitcoin tiếp tục chịu áp lực, các rủi ro giảm của MSTR sẽ càng gia tăng.

Các câu hỏi thường gặp

Việc các tổ chức lớn tiết lộ giảm hoặc thoái toàn bộ cổ phần MSTR qua hồ sơ 13F có ý nghĩa gì?

Hồ sơ 13F là báo cáo vị thế hàng quý bắt buộc của SEC đối với các tổ chức quản lý tài sản trên 100 triệu USD, với độ trễ 45 ngày. Việc nhiều tổ chức đồng loạt giảm mạnh hoặc thoái toàn bộ cổ phần phản ánh các quyết định cuối quý trước, cho thấy các tổ chức đã giảm tiếp xúc một cách có hệ thống với chiến lược vi mô trong chu kỳ giảm giá gần đây.

Các mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng hiện tại của MSTR là đâu?

Các mức hỗ trợ chính là 119 USD và 106 USD. Nếu mất 106 USD, các mức hỗ trợ thấp hơn lần lượt là 96 USD và 86 USD. Mức kháng cự quan trọng để duy trì đà tăng là 139 USD (EMA 20 ngày).

Việc MicroStrategy nắm giữ Bitcoin ảnh hưởng như thế nào đến rủi ro của cổ phiếu?

Vì MicroStrategy sở hữu hơn 717.000 Bitcoin, giá trị cổ phiếu của họ phụ thuộc rất lớn vào hiệu suất của thị trường Bitcoin. Khi Bitcoin chịu áp lực, giá trị tài sản của MicroStrategy sẽ giảm theo, từ đó làm tăng khả năng biến động giảm của cổ phiếu MSTR.