Bitwise Mua lại Chorus One, Báo hiệu nhiều ETF đặt cược hơn

Bitwise đang mở rộng dịch vụ staking thông qua việc mua lại chiến lược Chorus One, một chuyên gia về hạ tầng staking quản lý hơn 2,2 tỷ USD tài sản đang được staking. Động thái này nhấn mạnh cách các công ty quản lý tài sản truyền thống đang mở rộng các dịch vụ trên chuỗi khi các tổ chức tìm kiếm lợi suất đa dạng và tiếp xúc có quy định với hệ sinh thái proof-of-stake. Bitcoin (CRYPTO: BTC) và Ethereum (CRYPTO: ETH) đã từ lâu là trụ cột trong các chiến lược đầu tư crypto, và thương vụ mới nhất của Bitwise báo hiệu một xu hướng mở rộng staking trên nhiều mạng lưới khi nhu cầu về lợi suất từ crypto bị khóa tiếp tục tăng. Việc tích hợp diễn ra trong bối cảnh Bitwise muốn mở rộng danh mục các sản phẩm giao dịch trên sàn (ETPs) và các giải pháp staking trong một môi trường pháp lý đang thể hiện sự ưa thích đối với nhiều loại sản phẩm đầu tư crypto hơn.

Ngày thứ Ba, Bitwise cho biết 50 nhân viên của Chorus One sẽ gia nhập Bitwise Onchain Solutions, một phân khúc đã xử lý hoạt động on-chain đáng kể và staking cho hàng nghìn khách hàng. Việc chuyển giao nhân tài này sẽ củng cố hoạt động staking của Bitwise, cho phép công ty mở rộng các dịch vụ và hỗ trợ nhiều mạng lưới hơn trong khi tận dụng hạ tầng đã được Chorus One xây dựng. Các điều khoản tài chính của thương vụ không được tiết lộ, nhưng sự phù hợp chiến lược rõ ràng: một nhà cung cấp staking lâu năm gia nhập cùng một nhà quản lý có dấu ấn ngày càng lớn trong các sản phẩm ETP crypto và có kế hoạch đa dạng hóa cấu trúc sản phẩm ngoài chỉ tiếp xúc spot.

Tầm quan trọng của staking trong bối cảnh thị trường hiện nay không thể xem nhẹ. Staking, quá trình người sở hữu khóa token để tham gia vào đồng thuận mạng lưới và nhận phần thưởng, đã trở thành một kênh lợi nhuận ý nghĩa bên cạnh khả năng tăng giá tiềm năng. Các nhà chơi trong ngành thường ghi nhận lợi suất hàng năm khoảng từ 2% đến 10%, tùy thuộc vào chuỗi và mô hình validator. Động thái của Bitwise phù hợp với hoạt động thị trường rộng hơn, nơi các nhà đầu tư tìm kiếm các chiến lược nâng cao lợi suất trong các sản phẩm có quy định. Một cuộc tranh luận liên quan trong ngành đã nhấn mạnh sự quan tâm của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) trong việc chấp nhận nhiều loại phương tiện đầu tư crypto hơn, điều này có thể mở đường cho nhiều ETF và ETP tập trung vào staking hơn trong tương lai.

Việc mua lại này bổ sung chiều hướng đa chuỗi cho khả năng staking của Bitwise, mở rộng phạm vi tới hơn 30 mạng proof-of-stake. Trên thực tế, Bitwise sẽ có thể cung cấp dịch vụ staking trên các hệ sinh thái lớn như Solana (CRYPTO: SOL), Avalanche (CRYPTO: AVAX), Tezos (CRYPTO: XTZ), Sui (CRYPTO: SUI), Aptos (CRYPTO: APT), và Tezos, trong số khác. Bằng cách tích hợp hạ tầng kỹ thuật của Chorus One với các kênh phân phối của Bitwise, tổ chức hợp nhất hướng tới cung cấp dịch vụ staking hiệu quả hơn, chú trọng vào an ninh, tham gia quản trị và các cấu trúc sản phẩm phù hợp quy định cho khách hàng tổ chức. Phạm vi mạng lưới rộng lớn này đặc biệt đáng chú ý do staking trong crypto còn phân mảnh, đòi hỏi các công cụ tùy chỉnh, giám sát validator và khung quản lý rủi ro riêng biệt cho từng chuỗi.

Chorus One đã tạo dựng vị thế riêng trong lĩnh vực hạ tầng staking từ năm 2018, phục vụ các công ty tài chính, văn phòng gia đình, cá nhân có giá trị ròng cao, người giám hộ, quỹ, sàn giao dịch và các giao thức phi tập trung. Khách hàng của công ty hưởng lợi từ khung công tác mô-đun, mở rộng quy mô, hỗ trợ vận hành validator, quản lý node và tham gia quản trị, tất cả đều phù hợp với năng lực cốt lõi của Bitwise trong thiết kế, quản lý và phân phối các sản phẩm đầu tư crypto. Thương vụ này cũng đảm bảo sự liên tục cho khách hàng hiện tại của Chorus One, khi đội ngũ, bao gồm CEO Brian Crain, sẽ tiếp tục tham gia tư vấn tại Bitwise. Sự liên kết về lãnh đạo này cho thấy quá trình chuyển đổi suôn sẻ và cùng nhấn mạnh vào độ tin cậy và kiểm soát rủi ro trong hoạt động staking.

Bitwise đã xây dựng vị thế trong lĩnh vực giao dịch từ nhiều năm qua, và việc tích hợp Chorus One nằm trong chiến lược đa dạng hóa dòng sản phẩm ngoài chỉ tiếp xúc spot. Đội ngũ nhân viên của Bitwise, hiện gần 200 người trên toàn cầu, đã tham gia sâu vào việc xây dựng, quản lý và phân phối các ETP crypto cho danh sách khách hàng ngày càng mở rộng. Công ty đã báo cáo dòng tiền mạnh mẽ qua các quỹ chủ đạo—Bitwise Bitcoin ETF (BITB) và Bitwise Ethereum ETF (ETHW)—đã thu hút sự chú ý lớn của nhà đầu tư kể từ khi ra mắt vào tháng 1 và tháng 7 năm 2024, với tổng giá trị đầu tư lên đến hàng tỷ đô la. Phạm vi hoạt động rộng hơn còn bao gồm các ETP theo chủ đề và ngành như Bitwise Solana Staking ETF (BSOL), cùng các biến thể của XRP, Chainlink (CLNK), và Dogecoin (BWOW), thể hiện ý định của Bitwise trong việc tích hợp staking và lợi suất vào các chủ đề crypto đa dạng, đồng thời duy trì vị thế cốt lõi với các đồng tiền lớn nhất.

Lập luận chiến lược của Bitwise rõ ràng: staking là một động lực tăng trưởng có thể bổ sung cho nhiều dòng sản phẩm ETP, đồng thời tận dụng hạ tầng của đối tác có thành tích đã được chứng minh. Bằng cách đưa đội ngũ kỹ sư, nhà vận hành và chuyên gia quản trị của Chorus One vào dưới mái nhà của Bitwise, công ty hướng tới thúc đẩy phát triển sản phẩm và mở rộng khả năng tiếp cận staking qua một khung pháp lý phù hợp, chuẩn mực dành cho tổ chức. Như lãnh đạo của Bitwise đã nhấn mạnh, staking là một trong những cơ hội tăng trưởng hấp dẫn nhất cho khách hàng của công ty, gồm hàng nghìn nhà sở hữu tài sản spot và các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm lợi suất đa dạng cùng khả năng tăng giá của crypto.

Xét từ góc độ toàn thị trường, việc tích hợp này phù hợp với xu hướng ngày càng tăng về staking-as-a-service bất chấp sự giám sát pháp lý liên tục. Thị trường đã thể hiện sự sẵn sàng của SEC trong việc xem xét mở rộng các sản phẩm crypto, có thể tạo điều kiện cho nhiều ETF và các sản phẩm tương tự ETF tích hợp cơ chế staking hơn nữa. Sự cởi mở về quy định này, cùng với áp lực cạnh tranh từ các đối thủ mở rộng vào staking, tạo ra bối cảnh để khả năng mở rộng của Bitwise có thể chuyển thành các sản phẩm phù hợp hơn với nhà đầu tư, tiêu chuẩn lưu ký và báo cáo rõ ràng hơn, cùng các kiểm soát rủi ro minh bạch hơn trong hoạt động staking. Thực tế, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư ưa thích các phương tiện đầu tư truyền thống có thể sớm có nhiều lựa chọn hơn để tiếp xúc với lợi suất staking trên nhiều chuỗi, thay vì chỉ dựa vào sở hữu token trực tiếp.

Lãnh đạo của Bitwise nhấn mạnh staking là một trục chiến lược cốt lõi. CEO Hunter Horsley của Bitwise mô tả staking như một động lực tăng trưởng cho khách hàng toàn cầu của công ty, nhấn mạnh khả năng khai thác lợi nhuận on-chain trên nhiều mạng lưới hơn trong khi vẫn duy trì các tiêu chuẩn về quản trị và an ninh mà các nhà đầu tư tổ chức yêu cầu. Thương vụ Chorus One do đó gửi đi tín hiệu rằng Bitwise có ý định mở rộng không chỉ quy mô tài sản mà còn hệ sinh thái staking của mình, biến cách các tổ chức tiếp cận và quản lý lợi nhuận on-chain trở nên quen thuộc và phù hợp quy định hơn. Sự kết hợp giữa năng lực kỹ thuật của Chorus One và mạng lưới phân phối của Bitwise có thể thúc đẩy nhanh việc phổ biến staking trên nhiều khu vực pháp lý và phân khúc nhà đầu tư, đặc biệt khi thị trường crypto tiếp tục trưởng thành và cạnh tranh giữa các nhà phát hành ETP ngày càng gay gắt.

Phản ứng thị trường và các chi tiết chính

Ảnh hưởng của thương vụ đối với chiến lược staking của Bitwise rõ ràng. Với đội ngũ của Chorus One tham gia, Bitwise có được hạ tầng staking mở rộng, linh hoạt hơn để hỗ trợ nhiều mạng lưới và cấu hình staking khác nhau. Phạm vi mạng lưới mở rộng này giúp khách hàng có thể tham gia quản trị validator và nhận phần thưởng staking trên nhiều hệ sinh thái hơn mà không cần tự quản lý nhiều thiết lập staking riêng biệt. Việc tích hợp cũng giúp Bitwise đẩy nhanh phát triển các sản phẩm staking chuẩn tổ chức, có thể dẫn đến các ETF mới tích hợp lợi nhuận staking cùng với tiếp xúc giá truyền thống.

Về phía nhà đầu tư, quy mô ngày càng lớn của Bitwise—gần 200 nhân viên và hơn 40 sản phẩm đầu tư—giúp giải thích vì sao thị trường ngày càng xem Bitwise như cầu nối giữa tài chính truyền thống và chiến lược crypto nội sinh. Các quỹ chủ đạo của Bitwise vẫn là trung tâm dòng vốn; ETF Bitcoin (BITB) và ETF Ethereum (ETHW) của công ty đã đóng vai trò chính trong các câu chuyện hiệu suất đầu năm 2024-2025, thu hút hàng tỷ đô la dòng chảy kể từ khi ra mắt. Dữ liệu hiệu suất thực tế này, cùng với khung staking đã được chứng minh của Chorus One, có thể mở ra cơ hội huy động vốn mới, ra mắt sản phẩm mới và hợp tác tiềm năng khi thị trường crypto hướng tới sự tham gia ngày càng lớn của các tổ chức.

CEO Chorus One, Brian Crain, sẽ tham gia với vai trò cố vấn tại Bitwise, nhấn mạnh sự liên tục trong quá trình chuyển đổi và thể hiện cam kết hợp tác dài hạn thay vì chỉ là một thương vụ ngắn hạn. Sự phù hợp về lãnh đạo này giữ vai trò quan trọng vì nó bảo tồn các giá trị kỹ thuật và quản trị mà Chorus One đã xây dựng trong 5 năm qua, đồng thời bổ sung năng lực phân phối và tuân thủ của Bitwise. Các lợi ích hợp tác có thể thể hiện qua việc onboarding khách hàng staking mới hiệu quả hơn, cải thiện công cụ báo cáo và quản lý rủi ro cho tài sản đã staking, cũng như một cách tiếp cận thống nhất hơn về lưu ký và phù hợp quy định trong hoạt động staking.

Khi Bitwise tiếp tục mở rộng phạm vi staking của mình, toàn bộ hệ sinh thái sẽ theo dõi cách công ty điều hướng các phát triển pháp lý, phê duyệt sản phẩm và nhu cầu ngày càng tăng về lợi nhuận on-chain. Bối cảnh thị trường hiện tại—đặc trưng bởi các động thái thanh khoản, sự gia tăng trong mức độ chấp nhận rủi ro và các cuộc rà soát pháp lý liên tục—có thể quyết định tốc độ Bitwise chuyển đổi thương vụ chiến lược này thành các sản phẩm thực tế và thu hút nhà đầu tư. Việc tích hợp Chorus One là một điểm dữ liệu quan trọng trong một ngành còn đang trưởng thành, với staking dự kiến sẽ trở thành một đặc điểm nổi bật của các phương tiện đầu tư crypto dành cho cả nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức.

Những điều cần theo dõi tiếp theo

Lịch trình tích hợp nhân viên Chorus One vào Bitwise Onchain Solutions và bất kỳ sự tái cấu trúc nào trong hoạt động staking.

Các cập nhật pháp lý hoặc phê duyệt sản phẩm từ SEC liên quan đến các ETF có khả năng staking và các sản phẩm đầu tư crypto mới.

Các ra mắt hoặc thử nghiệm tiếp theo của các ETF tập trung vào staking trên các mạng lưới ngoài danh mục hiện tại (SOL, AVAX, XTZ, SUI, APT, v.v.).

Triển khai các công cụ quản trị, báo cáo và quản lý rủi ro nâng cao liên quan đến chương trình staking mở rộng.

Theo dõi sự tăng trưởng tài sản, AUM và các sản phẩm của Bitwise để đánh giá cách thức tích hợp Chorus One chuyển thành các hoạt động thu hút khách hàng và dòng tiền.

Nguồn & xác minh

Thông cáo báo chí của Bitwise thông báo về việc mua lại Chorus One và các chi tiết tích hợp.

Hồ sơ hạ tầng staking của Chorus One và các tuyên bố công khai về khả năng staking đa chuỗi.

Thông báo của Bitwise về AUM, số lượng nhân viên và phạm vi các ETP crypto (như đã trích dẫn trong bài viết).

Các cuộc thảo luận của lãnh đạo Bitwise về cơ hội tăng trưởng staking và nhu cầu của khách hàng.

Bài viết này ban đầu được đăng tải dưới tiêu đề “Bitwise Acquires Chorus One, Signals More Staked ETFs” trên Crypto Breaking News – nguồn tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin Bitcoin và cập nhật blockchain.