Chiến tranh Mỹ-Iran gây ra làn sóng thanh lý trong giới tiền mã hóa, anh bạn thân 25 lần đòn bẩy lại bị cháy tài khoản

Ngày 28 tháng 2, Israel dưới sự hỗ trợ của Mỹ đã phát động một cuộc tấn công quân sự quy mô lớn mang mã tên “Giận dữ Sử thi” (Operation Epic Fury) nhằm vào các cao tầng quân đội Iran, các cơ sở hạt nhân và trung tâm chỉ huy. Iran sau đó đã phản công bằng tên lửa nhằm vào nội địa Israel và các căn cứ quân sự Mỹ ở Trung Đông. Vị trí mua hợp đồng dài ETH gấp 25 lần của nghệ sĩ gốc Đài Loan, Mỹ, Huang Licheng (Big Brother Ma Ji), đã bị phần nào thanh lý, số dư ví giảm còn khoảng 9.000 USD.

Xung đột Mỹ-Iran kích hoạt thị trường tiền mã hóa: Ba đồng tiền chính đồng loạt giảm mạnh

Ảnh hưởng địa chính trị ngày 28 tháng 2 đã tác động nhanh chóng và rộng rãi đến thị trường tiền mã hóa. Theo dữ liệu trên chuỗi của Lookonchain, dưới đây là mức giảm của các tài sản chính trong ngày:

Bitcoin (BTC): Giảm hơn 4,2% trong ngày, mất mốc 64.000 USD, thấp nhất còn 63.200 USD, sau đó phục hồi gần 66.500 USD

Ethereum (ETH): Giảm hơn 4,6%, rơi xuống dưới 1.844 USD, rồi hồi phục

Solana (SOL): Giảm 5,6%, chạm đáy 77,63 USD, rồi hồi phục

Phân tích của Lookonchain chỉ ra rằng, biến động mạnh của Ethereum là yếu tố chính thúc đẩy các nhà đầu tư lớn bị thanh lý tập trung trong đợt này. Trong môi trường vị thế đòn bẩy cao, ngay cả biến động giá trong phạm vi 5% cũng đủ để kích hoạt cơ chế thanh lý bắt buộc của các vị thế đòn bẩy trên 20 lần.

Quá trình vị thế mua ETH gấp 25 lần của Big Brother Ma Ji bị thanh lý

(Nguồn: Hyperbot)

Dựa trên dữ liệu trên chuỗi, ngày 24 tháng 2, Huang Licheng đã nạp vào tài khoản 245.000 USD (khoảng 7,69 triệu TWD), để mở vị thế mua ETH gấp 25 lần. Tuy nhiên, chưa đầy bốn ngày sau, ngày 28 tháng 2, tin tức xung đột quân sự Trung Đông khiến thị trường giảm mạnh, tài khoản của anh bị thanh lý bắt buộc do thiếu ký quỹ, số dư còn lại chỉ còn 13.580 USD (khoảng 426.000 TWD).

(Nguồn: Hyperbot)

Đến tháng 3, khi thị trường tiếp tục chịu áp lực, các vị thế mua ETH còn lại của Huang Licheng lại bị giảm bớt một phần. Theo cập nhật mới nhất của Onchain Lens ngày 2 tháng 3, số dư ví của anh đã giảm xuống còn khoảng 9.000 USD.

Từ ngày 24 tháng 2, bắt đầu với 245.000 USD, đến ngày 2 tháng 3, còn khoảng 9.000 USD, chỉ trong vòng chưa đầy tám ngày, hơn 96% vốn đã bị mất sạch.

Bài học rủi ro thị trường từ đòn bẩy cao

Sự kiện này một lần nữa nhấn mạnh rủi ro hệ thống khi giữ các vị thế đòn bẩy cao trong thời kỳ bất định cao về chính trị địa phương. Thị trường tiền mã hóa phản ứng với các sự kiện đen đột ngột rất nhanh, thường không cho các nhà đầu tư đòn bẩy đủ thời gian phản ứng.

Huang Licheng không phải là nạn nhân duy nhất của làn sóng thanh lý này. Xung đột địa chính trị, thay đổi dự báo lãi suất vĩ mô hoặc phá vỡ các mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng đều có thể kích hoạt chuỗi thanh lý trong thời gian ngắn, khiến các vị thế đòn bẩy cao đối mặt với rủi ro bị buộc thoát vị thế gần như không thể tránh khỏi. Trường hợp này cũng đã gây ra cuộc thảo luận rộng rãi trong cộng đồng về cơ chế quản lý rủi ro của thị trường tiền mã hóa, trong đó một số nhà quan sát nhấn mạnh rằng, trong bối cảnh tâm lý thị trường chưa rõ ràng, việc chọn thời điểm tăng đòn bẩy là vô cùng quan trọng.

Các câu hỏi thường gặp

“Big Brother Ma Ji” Huang Licheng là ai? Tại sao lại được quan tâm rộng rãi trong cộng đồng tiền mã hóa?
Huang Licheng là nghệ sĩ gốc Đài Loan, thành viên của L.A. Boyz, có danh tiếng cao trong giới giải trí Đài Loan từ lâu. Gần đây, anh tích cực tham gia thị trường tiền mã hóa và NFT, trở thành “người nổi tiếng đầu tư” có độ nhận diện cao trong cộng đồng tiền mã hóa Trung Hoa, các hoạt động trên chuỗi của anh thường xuyên được các nền tảng theo dõi và công khai báo cáo.

Vị thế mua ETH gấp 25 lần của anh ấy bị thanh lý như thế nào?
Với đòn bẩy 25 lần, mỗi 1% giảm giá của tài sản tương đương với thiệt hại 25% của vị thế. Nếu Ethereum giảm khoảng 4%, thì thiệt hại ký quỹ có thể vượt quá 100%, kích hoạt cơ chế thanh lý bắt buộc của sàn giao dịch. Trong ngày giảm hơn 4,6%, các vị thế mua ETH gấp 25 lần gần như chắc chắn bị thanh lý.

Làm thế nào nhà đầu tư tiền mã hóa giảm thiểu rủi ro bị thanh lý do các sự kiện đen về chính trị địa phương?
Các biện pháp quản lý rủi ro chính bao gồm: giảm mạnh đòn bẩy (khuyên dưới 5 lần), đặt lệnh cắt lỗ hợp lý trước khi vào vị thế, theo dõi lịch trình các rủi ro chính trị toàn cầu, và tránh mở rộng vị thế trong thời điểm thị trường có nhiều bất ổn. Các nhà tổ chức lớn thường cũng sẽ trang bị các vị thế phòng hộ phù hợp để giảm thiểu rủi ro hệ thống từ biến động mạnh của một tài sản.