Không kích của Iran kích hoạt dòng chảy ra khỏi tiền điện tử tăng 700%, mất mạng internet để kiểm soát dòng vốn chạy khỏi quốc gia

Sau khi Mỹ và Israel tiến hành các cuộc không kích vào Tehran, lượng rút tiền điện tử trên Nobitex, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất của Iran, đã tăng hơn 700% trong vòng vài phút sau đợt không kích đầu tiên, với dòng tiền chảy ra gần 300 nghìn USD trong một giờ trong vòng một ngày. Tuy nhiên, khi chế độ Iran áp đặt các biện pháp phong tỏa internet nghiêm ngặt, số lượng kết nối mạng toàn quốc giảm mạnh khoảng 99%, dòng tiền điện tử sau đó nhanh chóng giảm.

Phân tích dữ liệu dòng chảy của Nobitex sau cuộc không kích

(Nguồn: Elliptic)

Nobitex là sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất của Iran, chiếm khoảng 87% khối lượng giao dịch tiền điện tử của cả nước, và vào năm 2025 đã xử lý khoảng 72 tỷ USD giao dịch cho hơn 1.100 triệu người dùng. Theo một báo cáo phân tích do Elliptic công bố vào thứ Hai:

Phản ứng ngay sau cuộc không kích: Trong vòng vài phút sau đợt không kích đầu tiên, dòng tiền rút ra từ Nobitex đã tăng hơn 700%, đạt hơn 50 nghìn USD

Đỉnh điểm trong ngày: Vào cuối ngày, dòng chảy ra trong một giờ cao nhất gần 300 nghìn USD

Xu hướng theo dõi: Khi thực hiện phong tỏa mạng, dòng chảy đã giảm mạnh đến gần như dừng hẳn

Theo theo dõi ban đầu của Elliptic, một lượng lớn tiền rút ra đã được chuyển đến các sàn giao dịch nước ngoài, và công ty cho biết “động thái này giúp chuyển tiền ra khỏi Iran trong khi tránh được một số kiểm soát của hệ thống ngân hàng toàn cầu”.

Phân kỳ đánh giá của Elliptic so với TRM: Bỏ trốn vốn hay hiệu ứng phong tỏa?

Hai tổ chức phân tích blockchain lớn đã đưa ra những kết luận hoàn toàn trái ngược về cùng một dữ liệu:

Quan điểm của Elliptic: Sự gia tăng đột biến dòng chảy ra “có thể đại diện cho sự tháo chạy vốn khỏi Iran”, và mô hình dòng vốn chảy ra các sàn nước ngoài phù hợp với hành vi chuyển vốn trú ẩn an toàn.

Phản bác của TRM Labs: “Hệ sinh thái tiền điện tử của Iran không có dấu hiệu tăng trưởng nhanh hoặc tháo chạy vốn, ngược lại, sau khi chế độ thực thi phong tỏa mạng nghiêm ngặt, khối lượng giao dịch và giá trị giao dịch đều giảm. TRM cho rằng, sau đợt không kích ban đầu, dòng chảy vốn tăng đột biến rồi nhanh chóng trở về mức bình thường, và khi mạng bị phong tỏa khoảng 99%, các kênh chuyển tiền tiếp theo bị cắt đứt hoàn toàn, dữ liệu tổng thể phù hợp hơn với giả thuyết ‘phong tỏa làm tê liệt thị trường’, chứ không phải là tháo chạy vốn liên tục.”

Điểm mấu chốt của sự bất đồng này nằm ở cách diễn giải về hành vi di chuyển vốn trong vài phút đầu sau cuộc không kích — đó có phải là một hành vi tổ chức tháo chạy vốn hay chỉ là phản ứng hoảng loạn tạm thời bị ngắt kết nối và buộc phải chấm dứt?

Bối cảnh cấu trúc của sự phụ thuộc vào tiền điện tử của Iran

Sự phụ thuộc của người dân Iran vào tiền điện tử không phải là hiện tượng ngẫu nhiên, mà là một lựa chọn mang tính cấu trúc lâu dài để đối phó với các lệnh trừng phạt tài chính và sự mong manh của hệ thống ngân hàng. Gần đây, cuộc khủng hoảng ngân hàng càng làm rõ xu hướng này: vào tháng 10/2025, Ngân hàng Ayandeh, một trong những ngân hàng tư nhân lớn nhất Iran, đã phá sản sau khi lỗ lũy kế 5,1 tỷ USD và nợ gần 30 tỷ USD, ảnh hưởng đến hơn 42 triệu khách hàng; Ngân hàng Trung ương Iran sau đó cảnh báo rằng, nếu không tiến hành cải cách, tám ngân hàng địa phương khác cũng có nguy cơ bị giải thể.

Trong bối cảnh đó, các nền tảng như Nobitex trở thành công cụ quan trọng giúp người Iran tránh các lệnh trừng phạt, bảo vệ tài sản và chuyển tiền xuyên biên giới. Tuy nhiên, các nền tảng này cũng đối mặt với rủi ro về an ninh: vào tháng 6/2025, Nobitex từng bị tấn công mạng với thiệt hại lên đến 81 triệu USD.

Các câu hỏi thường gặp

Liệu dòng tiền điện tử tăng 700% của Iran có xác nhận “chạy trốn vốn” không?

Hiện tại, hai tổ chức phân tích blockchain lớn chưa đồng thuận về vấn đề này. Elliptic cho rằng dữ liệu sơ bộ chỉ ra khả năng tháo chạy vốn, còn TRM Labs lại cho rằng, sự tăng đột biến rồi nhanh chóng trở về mức bình thường sau đó phù hợp hơn với giả thuyết chính phủ Iran phong tỏa mạng, khiến thị trường bị đình trệ chứ không phải là hành vi chuyển vốn có tổ chức. Để xác nhận chính xác, cần phân tích dữ liệu on-chain đầy đủ hơn sau khi tình hình ổn định hơn.

Việc mất kết nối internet 99% ảnh hưởng thế nào đến việc sử dụng tiền điện tử?

Giao dịch tiền điện tử cần kết nối internet để phát sóng, xác minh và xác nhận giao dịch. Khi Iran mất kết nối internet khoảng 99%, người dùng dù có sở hữu tài sản điện tử cũng gần như không thể thực hiện các thao tác giao dịch, rút tiền hoặc chuyển khoản, từ đó cắt đứt hoàn toàn khả năng sử dụng tiền điện tử như một công cụ chuyển tiền trong khủng hoảng, đồng thời hạn chế quy mô dòng vốn ra nước ngoài.

Tại sao người Iran phụ thuộc nhiều vào tiền điện tử ngoài hệ thống ngân hàng?

Do các lệnh trừng phạt tài chính toàn diện do Mỹ dẫn đầu, Iran lâu nay không thể tiếp cận hệ thống thanh toán toàn cầu như SWIFT, và việc chuyển tiền xuyên biên giới bị hạn chế nghiêm ngặt. Đồng thời, hệ thống ngân hàng nội địa Iran cũng gặp nhiều vấn đề về nợ xấu cao, mất giá tiền tệ, khiến người dân khó duy trì giá trị tài sản qua các kênh truyền thống. Nhờ đặc tính phi tập trung, tiền điện tử trở thành phương án thay thế để một số người Iran lưu trữ và chuyển giao tài sản một cách an toàn hơn.