Hai ông lớn công nghệ tài chính đang thúc đẩy tích hợp tiền token hóa vào thanh toán hàng ngày. SoFi Technologies và Mastercard công bố hợp tác cho phép thanh toán giao dịch thẻ Mastercard bằng SoFiUSD, stablecoin được phát hành bởi SoFi Bank N.A. dựa trên đồng đô la Mỹ. Trên mạng lưới toàn cầu của Mastercard, việc thanh toán bằng stablecoin có thể hoạt động suốt ngày đêm, cho phép xử lý 24/7. Thực tế, SoFi Bank sẽ thanh toán các giao dịch tín dụng và ghi nợ của Mastercard bằng SoFiUSD, trong khi nền tảng thanh toán Galileo của SoFi sẽ cung cấp cho các ngân hàng phát hành và chương trình thẻ tùy chọn sử dụng stablecoin để thanh toán trên mạng lưới của Mastercard — processor lớn thứ hai thế giới. SoFiUSD, ra mắt vào tháng 12, do một tổ chức gửi tiền có bảo hiểm và được quản lý bởi OCC phát hành, đảm bảo 1:1 bằng tiền mặt dự trữ. Động thái này báo hiệu sự thúc đẩy sâu hơn của các hệ thống lớn trong việc tích hợp đô la kỹ thuật số do ngân hàng phát hành vào hoạt động tài chính hàng ngày, mở rộng phạm vi của tiền token hóa vượt ra ngoài các trường hợp sử dụng crypto niche.
Thông báo làm rõ rằng khả năng thanh toán bằng SoFiUSD được thiết kế hoạt động trên blockchain công cộng, không cần phép, nhấn mạnh mối quan hệ ngày càng tăng giữa hạ tầng ngân hàng truyền thống và tiền kỹ thuật số có thể lập trình. Mạng lưới Multi-Token của Mastercard dự kiến sẽ hỗ trợ stablecoin cùng với tiền pháp định, tiền gửi token hóa và các tài sản kỹ thuật số khác, cho phép thanh toán liền mạch, gần như theo thời gian thực trên diện rộng các thương nhân và chủ thẻ. Ngoài tích hợp kỹ thuật, các bên còn dự kiến khám phá các trường hợp sử dụng khác nhằm tăng cường hiệu quả và thanh khoản, bao gồm chuyển tiền xuyên biên giới, chuyển tiền doanh nghiệp, các ứng dụng quản lý tiền tệ có thể lập trình, và các chương trình thẻ liên kết stablecoin — tuy nhiên, các sáng kiến này sẽ phải tuân thủ quy định pháp luật và quy tắc mạng lưới của Mastercard.
Hợp tác này diễn ra trong bối cảnh Mastercard đang tăng cường chú trọng vào stablecoin và thanh toán token hóa. Trước đó trong năm, gã khổng lồ thanh toán đã hợp tác với Thunes để đưa các khoản thanh toán bằng stablecoin vào dòng chính qua Mastercard Move, cho phép chuyển tiền gần như theo thời gian thực đến ví stablecoin được quản lý qua mạng lưới toàn cầu của Thunes. Trong bối cảnh rộng hơn, Visa cũng đang mở rộng hạ tầng thanh toán và thanh toán bằng stablecoin trên mạng lưới của mình. Tháng 9, Visa bắt đầu thử nghiệm dự án thanh toán xuyên biên giới dựa trên stablecoin sử dụng USDC của Circle và một token khác là EURC để dự trữ trước các chuyển khoản quốc tế, sau đó mở rộng hỗ trợ bốn stablecoin trên bốn blockchain và hơn 25 loại tiền pháp định. Một dự án thử nghiệm Visa Direct khác vào tháng 11 đã bắt đầu cho phép doanh nghiệp gửi tiền trực tiếp vào ví stablecoin của người nhận, giúp freelancer và thị trường có thể nhận token được đảm bảo bằng USD thay vì chuyển khoản ngân hàng truyền thống. Gần đây, Quantoz Payments, có trụ sở tại châu Âu, đã gia nhập làm thành viên chính của Visa, cho phép phát hành thẻ ghi nợ mang thương hiệu Visa dựa trên token tiền điện tử có quy định và hỗ trợ các sản phẩm liên kết stablecoin khu vực.
Các điểm chính
SoFi Bank N.A. sẽ thanh toán các giao dịch do Mastercard xử lý bằng SoFiUSD, mở rộng khả năng sử dụng của stablecoin dựa trên đô la trong một mạng lưới thẻ lớn.
SoFiUSD do tổ chức có bảo hiểm và được quản lý bởi OCC phát hành, đảm bảo 1:1 bằng tiền mặt, với cam kết thanh toán 24/7 qua mạng lưới của Mastercard nhờ các nâng cấp của nền tảng Galileo.
Hợp tác này mở đường cho các trường hợp sử dụng bổ sung, bao gồm chuyển tiền xuyên biên giới, chuyển tiền doanh nghiệp, các công cụ quản lý tiền tệ có thể lập trình, và các chương trình thẻ liên kết stablecoin, tất cả đều phụ thuộc vào quy định pháp luật và quy tắc mạng lưới.
Chiến lược stablecoin của Mastercard phù hợp với các hoạt động của ngành, như các dự án thử nghiệm thanh toán xuyên biên giới của Visa và các sáng kiến thanh toán stablecoin, báo hiệu sự thay đổi trong cách các ngân hàng và fintech nhìn nhận đô la kỹ thuật số trong hệ thống thanh toán.
Dữ liệu ngành: tổng vốn thị trường stablecoin đạt hàng trăm tỷ đô la, với khối lượng giao dịch gần nghìn tỷ trong một số tháng, cho thấy quy mô hoạt động của các hệ thống này trong tương lai gần.
Các mã token đề cập: $USDC, $EURC
Tâm lý thị trường: Trung lập
Ảnh hưởng giá: Trung lập. Tin tức tập trung vào hạ tầng thanh toán và việc sử dụng stablecoin do ngân hàng phát hành, không cung cấp dự báo giá ngay lập tức.
Ý tưởng giao dịch (Không phải lời khuyên tài chính): Giữ. Phát triển này nhấn mạnh các cải tiến hạ tầng liên tục hơn là một yếu tố thúc đẩy giá ngắn hạn cho các tài sản hoặc mạng lưới đề cập.
Bối cảnh thị trường: Động thái này nằm trong xu hướng rộng hơn của các mạng thanh toán truyền thống chấp nhận tiền kỹ thuật số token hóa, khi stablecoin và đô la kỹ thuật số do ngân hàng phát hành ngày càng tích hợp vào hoạt động thanh toán, chuyển tiền và chi trả hàng ngày. Sự rõ ràng về quy định và quy tắc mạng lưới sẽ quyết định tốc độ và phạm vi triển khai các khả năng này trên toàn hệ thống ngân hàng và thương nhân. Đà phát triển từ Mastercard và Visa bổ sung cho dữ liệu ngành cho thấy việc sử dụng stablecoin ngày càng tăng trong cả lĩnh vực bán lẻ và doanh nghiệp, trong khi tổng hoạt động của stablecoin vẫn tiếp tục mở rộng cùng với các hệ thống tài chính chính thống.
Tại sao nó quan trọng
Thỏa thuận thanh toán giữa SoFi và Mastercard nhấn mạnh sự chuyển đổi thực tế từ thanh toán fiat thuần túy sang đô la kỹ thuật số token hóa trong các mạng lưới thẻ đã thành lập. Đối với các nhà phát hành thẻ và các nhà chấp nhận thương mại, điều này giảm độ trễ thanh toán và có thể giảm chi phí thanh khoản, đặc biệt đối với các giao dịch xuyên biên giới vốn thường yêu cầu nhiều trung gian. Việc cho phép thanh toán 24/7 trên hệ thống của Mastercard có thể cải thiện khả năng cân đối dòng tiền cho các đối tác và nhà cung cấp, đồng thời mở rộng việc sử dụng stablecoin của họ ngoài ví người tiêu dùng và sàn crypto.
Về mặt quy định, việc sử dụng stablecoin do ngân hàng phát hành trên blockchain công cộng bổ sung một lớp quản trị quen thuộc: nhà phát hành được quản lý bởi OCC, có dự trữ bằng tiền mặt, kết hợp với mạng thanh toán đáng tin cậy. Hợp tác này còn củng cố vai trò của các ngân hàng như là xương sống của tiền token hóa: ngay cả khi các hệ thống thanh toán gốc blockchain phát triển, nhu cầu về lưu ký có quy định, được bảo hiểm và tuân thủ chặt chẽ vẫn là yêu cầu trung tâm của các tổ chức lớn. Trong bối cảnh này, hợp tác này là minh chứng cho khả năng các ngân hàng tham gia vào thanh toán token hóa mà không phải từ bỏ kiểm soát quản lý rủi ro, tránh phụ thuộc hoàn toàn vào các mô hình phi tập trung.
Đối với hệ sinh thái fintech, sáng kiến này mở rộng khả năng cho các hoạt động quản lý tiền tệ có thể lập trình — cho phép các doanh nghiệp và nền tảng fintech tự động hóa các hoạt động thanh khoản, tối ưu hóa vốn lưu động và phân phối quỹ chính xác hơn. Điều này có thể thúc đẩy các sản phẩm mới như các chương trình thẻ liên kết stablecoin hoặc các hành lang chuyển tiền xuyên biên giới, tận dụng hạ tầng ngân hàng hiện có đồng thời khai thác tốc độ của đô la kỹ thuật số. Bức tranh rộng hơn, nơi Visa và Mastercard tích cực thúc đẩy các khoản thanh toán và chuyển tiền bằng stablecoin, cho thấy một môi trường thanh toán liên kết hơn, nơi đô la kỹ thuật số di chuyển với độ tin cậy và khả năng truy xuất như tiền tệ truyền thống.
Điều cần theo dõi tiếp theo
Các mốc quy định: cách các cơ quan quản lý toàn cầu và quốc gia làm rõ quy định về stablecoin do ngân hàng phát hành và các quy tắc thanh toán xuyên biên giới trong năm nay.
Việc chấp nhận của các ngân hàng và nhà phát hành khác: các đối tác mới tích hợp SoFiUSD để thanh toán trên mạng lưới của Mastercard hoặc các hệ thống tương tự.
Các dự án thử nghiệm xuyên biên giới: các dự án chuyển tiền hoặc B2B ban đầu sử dụng SoFiUSD hoặc các stablecoin do ngân hàng phát hành khác để thanh toán toàn cầu.
Mở rộng các chương trình thanh toán bằng stablecoin: cập nhật từ Visa và Mastercard về các đối tác mới, token hỗ trợ, và các triển khai khu vực (ví dụ châu Âu, châu Á).
Xu hướng dữ liệu thị trường: bằng chứng liên tục về thanh khoản, khối lượng và biến động trong hệ sinh thái thanh toán token hóa khi các hệ thống mở rộng ra ngoài giai đoạn thử nghiệm.
Nguồn & xác thực
Thông cáo báo chí của SoFi và Mastercard về việc thanh toán SoFiUSD trên mạng lưới thanh toán toàn cầu của Mastercard.
Thông báo ra mắt SoFiUSD vào tháng 12 do SoFi Bank phát hành, có dự trữ bằng tiền mặt 1:1.
Các dự án thử nghiệm thanh toán stablecoin của Visa và mở rộng thanh toán nhiều stablecoin, bao gồm USDC và EURC.
Các nguồn tham khảo ngành về hợp tác của Mastercard với Thunes và thành viên chính của Quantoz của Visa cho các sản phẩm liên kết stablecoin châu Âu.
Dữ liệu của DefiLlama về tổng vốn thị trường stablecoin và dự báo khối lượng giao dịch của CoinLedger.
Tại sao nó quan trọng
Điều làm cho sự phát triển này đáng chú ý là việc kết nối rõ ràng giữa stablecoin do ngân hàng phát hành và hệ thống thanh toán của mạng lưới thẻ lớn. Nếu các ngân hàng có thể thanh toán giao dịch thẻ bằng stablecoin với độ an toàn và kiểm soát rủi ro như fiat, khả năng mở rộng của tiền token hóa sẽ trở nên rõ ràng hơn đối với các thương nhân chính thống và các nhà phát hành lớn. Kiến trúc này — stablecoin có bảo hiểm, do ngân hàng phát hành, di chuyển trên mạng lưới có phép và công cộng — cân bằng giữa sự giám sát của quy định và các lợi ích về hiệu quả của thanh toán token hóa.
Đồng thời, tốc độ và phạm vi của các dự án thử nghiệm này sẽ phụ thuộc vào sự rõ ràng của quy định và quản trị mạng lưới. Trong khi thanh toán 24/7 hứa hẹn cải thiện quản lý thanh khoản, các tổ chức tài chính sẽ xem xét các kế hoạch dự phòng, kiểm soát rủi ro và bảo vệ người tiêu dùng khi stablecoin ngày càng tích hợp sâu vào chi tiêu hàng ngày. Hợp tác này còn thể hiện chiến lược rộng hơn của Visa và Mastercard trong việc định hình lại dòng chảy thanh toán và chi trả — đặc biệt là qua biên giới và trong các hoạt động doanh nghiệp — nơi tốc độ chuyển tiền có thể mang lại tiết kiệm chi phí đáng kể và mô hình kinh doanh mới.
Điều cần theo dõi tiếp theo
Các cập nhật quy định về stablecoin do ngân hàng phát hành và việc sử dụng chúng trong hệ thống thanh toán.
Các đối tác ngân hàng và nhà phát hành mới áp dụng SoFiUSD hoặc token tương tự để thanh toán thẻ.
Các dự án thử nghiệm chuyển tiền xuyên biên giới và các cải thiện rõ rệt về tốc độ và chi phí thanh toán.
Các triển khai khu vực của các chương trình chi trả liên kết stablecoin qua hệ sinh thái của Visa và Mastercard.
Bài viết này ban đầu được đăng trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy về tin tức crypto, Bitcoin và cập nhật blockchain.
