Vụ thao túng USDT nâng cấp! Tether, Bitfinex bị kiện tập thể và được tòa án New York chấp thuận

Thẩm phán Katherine Polk Failla của Tòa án Liên bang khu phía Nam New York đã ban hành một ý kiến giữ kín vào ngày 23 tháng 2, một phần chấp thuận cho quyền tham gia tố tụng tập thể của nguyên đơn trong vụ kiện tập thể về thao túng thị trường nhằm vào Tether và Bitfinex, đồng thời sửa đổi và thu hẹp phạm vi nhóm nguyên đơn. Phán quyết này đánh dấu bước vào giai đoạn xét xử thực chất của vụ kiện kéo dài từ năm 2019, đã diễn ra trong bảy năm, và nay có thể tiến hành theo hình thức tập thể.

Phán quyết mới nhất: Tòa đã chấp thuận những gì, và bác bỏ những gì

Phán quyết “một phần chấp thuận và sửa đổi” của thẩm phán Failla vừa cho phép vụ kiện tiến hành theo hình thức tập thể, vừa thu hẹp phạm vi nhóm nguyên đơn. Tòa đã chia vụ án thành hai loại độc lập, trong đó một loại rõ ràng bao gồm: bất kỳ ai mua hợp đồng tương lai tiền điện tử tại Mỹ hoặc trong lãnh thổ của Mỹ từ tháng 3 năm 2017 đến tháng 2 năm 2019, qua đó mở rộng khả năng tham gia của các nhà đầu tư bị ảnh hưởng.

Đồng thời, tòa cũng một phần bác bỏ đề nghị của bị cáo về việc loại bỏ lời khai của các chuyên gia của nguyên đơn, nghĩa là các chứng cứ kỹ thuật then chốt của nguyên đơn sẽ được giữ lại và tiếp tục phát huy trong các phiên xét xử tiếp theo. Việc xác nhận quyền tham gia tố tụng tập thể về cơ bản nâng cao vị thế đàm phán của nhóm nguyên đơn — các nhà đầu tư cá nhân thường có khả năng thắng kiện hạn chế, trong khi kiện tập thể có thể tập hợp lượng lớn nguyên đơn và nguồn lực luật sư, từ đó thay đổi đáng kể thế cân bằng quyền lực giữa hai bên.

Chủ đề cáo buộc chính: USDT có phải đang thao túng thị trường?

Các nguyên đơn tập trung cáo buộc hành vi của Tether và Bitfinex trong giai đoạn 2017 đến 2019. Các đơn kiện cho rằng, bị cáo đã phát hành USDT không đủ dự trữ đô la Mỹ hỗ trợ, sử dụng lượng lớn stablecoin “không có nguồn vốn” để mua Bitcoin, Ethereum và các tài sản kỹ thuật số khác, tạo ra ảo tưởng về nhu cầu thị trường:

• Phát hành USDT thiếu dự trữ đủ tiêu chuẩn: Nguyên đơn cho rằng, USDT phát hành không 1:1 với lượng đô la thực tế dự trữ, thực chất là tạo ra tính thanh khoản giả bằng cách bơm tiền không có nền tảng.

• Thủ đoạn đẩy giá lên cao: Lượng lớn USDT được dùng để mua các tài sản kỹ thuật số khi thị trường ở đáy, tạo ra ảo tưởng về nhu cầu, đẩy giá lên cao.

• Nhà đầu tư bị thiệt hại ở đỉnh cao: Thị trường bị thao túng khiến nhà đầu tư bình thường mua vào với giá cao, sau đó giá giảm khiến họ chịu thiệt hại lớn.

• Chủ đề cáo buộc vẫn còn tồn tại: Mặc dù trong vài năm qua, một số cáo buộc (như các cáo buộc tội phạm theo RICO) đã bị tòa bác bỏ hoặc điều chỉnh, nhưng các cáo buộc về thao túng thị trường và kiểm soát giá vẫn xuyên suốt toàn bộ vụ kiện.

Bối cảnh lịch sử: Từ thỏa thuận với NYAG đến tiến trình vụ kiện tập thể liên bang

Trước đây, Tether và Bitfinex đã nhiều lần đối mặt với các cuộc điều tra của cơ quan quản lý Mỹ. Năm 2021, hai công ty đã đạt thỏa thuận với Tổng Chưởng lý bang New York (NYAG), nộp phạt 18,5 triệu USD để kết thúc điều tra liên quan, nhưng không thừa nhận hành vi sai trái nào, đồng thời cam kết rút khỏi thị trường New York. Trước đó, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) cũng đã phạt tổng cộng 42,5 triệu USD vì cáo buộc các tuyên bố về dự trữ của Tether là sai lệch hoặc gây hiểu lầm.

Tuy nhiên, vụ kiện tập thể liên bang này khác hoàn toàn với các thỏa thuận hành chính đó: Thỏa thuận hành chính là hoạt động thực thi pháp luật do cơ quan quản lý chủ trì, còn vụ kiện tập thể đại diện cho các nhà đầu tư bị thiệt hại đòi bồi thường qua hình thức kiện dân sự. Nếu thua kiện, khoản bồi thường tiềm năng sẽ vượt xa các khoản phạt hành chính trước đây. Hiện vụ án vẫn đang trong quá trình xét xử, hai bên dự kiến sẽ bước vào giai đoạn điều tra chứng cứ sâu hơn và tranh luận của các chuyên gia.

Các câu hỏi thường gặp

1. Việc xác định tư cách tham gia tố tụng tập thể có ý nghĩa thực chất gì đối với kết quả vụ án?
Việc xác định tư cách tham gia tố tụng tập thể cho phép hàng nghìn, thậm chí hàng vạn nhà đầu tư bị ảnh hưởng cùng nhau nộp đơn đòi bồi thường, thay vì kiện riêng lẻ. Điều này giảm đáng kể chi phí kiện tụng cho từng nhà đầu tư, đồng thời tập hợp các khoản đòi bồi thường lớn, nâng cao vị thế đàm phán và sức mạnh pháp lý của nguyên đơn. Đối với bị cáo, đối mặt với các khoản đòi bồi thường tập thể trị giá hàng nghìn tỷ USD, khả năng thương lượng và dàn xếp sẽ cao hơn nhiều so với các vụ kiện riêng lẻ.

2. Thỏa thuận với NYAG trước đây của Tether có ảnh hưởng gì đến vụ kiện tập thể liên bang này không?
Hai vấn đề này thuộc các quy trình pháp lý khác nhau. Thỏa thuận với NYAG năm 2021 là thỏa thuận hành chính, Tether và Bitfinex đã nộp phạt 18,5 triệu USD nhưng không thừa nhận hành vi sai trái, chỉ giải quyết các cuộc điều tra của cơ quan quản lý bang New York. Trong khi đó, vụ kiện tập thể liên bang do các nhà đầu tư bị thiệt hại khởi xướng, dựa trên các lý luận pháp lý và tiêu chuẩn xét xử khác nhau, và yêu cầu bồi thường với số tiền lớn hơn nhiều so với các khoản phạt hành chính. Do đó, hai vụ việc này không mang tính chất miễn trách lẫn nhau về mặt pháp lý.

3. Kết quả cuối cùng của vụ án có thể ảnh hưởng thế nào đến USDT của Tether?
Kết quả cuối cùng còn rất nhiều khả năng, vụ án vẫn đang trong quá trình xét xử. Nếu thắng kiện, các khoản bồi thường lớn có thể gây áp lực tài chính đáng kể đối với hoạt động của Tether, đồng thời làm giảm niềm tin của thị trường vào dự trữ của USDT. Tuy nhiên, còn nhiều thủ tục pháp lý phía trước, bị cáo tuyên bố sẽ phản đối quyết liệt, và kết quả cuối cùng vẫn phải chờ phán quyết chính thức của tòa án.