BTC giảm 0,69% trong 15 phút: điều chỉnh kỳ hạn hợp đồng quyền chọn và tâm lý phòng ngừa rủi ro làm gia tăng áp lực ngắn hạn

26-03-2026 17:45 đến 18:00 (UTC), giá trị lợi nhuận của Bitcoin (BTC) trong 15 phút ghi nhận giảm -0,69%, phạm vi giá từ 68.385,8 đến 68.956,2 USDT, biên độ dao động là 0,83%. Trong chu kỳ ngắn hạn, biến động gia tăng, sự chú ý của thị trường nhanh chóng tăng lên, thể hiện rõ ràng qua áp lực giảm giá tập trung.

Nguyên nhân chính của sự biến động lần này là do sắp hết hạn quyền chọn, các nhà đầu tư nắm giữ vị thế liên quan tập trung điều chỉnh các vị thế ngắn hạn để đối phó với vùng “đau đớn tối đa” (75.000-80.000 USD), cộng thêm tỷ lệ Put/Call của quyền chọn tăng nhẹ, gây ra các hoạt động bảo vệ nhất định. Thêm vào đó, tâm lý phòng ngừa rủi ro gia tăng trên thị trường toàn cầu đã thúc đẩy dòng vốn tạm thời rút khỏi, làm trầm trọng thêm đợt giảm cục bộ của BTC.

Thứ hai, thị trường phái sinh không ghi nhận biến động đòn bẩy cực đoan, độ biến động ngụ ý của quyền chọn duy trì quanh mức trung bình hàng năm 46,35%, không xảy ra các vụ thanh lý quy mô lớn. Một số nền tảng giao dịch BTC trong thời gian biến động có rút ròng nhẹ (khoảng -0,2%), các địa chỉ lớn trên chuỗi chỉ thực hiện các hoạt động quản lý vốn thông thường, không có dấu hiệu bán tháo tập trung rõ ràng, dòng vốn ETF tạm thời chậm lại. Sự cộng hưởng của nhiều yếu tố đã thúc đẩy sự mở rộng của biến động ngắn hạn.

Rủi ro biến động hiện tại chủ yếu tập trung vào hiệu ứng đáo hạn quyền chọn và các biến động do sự kiện vĩ mô gây ra. Cần theo dõi chặt chẽ lượng mở của các hợp đồng phái sinh, dòng vốn của các địa chỉ lớn trên chuỗi và dòng vốn của các sàn giao dịch chính, cảnh giác với các sự kiện đột xuất hoặc áp lực thanh khoản có thể gây ra tác động tiêu cực đến giá. Nên chú ý các mức hỗ trợ và xu hướng vĩ mô, cập nhật kịp thời các diễn biến mới của thị trường.