Crypto củng cố khi biến động hạ nhiệt và các thị trường futures nghiêng về xu hướng giảm

Thị trường crypto tiếp tục thể hiện các dấu hiệu “lình xình” vào thứ Sáu, với bitcoin BTC$67,135.03 đang giao dịch quanh mức $67,000 trong một biên độ giao dịch trải dài đến từ đầu tháng Hai.

Một số altcoin đã nhích lên trong các giờ châu Á có thanh khoản thấp hơn, thúc đẩy ALGO và RENDER ghi nhận mức tăng hai chữ số trong 24 giờ qua.

Nhưng bức tranh tổng thể vẫn không đổi; thị trường crypto đang giao dịch trong một xu hướng giảm mang tính vĩ mô bắt đầu từ tháng Mười, được đặc trưng bởi chuỗi các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn.

Cổ phiếu Mỹ giao dịch đi ngang vào thứ Sáu khi biến động tiếp tục hạ nhiệt, sau các bình luận của Donald Trump vào thứ Hai về khả năng chiến tranh ở Iran kết thúc.

Brent crude oil đang giao dịch ở mức $109 mỗi thùng, cho thấy việc chiến tranh có lẽ không gần kết thúc như một số nhà phân tích đang dự đoán.

Định vị phái sinh

• Thị trường hợp đồng tương lai cho Bitcoin và Ethereum vẫn trầm lắng, khi kỳ nghỉ lễ kéo dài khiến khối lượng giao dịch mỏng. Dư nắm giữ mở (open interest) của cả hai tài sản nhìn chung không đổi trong 24 giờ qua.
• Dư nắm giữ mở trong hợp đồng tương lai Solana đã tăng lên hơn 65 triệu SOL, mức cao nhất kể từ ngày 7 tháng 2. Mức tăng này, kết hợp với tỷ lệ funding âm và mức chênh lệch khối lượng tích lũy đã điều chỉnh theo OI (OI-adjusted cumulative volume delta), cho thấy các nhà giao dịch đang ngày càng định vị theo hướng giảm; bên bán khống thể hiện mức độ quyết tâm cao hơn.
• Các động lực thị trường mang tính giảm giá tương tự cũng xuất hiện ở TRX và BCH.
• Dư nắm giữ mở (OI) trong hợp đồng tương lai Zcash (ZEC) tập trung vào quyền riêng tư đã ổn định trở lại gần 1.70 triệu ZEC trong ngày thứ ba liên tiếp. CVD của ZEC cũng là cao nhất trong nhóm các mã lớn. Tổ hợp này cho thấy việc định vị vẫn được duy trì với mức độ quyết tâm theo một hướng mạnh mẽ, nhiều khả năng được thúc đẩy bởi áp lực mua quyết liệt.
• Chỉ số biến động ngụ ý 30 ngày của Bitcoin đã giảm xuống còn 51.28%, mức thấp nhất kể từ tháng Hai. Thị trường hoàn toàn không có dấu hiệu hoảng loạn, bất chấp các lo ngại địa chính trị và biến động của thị trường năng lượng.
• Chỉ số biến động của Ether đã trượt xuống 72.55%, mức thấp nhất kể từ ngày 26 tháng Hai.
• Trên Deribit, các hợp đồng quyền chọn bán (puts) của bitcoin và ether tiếp tục được giao dịch với giá “đắt hơn” so với các hợp đồng quyền chọn mua (calls), cho thấy xu hướng nghiêng về việc phòng vệ rủi ro giảm giá.
• Glassnode cho biết mức độ phơi nhiễm gamma của các dealer dưới $68,000, trải dài xuống tận $50,000, là âm. Điều này có nghĩa là các dealer có thể bán ra trong một thị trường đang đi xuống để phòng hộ cho mức phơi nhiễm của họ, qua đó làm gia tăng biến động theo hướng giảm.

Trao đổi về token

• Thị trường altcoin đã tương đối vững vàng trước diễn biến “lình xình” của crypto trong tuần này; một số phân khúc của thị trường đã hoạt động tốt hơn cả bitcoin và các mã crypto vốn hóa lớn, đặc biệt là các token DeFi và AI.
• Chỉ số DeFi Select Index (DFX) tăng 1.3% kể từ nửa đêm UTC, trong khi CoinDesk Computing Select Index (CPUS) tăng 1.5%, vượt trội so với các chuẩn thiên về bitcoin như CoinDesk 20 (CD20), chỉ tăng 0.16% vào thứ Sáu.
• Việc một số altcoin vượt trội là dấu hiệu của một thị trường đang trong giai đoạn củng cố. Khi bitcoin và nhóm các mã lớn giao dịch đi ngang, các nhà giao dịch thường suy đoán về các altcoin thanh khoản thấp hơn. Thông thường, sự suy đoán đó sẽ chững lại khi bitcoin bắt đầu quyết định bước đi lớn tiếp theo của thị trường.