Tin tức Gate News: Tâm lý thị trường chứng khoán Mỹ trong thời gian gần đây ghi nhận các dao động bất thường; mức độ hoảng sợ của nhà đầu tư cá nhân đã tăng lên mức cao nhất trong 20 năm. Tỷ lệ quyền chọn mua/“bán” ROBO lần đầu tiên vượt ngưỡng 1.0, cao hơn các đỉnh trong giai đoạn khủng hoảng tài chính năm 2008 và thời kỳ đại dịch năm 2020, cho thấy nhu cầu phòng ngừa rủi ro trước nguy cơ giảm giá của nhà đầu tư cá nhân đã tăng đáng kể. Đồng thời, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của CNN giảm xuống 23, tiến sát vùng “Sợ hãi tột độ”, khiến khẩu vị rủi ro của thị trường thu hẹp rõ rệt.
Điều đáng chú ý hơn là các vị thế rải cược ở cấp độ tổ chức cũng đồng thời nóng lên. Dữ liệu cho thấy, mức trung vị tỷ trọng vị thế short của S&P 500 tăng lên khoảng 3.7%, lập kỷ lục cao nhất trong 11 năm; tỷ lệ short của Nasdaq 100 và Russell 2000 cũng lần lượt chạm mức cao trong 6 năm và 15 năm. Việc bố trí short tăng đồng bộ trên nhiều chỉ số này, xét trong lịch sử, chỉ từng xuất hiện ở các giai đoạn rủi ro mang tính hệ thống như khủng hoảng nợ châu Âu, phản ánh tâm lý bi quan đã lan rộng sang mọi lĩnh vực.
Trong khi đó, mức độ bán khống của các quỹ phòng hộ đạt mức cực đoan trong những năm gần đây: tỷ lệ bán khống so với mua ròng trên toàn bộ thị trường cổ phiếu toàn cầu lên tới 7.6:1, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang tăng tốc đặt cược rằng thị trường sẽ điều chỉnh. Nỗi sợ của nhà đầu tư cá nhân, việc các tổ chức tăng bán khống và sự đồng hưởng của các chỉ báo tâm lý khiến cấu trúc thị trường bộc lộ đặc điểm mất cân đối rất cao.
Trong bối cảnh đó, rủi ro tiềm ẩn của “đạp short” đang dần tích tụ. Một khi xuất hiện các chất xúc tác như tin tức hỗ trợ từ chính sách hoặc tình hình địa chính trị dịu lại, có thể kích hoạt việc các vị thế short đồng loạt đóng bù, đẩy các chỉ số bật tăng nhanh trở lại. Tuy nhiên, hiện tại thị trường vẫn thiếu các tín hiệu đảo chiều rõ ràng; nhà đầu tư nhìn chung đang ở trạng thái chờ đợi.
Các nhà phân tích cho biết, vấn đề cốt lõi nằm ở chỗ nỗi hoảng sợ hiện tại xuất phát từ việc nền tảng kinh tế xấu đi, hay chỉ là tâm lý bị thổi phồng quá mức. Nếu môi trường vĩ mô tiếp theo được cải thiện, chẳng hạn như quan hệ giữa Mỹ và Iran được hàn gắn, thì có thể trở thành một biến số quan trọng để đảo chiều kỳ vọng của thị trường. Trước thời điểm đó, thị trường chứng khoán Mỹ có thể sẽ tiếp tục vận hành trong bối cảnh biến động cao và bất định.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
