Ngày 2 tháng 4, Tổng thống Hoa Kỳ Trump đã có bài phát biểu, cảnh báo rằng Iran sẽ hứng chịu đòn tấn công hủy diệt trong vòng hai đến ba tuần, và những lời lẽ cứng rắn đã xóa sạch mức tăng tích lũy trước đó của ngày giao dịch liền kề do kỳ vọng tình hình Mỹ-Iran hạ nhiệt. Trong phiên, Bitcoin chạm mức thấp nhất trong ngày là 65.789 USD, giảm khoảng 4% trong ngày; toàn thị trường tiền mã hóa chứng kiến 440 triệu USD bị thanh lý bắt buộc, đóng cửa ở 67.024 USD; thị trường chứng khoán, vàng và thị trường tiền mã hóa cùng lúc đi xuống, tâm lý rủi ro của thị trường co lại toàn diện.
Kỳ vọng hạ nhiệt chấm dứt chỉ sau một đêm: Trump đã thổi bùng thị trường như thế nào
Ngày 1 tháng 4, nhà đầu tư được đưa tin về khả năng eo biển Hormuz được mở lại và xung đột Mỹ-Iran nhanh chóng kết thúc đã tiếp sức, khiến cả ba chỉ số chính đều ghi nhận mức tăng đáng kể—S&P 500 tăng 0,7%, Nasdaq tăng 1,2%, Dow Jones tăng 0,5%; thị trường Bitcoin cũng được hưởng lợi đồng thời. Thị trường đã phản ánh đầy đủ kỳ vọng rằng xung đột sắp kết thúc vào giá tài sản.
Ngày 2 tháng 4, Trump đăng bài trên Truth Social và công khai diễn thuyết, đe dọa các nhà máy điện của Iran, dự báo sẽ bùng phát chiến sự quy mô lớn hơn trong vòng hai đến ba tuần, đồng thời công khai chỉ trích NATO. Phản ứng của thị trường diễn ra nhanh chóng: Dow Jones đóng cửa giảm khoảng 0,3% về 46.400 điểm, S&P 500 đóng cửa giảm khoảng 0,1% về 6.582,68 điểm, Nasdaq giảm xuống khoảng 21.800 điểm. Tesla bị dữ liệu giao hàng yếu kéo giảm hơn 5% trong ngày; cổ phiếu Delta, United, American Airlines và nhiều công ty tàu du lịch khác giảm 2% đến 4%.
Dầu, đồng USD, lạm phát: bộ ba áp lực vĩ mô dồn ép Bitcoin
Lý do sâu xa khiến Bitcoin hôm nay giảm là do ba biến vĩ mô sau đây đồng thời xấu đi:
Giá dầu tăng vọt: WTI chạm mức 111,50 USD/thùng trong phiên (mức tăng khoảng 11%), đóng cửa ở 103,60 USD; dầu Brent chạm khoảng 108 USD, chi phí năng lượng tăng nhanh làm gia tăng kỳ vọng lạm phát
Đồng USD mạnh lên: Chỉ số USD tăng khoảng 0,3%, làm thu hẹp dư địa giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, tạo ra lực kiềm chế mang tính hệ thống đối với tài sản rủi ro trên toàn cầu
Tài sản trú ẩn cũng giảm: Hợp đồng vàng tương lai giảm gần 3% xuống còn 4.680 USD/ounce, bạc trong phiên có lúc giảm 4% xuống còn 6; cho thấy đợt giảm này không chỉ là do bán tháo trú ẩn, mà là do đồng USD mạnh lên dẫn dắt sự co lại thanh khoản
Dữ liệu lịch sử cho thấy, tổ hợp giá dầu tăng vọt đi kèm đồng USD mạnh lên đã làm mức độ tương quan giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán thu hẹp đáng kể. Tổ chức nghiên cứu thương mại 《Kobeissi Letter》 cho biết, các phát biểu của Trump “không có gì mới”, nhưng vẫn đủ để thiết lập lại chuẩn định giá rủi ro của thị trường.
Phân tích kỹ thuật: RSI suy yếu, 64.000 USD là phòng tuyến then chốt mang tính cấu trúc
(Nguồn: Trading View)
Xét về chỉ báo kỹ thuật, RSI hiện ở mức 45, bề ngoài là trung tính nhưng đang giảm liên tục; đường trung bình động 50 ngày thắt lại về 70.700 USD, đường trung bình động 200 ngày nằm ở 84.700 USD, toàn bộ đồ thị ngày đã chuyển sang tín hiệu bán.
Kháng cự phía trên tập trung trong vùng 67.000 USD đến 69.000 USD; trong tuần này, Bitcoin đã ít nhất một lần bị cản tại đây; nếu mực hiện tại không thể giữ được, mục tiêu giảm trong thời gian gần hướng tới 64.000 USD. Nhìn dài hơn, một đường xu hướng dài hạn có nguồn gốc từ năm 2017 cung cấp mức đỡ cấu trúc cuối cùng gần khu vực này; nếu bị phá vỡ, cấu trúc kỹ thuật của Bitcoin sẽ xấu đi căn bản.
Ethereum giảm 3% đến 4% về khoảng 2.059 USD, Solana và Ripple cũng suy yếu đồng bộ; tổng giá trị vốn hóa thị trường tiền mã hóa giảm khoảng 2% về khoảng 2,3 nghìn tỷ USD, trong khi tỷ lệ thống trị Bitcoin duy trì quanh mức 58%.
Câu hỏi thường gặp
Vì sao Bitcoin hôm nay giảm?
Điểm kích hoạt trực tiếp cho việc Bitcoin giảm ngày 2 tháng 4 là việc Trump đưa ra cảnh báo cứng rắn đối với Iran, xóa sạch mức tăng tích lũy trước đó do kỳ vọng tình hình hạ nhiệt. Giá dầu tăng vọt lên 111 USD/thùng làm gia tăng kỳ vọng lạm phát, đồng USD mạnh lên lại siết chặt dư địa giảm lãi suất; hai yếu tố này cùng tạo nên bối cảnh áp lực vĩ mô khiến Bitcoin giảm trong ngày.
Vì sao giá dầu tăng lại ảnh hưởng đến Bitcoin?
Giá dầu tăng vọt làm gia tăng kỳ vọng lạm phát, thu hẹp khoảng trống để thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất; đồng USD đồng thời mạnh lên sẽ kìm nén định giá tổng thể của tài sản rủi ro. Trong môi trường vĩ mô như vậy, mức tương quan giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán tăng đáng kể, trở thành một trong những tài sản chịu áp lực đầu tiên khi khẩu vị rủi ro suy giảm.
Sau khi Bitcoin phá vỡ 66.000 USD, mức hỗ trợ tiếp theo ở đâu?
Phân tích kỹ thuật cho thấy 64.000 USD là mức hỗ trợ quan trọng nhất trong giai đoạn gần; phía dưới còn có một đường xu hướng dài hạn có nguồn gốc từ năm 2017; nếu 64.000 USD bị thất thủ, cấu trúc kỹ thuật tổng thể của Bitcoin sẽ phải đối mặt với một bài kiểm tra mang tính căn bản.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
