Chainalysis：人口販運加密資金量增 85%，穩定幣成東南亞犯罪工具

加密流入疑似人口販運網路資金量在 2025 年增加 85%，但加密分析公司 Chainalysis 表示區塊鏈透明性可能有助於擾亂這些網路運作。Chainalysis 週四報告稱流向疑似販運網絡（主要位於東南亞）總交易額「在已識別服務中達數億美元」。

數億美元交易額與東南亞犯罪樞紐

（來源：Chainalysis）

Chainalysis 週四發布的報告稱，流向疑似販運網絡（主要位於東南亞）的總交易額「在已識別的服務中達到數億美元」。報告還指出，這些服務與詐騙窩點、線上賭場和中文洗錢網路「密切相關」，而這些網路最近越來越受歡迎。

東南亞成為人口販運和相關犯罪的熱點，有其地緣政治和經濟原因。柬埔寨、緬甸、老撾等國家的部分地區處於法律真空或政府控制薄弱狀態，犯罪集團可以相對自由地運作。這些地區的「詐騙園區」近年來惡名昭彰，成千上萬人被騙或綁架到這些園區，被迫從事網路詐騙、賭博或色情服務。這些園區往往由中國犯罪集團控制，但受害者來自全球各地。

「數億美元」的交易額雖然在整個加密市場中佔比極小（每日交易量數千億美元），但對人口販運這種犯罪活動而言已是巨額。這些資金用於：支付受害者的「購買費」、賄賂當地官員、支付園區運營成本、以及分潤給各層級的犯罪網絡成員。加密貨幣尤其是穩定幣，因其跨境轉移便利和相對匿名性，成為這些犯罪網絡的首選支付工具。

Chainalysis 表示，其追蹤到的利用加密進行人口販運的活動包括：基於 Telegram 的國際伴遊服務、綁架並強迫人們在詐騙場所工作的勞務中介、賣淫網絡以及兒童性虐待材料供應商。這四類活動涵蓋了人口販運的主要形式，從相對「輕微」的性交易到極端嚴重的兒童性虐待和強迫勞動。

加密在人口販運中的四大應用

Telegram 伴遊服務：國際性交易，使用加密跨境支付

勞務中介（詐騙園區）：綁架強迫勞動，用加密支付「人頭費」

賣淫網絡：組織賣淫，穩定幣結算保護隱私

兒童性虐待材料：最嚴重犯罪，加密支付規避追蹤

加密支付方式差異很大，國際伴遊服務和賣淫網絡幾乎完全使用穩定幣來運作。穩定幣（如 USDT、USDC）因其價格穩定和美元掛鉤，更適合作為支付工具。犯罪分子不想承擔比特幣等波動性資產的價格風險，穩定幣讓他們能以接近法幣的穩定性進行交易，同時享受加密的便利性和匿名性。

區塊鏈透明性的雙刃劍與執法突破

Chainalysis 表示，區塊鏈可以透過識別交易模式、監控合規性以及鎖定交易所和非法線上市場的策略要道，幫助執法部門發現和打擊販運活動。報告指出：「與不會留下任何痕跡的現金交易不同，區塊鏈技術的透明性為這些操作提供了前所未有的可見性，創造了傳統支付方式無法實現的檢測和干擾的獨特機會。」

這種「透明性」的論述極為重要，它反駁了「加密是犯罪天堂」的常見批評。雖然加密提供了某種程度的匿名性，但所有交易都永久記錄在區塊鏈上，任何人都可以查看。Chainalysis 等區塊鏈分析公司，可以透過追蹤資金流向、分析交易模式、識別關聯地址，逐步揭露犯罪網絡的結構。這種追蹤能力，在現金交易中完全不存在（現金一旦交付就無法追蹤）。

Chainalysis 表示，合規團隊和執法部門應監控以下情況：向勞務派遣服務機構支付的大額定期款項、顯示跨多個類別非法服務活動的錢包集群，以及定期的穩定幣轉換模式等等。這些「異常模式」是區塊鏈分析的核心。當某個錢包每週定期收到大筆 USDT 然後立即分散到多個小額地址，這種模式可能暗示犯罪收益的分贓。

Chainalysis 表示，執法部門去年在打擊人口販運方面取得了多項勝利，其中包括德國當局關閉了一個兒童性剝削平台，該公司還補充說區塊鏈分析為此提供了幫助。德國案件是區塊鏈追蹤成功的典型案例。執法機構透過 Chainalysis 的工具，追蹤該平台收到的加密付款，識別出支付者和運營者的錢包地址，進而透過這些地址在中心化交易所的 KYC 記錄，定位到真實身份和物理位置，最終實施抓捕。

穩定幣發行商的道德責任與凍結權力

加密支付方式的差異顯示，穩定幣發行商（主要是 Tether 和 Circle）在反犯罪中扮演關鍵角色。由於伴遊和賣淫網絡幾乎完全使用穩定幣，若 Tether 和 Circle 能夠主動監控和凍結與人口販運相關的地址，可能大幅打擊這些犯罪活動。

Tether 和 Circle 都擁有凍結特定地址的技術能力。當執法機構提供證據證明某地址涉及犯罪時，發行商可以將該地址加入黑名單，使其持有的 USDT 或 USDC 無法轉移或交易。這種凍結已有先例，Tether 曾凍結過數億美元的被盜資金或與制裁對象相關的地址。

然而，這種權力也引發爭議。批評者認為，中心化實體擁有凍結資產的權力，違背了加密的去中心化和抗審查精神。若發行商濫用這種權力（如受政治壓力凍結異議人士的資產），後果將極為嚴重。這種「安全 vs 自由」的兩難，在人口販運這種極端犯罪案例中，天平明顯傾向安全，多數人會支持凍結犯罪資產。但邊界在哪裡？這是持續爭論的問題。

對加密產業而言，Chainalysis 的報告是雙刃劍。負面是它提供了「加密助長犯罪」的證據，可能被反加密勢力用來推動嚴格監管甚至禁令。正面是它也展示了區塊鏈分析在打擊犯罪中的價值，證明加密不是「無法追蹤」的，透明性反而可能使其比現金更容易監管。

平衡這兩方面，加密產業需要積極配合執法打擊犯罪使用，同時堅持保護合法用戶的隱私權。這種「打擊犯罪不影響良民」的平衡極難實現，但若做不到，加密可能面臨「因少數犯罪者而全面受限」的命運。Chainalysis 等公司的技術，以及穩定幣發行商的負責任態度，將是實現這種平衡的關鍵。