DeFi 領袖敦促美國證券交易委員會（SEC）將經紀商指引制度化並納入制定規則

DeFi 產業推動 SEC 對「經紀人」分類進行規則制定

根據本週寄出的致 SEC 信函，DeFi Education Fund 與其他 35 位加密產業領袖一起，敦促美國證券交易委員會將其近期有關去中心化金融介面（decentralized finance interface）的指引，正式納入規則制定。

該請求是在本月初 SEC 發布的一則聲明之後提出的；該聲明釐清了特定使用者介面提供者（例如 DeFi 錢包）不需要註冊為經紀商—交易商（broker-dealers）。

信函要求採用原則為本的架構

在信中，加密團體敦促該機構進行規則制定並採取正式的監管路徑。「具體而言，委員會應考慮採用以原則為本的架構，對何時活動落入『broker（經紀人）』定義提供清楚、客觀的判斷標準，並在『聲明』中的標準基礎上進行迭代，」該團體表示。「最終確立這些原則，將提供支撐負責任創新的所需法律確定性，同時保留委員會監管那些構成風險、且經紀商—交易商監管制度本來就是為了應對這些風險的中介機構的能力。」

簽署該信函的組織

其他簽署該信函的倡議團體包括 Crypto Council for Innovation、Blockchain Association，以及 Solana Policy Institute。Aave Labs、Andreessen Horowitz、Uniswap Labs 以及 Mysten Labs, Inc. 也一同簽署。

SEC 關於經紀商—交易商分類的 4 月 13 日聲明

在 4 月 13 日，SEC 的交易與市場部（Division of Trading and Markets）發布了一份工作人員聲明，說明介面（例如 DeFi 錢包）通常不會被視為經紀商—交易商。SEC 將該指引描述為「在委員會持續考慮各種監管議題之際的過渡性步驟（interim step）」。

SEC 也列出了介面可能被歸類為經紀商—交易商的特定情境，包括如果它招攬投資人、提出投資建議，或影響路由訂單決策。

產業對非正式指引的疑慮

儘管 DeFi Education Fund 及其他團體稱 SEC 的聲明是「重要的一步」，但他們警告該指引可能不具長久效力。「正如數位資產產業所再熟悉不過的那樣，依賴非正式指引本身也存在風險，」他們在信中表示。「防止『broker』一詞的過度擴張解釋在現階段出現、或在五年後被重新引入，這一點至關重要。」