联准会就剔除「声誉风险」提案征求 60 天意见，加密行业受惠

联准会理事会于 2 月 24 日正式启动一项为期 60 天的公众意见征求，旨在将“声誉风险（Reputational Risk）”从银行监管与检查框架中以法规形式明确剔除，自提案刊登于《联邦公报》起计算。Bitcoin Magazine 指出，若提案正式通过，有望大幅缓解加密企业长期面临的去银行化监管压力。

提案背景：“声誉风险”如何成为监管争议核心

（来源：联准会）

“声誉风险”原为银行监管框架中的评估指标，指机构因公众负面观感可能承受的损失风险。然而在实践中，这一概念因缺乏明确的财务量化标准，逐渐被批评为具有高度主观性，且可能成为监管机构向金融机构施压的工具。

Bowman 在声明中明确表示，基于客户政治立场、宗教信仰或从事合法业务等理由而拒绝提供金融服务，属违法行为，不符合联准会的监管框架。联准会理事会已于 2025 年 6 月宣布，“声誉风险”将不再纳入银行定期检查的评估范围。此次提案的目的，是将该宣告正式转化为法规条文，赋予其更高的制度约束力。

提案核心内容与对加密产业的监管影响

本次提案的核心方向，是将银行监管重心从主观声誉判断转向可量化的实质财务风险指标，并重申金融机构不得因客户从事合法活动而拒绝或终止其金融服务。

提案三大关键要点

正式剔除“声誉风险”条款：以法规形式移除声誉风险作为银行监管及检查的适用依据

保障合法业务的金融服务权：明确禁止以客户从事合法活动为由实施去银行化（Debanking）

提升监管决策透明度：确保监管行动以实质财务风险为依据，强化规则的可预期性与一致性

提案同时说明，此修改不改变联准会对银行维持健全风险管理及遵守法规的既有期望，调整范围仅限于“声誉风险”的定义与适用边界。

对于加密货币产业而言，此次提案具有直接的实务意义。近年来，多家加密企业反映遭银行无故终止账户，业界普遍认为此现象与监管机构借助“声誉风险”框架向银行施压有关。若提案通过入法，加密企业被去银行化的监管依据将受到明确法规约束。

常见问题

什么是“声誉风险（Reputational Risk）”，为何成为监管争议焦点？

声誉风险（Reputational Risk）是指金融机构因公众负面观感而可能承受损失的风险。在银行监管实践中，这一概念因缺乏客观量化标准而饱受批评，被认为可能被用来针对特定客户群体（包括加密企业）实施选择性去银行化，而缺乏明确的财务风险依据。

什么是“去银行化（Debanking）”，对加密产业的具体影响为何？

去银行化（Debanking）指银行终止或拒绝向特定客户提供金融服务的行为。加密货币产业长期受此困扰，多家交易所与区块链企业曾反映银行账户遭无预警关闭，影响日常业务运营，此问题在 2022 至 2023 年监管收紧期间尤为显著。

此提案何时正式生效，公众如何提交意见？

提案自刊登于《联邦公报（Federal Register）》起计算 60 天意见征求期，公众可于此期间向联准会理事会提交书面意见。提案最终是否正式入法，将取决于意见征求结果及后续立法程序。