Sui on-chain Perp DEX Überblick: Was sind die Unterschiede zwischen den vier großen Protokollen?

Um Händler für Perp DEX von Sui Network zu gewinnen, ist möglicherweise mehr als nur technologische Innovation erforderlich, aber attraktive Anreizmechanismen können der Schlüssel sein. Dieser Artikel stammt von 0xShinChan, einem Artikel von crypto KOL, kuratiert, zusammengestellt und geschrieben von Felix, PANews. (Synopsis: Sui ökologische Wärme!) BOBA DAO und Sui Foundation arbeiten mit dem ökologischen Star-Projekt zusammen, um das Community-Treffen “Taipei Water Party” zu veranstalten) (Hintergrundergänzung: Delphi Digital: Eingehende Analyse der ökologischen Entwicklung von Sui Q1) Die Post-FTX-Ära hat die Handelslandschaft völlig verändert und eine große Anzahl von Nutzern dazu gebracht, zu dezentralen unbefristeten Vertragsbörsen (Perp DEX) zu strömen. Das tägliche Handelsvolumen dieser Plattformen übersteigt mittlerweile 30 Milliarden US-Dollar, was zeigt, dass es eine große Nachfrage nach dezentralen Derivaten gibt. Die fragmentierte Natur der frühen Perp DEX, die oft von der Benutzerfreundlichkeit der UI/UX (User Interface/User Experience), der Liquiditätstiefe und der Zuverlässigkeit der Fütterung beeinflusst wurde, behinderte jedoch seine breite Akzeptanz. Ab 2024 beginnt sich die Marktlandschaft zu verändern, gekennzeichnet durch das Aufkommen innovativer Modelle wie GMX PVP und dYdX Orderbücher. Heute bereichern die Kredit-, DEX- und Yield-Trading-Protokoll-Teams des Sui-Netzwerks die Produktlinie, einschließlich des Handels mit unbefristeten Kontrakten. Die Vorteile von Sui in Perp DEX Sui bietet tatsächlich mehrere überzeugende Funktionen, die es zu einem starken Anwärter für den Aufbau eines nachhaltigen DEX machen. Hohe Leistung und geringe Latenz: Die parallele Transaktionsverarbeitung von Sui ermöglicht einen hohen Durchsatz und eine geringe Latenz, was für ein effizientes Order-Matching und ein reibungsloses Handelserlebnis auf der DEX unerlässlich ist. Objektzentriertes Datenmodell: Das einzigartige Datenmodell von Sui ermöglicht die effiziente Speicherung und parallele Verarbeitung von Konto- und Anlagendaten. zkLogin für nahtloses Onboarding: Die zkLogin-Funktion vereinfacht den Onboarding-Prozess für Benutzer, indem sie die Kontoerstellung mit vertrauten Web2-Anmeldeinformationen ermöglicht und die Barrieren für neue Händler reduziert. Gesponserte Transaktionen: Die Funktion für gesponserte Transaktionen von Sui reduziert die Benutzerkosten und verbessert das gesamte Handelserlebnis. Hier sind die frühen Erbauer von Sui: Bluefins Astros Aftermath Finance Das GLP-Handelsmodell Kriya, das auf dem NAVI-Protokoll basiert, steht ebenfalls kurz vor der Einführung seines Perp DEX. Bevor wir uns mit den einzelnen befassen, finden Sie hier eine allgemeine Vergleichstabelle. Im Folgenden werden die einzelnen Protokolle verglichen und untersucht sowie die Transaktionsmerkmale, der Protokollmechanismus und die Leistung analysiert. Bluefin Bluefin, als etablierter Perp DEX auf Sui, kombiniert ein schnell passendes Off-Chain-Orderbuch mit einer sicheren On-Chain-Abwicklungsmaschine. Die Liquidität des Protokolls wird von professionellen Market-Maker-(MM) verwaltet: Durch die Nutzung der parallelen Transaktionsverarbeitungsfunktionen von Sui bietet Bluefin eine extrem niedrige Latenzzeit bei der Auftragsausführung und schnelle On-Chain-Endbestätigungen (weniger als 500 Millisekunden). Darüber hinaus unterstützt es fast alle unbefristeten Vermögenswerte auf Sui und deckt die breiteste Palette ab, einschließlich $DEEP, $WAL und $TRUMP. Das 24-Stunden-Handelsvolumen für unbefristete Kontrakte der Bluefin-Plattform liegt zwischen 40 und 70 Millionen US-Dollar, was auf ein hohes Maß an Handelsaktivität auf der Plattform hindeutet. Das Handelspaar BTC-PERP macht in der Regel den größten Anteil des täglichen Handelsvolumens aus (etwa 60%), gefolgt von SUI-PERP und ETH-PERP. Laut Defi Llama belaufen sich die jährlichen Kosten auf etwa 4 Millionen US-Dollar. Die UI/UX ist ausgezeichnet. Benutzer können die Handelsansichtsfunktion verwenden, die Benutzeroberfläche ist übersichtlich und enthält alle erforderlichen Inhalte. Es ist erwähnenswert, dass die zkLogin-Integration von Bluefin von Sui unterstützt wird. Dies vereinfacht den Onboarding-Prozess der Benutzer und beseitigt die Komplexität von Wallets und Seed-Phrasen. Aftermath (Testnet) Aftermath startete sein Perp DEX-Testnet erstmals im November 2024. Es führt vollständig On-Chain aus, im Gegensatz zu vielen Perp DEXs, die auf Off-Chain-Orderbuch-Matchmaking angewiesen sind, legt Aftermath das gesamte Orderbuch auf die Chain. Da es sich noch in der Testnet-Phase befindet, sind die Statistiken begrenzt. Aftermath konzentriert sich mehr darauf, die Liquidität seiner DEX und der bestehenden Pools/TVL zu erhöhen. Die formelle Freigabe potenzieller künftiger Anreize/Perp DEX kann zu einem späteren Zeitpunkt erfolgen. Astros (Beta) Astros ist ein DEX-Aggregator + Perp DEX, der vom NAVI-Protokoll-Team entwickelt wurde. Wie Bluefin und Aftermath verwendet auch NAVI Protocol einen Orderbuchmechanismus in seinem Perp DEX. Da es sich derzeit in der Beta-Phase befindet, sind die Informationen und spezifischen Mechanismen auf dem Cooperative Market Maker (MM) nicht vollständig. Das 24-Stunden-Handelsvolumen erreichte 300 Millionen US-Dollar, was möglicherweise auf das laufende Trader-Incentive-Programm zurückzuführen ist. Typus Perp Typus Finance hat vor etwa zwei Wochen seine Perp DEX im GMX-Stil auf den Markt gebracht. Laut Defi Llama beträgt das 24-Stunden-Handelsvolumen etwa 200.000 US-Dollar und der TVL des TLP-Pools mehr als 700.000 US-Dollar. Zu den Vermögenswerten im TLP-Pool gehören $SUI, $USDC, $DEEP und $LBTC, und der effektive Jahreszins liegt derzeit bei über 100 %. Einige Beobachtungen und Schlussfolgerungen Der Aufstieg des Orderbuchs: Das Perp DEX-Ökosystem von Sui ist derzeit eindeutig auf das Orderbuchmodell ausgerichtet, ein Phänomen, das sich sowohl in der Wahl des Protokolldesigns als auch in seiner Dominanz im Handelsvolumen widerspiegelt. Dies deutet darauf hin, dass der Orderbuchmechanismus entweder inhärent in der Architektur von Sui anwendbar ist oder von der Nutzerbasis vom Markt akzeptiert wird. Asset-Knappheit und die Verlockung von Memes: Die scheinbar begrenzte Auswahl an Assets, die vom Sui Network Perp DEX unterstützt werden, stellt eine potenzielle Chance dar. Wenn ein Protokoll schnell den volatilen, aber lukrativen Bereich des Memecoin-Handels annimmt, der wachsende kulturelle Wurzeln auf Sui hat, könnte die Ausnutzung des spekulativen Charakters, der diesen Vermögenswerten innewohnt, das Handelsvolumen auf der Plattform in die Höhe treiben. Startphase und der Bedarf an Anreizen: Das kumulative Handelsvolumen und der TVL von Sui stecken im Vergleich zum ausgereiften und hochliquiden Perp DEX-Ökosystem auf EVM und Solana noch in den Kinderschuhen. Angesichts des bestehenden Funktionsumfangs und der verfügbaren Funktionen dieser alternativen Chains erfordert die Gewinnung von Händlern für Perp DEX von Sui Network möglicherweise mehr als nur technologische Innovation, attraktive Anreize können der wichtigste Anreiz sein, um spekulatives Kapital anzuziehen und ein signifikantes Wachstum im Perp DEX-Ökosystem zu fördern. Ähnliche Artikel Parallel MPC Network IKA: Hat eine strategische Investition von der Sui Foundation mit einer Gesamtfinanzierung von mehr als 21 Millionen US-Dollar erhalten Warum ist Sui in einer Woche um 70 % gestiegen? Von Gerüchten über eine Pokémon-Kollaboration bis hin zu DEX…