Risikostimmung steigt, Markt wartet auf Zinssenkungssignale von der Fed

Original title: “Der Markt bleibt weiterhin stabil und wartet auf Hinweise auf eine Zinssenkung der US Federal Reserve”

Der Autor des Originaltextes ist Mary Liu, verglichen mit BitpushNews.

Investoren warten auf die Entscheidung der Federal Reserve über die Zinssätze und den Verbraucherpreisindex (CPI) für Mai. In dieser Woche eröffnete der Kryptomarkt mit einem Rückgang.

Laut Bitpush-Daten durchbrach Bitcoin am Morgen kurzzeitig die wichtige Marke von 70.000 US-Dollar und erreichte ein Hoch von 70.195 US-Dollar, fiel am Nachmittag jedoch zurück und kehrte auf die Unterstützungsebene von rund 69.600 US-Dollar zurück.

Altcoins fallen mehr als sie steigen, Polymesh (POLYX) führt die Top 200 der Marktkapitalisierung an mit einem Anstieg von 9,7%; gefolgt von Gnosis (GNO) mit einem Anstieg von 8,6% und Livepeer (LPT) mit einem Anstieg von 5,5%. Wormhole (W) führt den Rückgang an mit einem Rückgang von 18%; Biconomy (BICO) mit einem Rückgang von 17,1% und Echelon Prime (PRIME) mit einem Rückgang von 10%.

Der Gesamtwert der Kryptowährungen beträgt derzeit 2,53 Billionen US-Dollar, wobei der Bitcoin einen Marktanteil von 54,1% hat.

Beim Handelsschluss am Montag stiegen der S&P 500, der Dow Jones und der Nasdaq um 0,26%, 0,18% bzw. 0,35%.

Das FedWatch-Tool der Chicagoer Warenbörse zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der US-Notenbank im September laut Händlerprognosen von 60% vor einer Woche auf 49% gesunken ist.

ETF-Abfluss setzt sich fort

Die Kapitalzuflüsse in den Spot-Bitcoin-ETFs sind optimistisch. Am Freitag flossen 131 Millionen US-Dollar in das ETF-Produkt, was der 19. aufeinanderfolgende Tag des Kapitalzuflusses ist.

Ein Bericht von CoinShares zeigt, dass in der letzten Woche insgesamt 1,83 Milliarden US-Dollar in den an der US-Börse notierten Spot-BTC-ETF geflossen sind, während die Nettozuflüsse in Investmentprodukte für digitale Vermögenswerte weltweit 2 Milliarden US-Dollar erreicht haben und in den letzten 5 Wochen insgesamt 4,3 Milliarden US-Dollar zugeflossen sind.

James Butterfill, Forschungsleiter bei CoinShares, analysierte: “Wir glauben, dass diese Stimmungsänderung eine direkte Reaktion auf die schwächer als erwarteten US-Makrodaten ist, die zu Erwartungen einer Lockerung der Geldpolitik führen. Die positive Preisentwicklung führte dazu, dass das Gesamtvermögen unter Verwaltung (AuM) erstmals seit März die Marke von 100 Milliarden US-Dollar überschritten hat.”

Der Kryptoanalyst Timothy Peterson sagte auf der X-Plattform, dass bei anhaltender Geschwindigkeit des aktuellen Spot-BTC-ETFs die Zuflussgeschwindigkeit von Geldern dazu führen wird, dass BTC voraussichtlich am 31. Juli ein historisches Hoch erreichen wird. Darüber hinaus, wenn die Liquidität weiterhin mit der aktuellen Geschwindigkeit anhält, wird der Preis von BTC bis Ende des Jahres 135.000 US-Dollar erreichen.

Kurzfristiger Hebelanstieg

Bitfinex-Analysten haben eine gegensätzliche Meinung und sagen: “In den letzten 20 Handelstagen hat der massive Zustrom von ETFs dazu beigetragen, den Druck auf BTC auszugleichen. Tatsächlich kann dies jedoch den Preis nicht weiter nach oben treiben und BTC nicht über das Bereichshoch hinausführen, was kurzfristig nachteilig ist. Die gegenteilige Meinung ist, dass Händler Basisarbitragegeschäfte durchführen, bei denen sie Long-Spot-Positionen und Short-Perpetual-Futures halten, um sich abzusichern.”

Wie aus obigem Diagramm ersichtlich ist, war das offene Interesse (OI) für BTC und AltCoins immer hoch. Laut Coinglass-Daten erreichte das BTC OI an den großen Börsen am 6. Juni mit 36,8 Milliarden US-Dollar einen historischen Höchststand. Obwohl der Preis am Freitag etwas zurückgegangen ist, liegt das OI immer noch über 36 Milliarden US-Dollar.

Analysten sagen: “Wir glauben, dass der Rückgang am Freitag eher eine ‘Liquidation von Hebeln’ war, bei der eine große Anzahl von Alts (und in gewissem Maße auch Hauptwährungen) Long-Hebel liquidiert wurden und die Refinanzierungssätze ausgeglichen wurden. Trotzdem erwarten wir trotz der ernsthaften Liquidation der Hebel bei Alts keine großen Rückgänge auf einen Schlag.”

Am 7. Juni überstieg die Liquidation der Bullen im Kryptowährungsmarkt 360 Millionen US-Dollar, und die Gesamtliquidation überstieg 410 Millionen US-Dollar, was den höchsten Stand seit dem 14. April darstellt und den Stand überschreitet, als BTC unter 57.000 US-Dollar fiel. Diesmal stammen jedoch nur 50 Millionen US-Dollar der Bullenliquidation von BTC.

Analysten erklären, dass die meisten davon Alts sind, was den starken Rückgang der Alts im Vergleich zu Mainstream-Münzen in der letzten Woche erklärt. Solche Liquidationen führen normalerweise nicht zu weiteren schweren Rückgängen, daher wird diese Woche entscheidend sein, da der am 12. Juni veröffentlichte Verbraucherpreisindex-Inflationsbericht voraussichtlich der Hauptkatalysator für den Markt sein wird, während die Derivatepositionen erneut steigen und die Preise voraussichtlich in einer angespannten Umgebung weiter schwanken werden.

Bitfinex glaubt, dass es für die Bullen entscheidend ist, dass BTC in der aktuellen Umgebung das lokale Tief von 68.000-68.500 US-Dollar beibehält, während das Scheitern, das Bereichshoch zu durchbrechen, den Bullen weiteren Druck verleihen wird.

In Bezug auf die Geldpolitik der Federal Reserve äußerte sich ein Analyst von Bitfinex und erklärte, dass die langfristige Aufrechterhaltung hoher Zinssätze ein zweischneidiges Schwert sei und geschickt gehandhabt werden müsse:

Einerseits ermöglicht die Stärke und Anpassungsfähigkeit der US-Wirtschaft ein robustes Wachstum auch in einer Hochzinsphase, dank der starken Arbeitsnachfrage und steigenden Löhnen. Diese Situation wird das anhaltende Wirtschaftswachstum, solide Konsumausgaben und insgesamt wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit unterstützen.

Auf der anderen Seite birgt eine zu lange Aufrechterhaltung hoher Zinssätze auch erhebliche Risiken. Dies könnte die wirtschaftliche Aktivität hemmen, zu einer Verringerung der Investitionen und einem langsameren Beschäftigungswachstum führen und möglicherweise zu einem wirtschaftlichen Abschwung führen.

Analysten haben auch darauf hingewiesen, dass die jüngsten Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank und der Bank of Canada darauf abzielen, ‘eine lockerere Geldpolitik einzuschlagen, um das Wachstum anzukurbeln’, was darauf hindeutet, dass die Federal Reserve ihre Geldpolitik möglicherweise neu bewerten muss und ihre globalen Kollegenaktionen ihre zukünftigen Entscheidungen in den nächsten Monaten beeinflussen könnten, insbesondere wenn sich die Inflationstrends und die wirtschaftliche Lage ändern müssen.

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