Tether gelé en une nuit 182 millions de dollars ! 5 portefeuilles TRON bloqués, en coordination avec le FBI pour l'application de la loi

Tether dimanche a gelé au total 1,82 milliards de dollars USDT dans 5 portefeuilles sur la blockchain de Wave, en coordination avec la liste de sanctions OFAC. Le total gelé dépasse 3 milliards de dollars, aidant plus de 62 juridictions et plus de 310 agences d’application de la loi. Les actifs gelés sont 30 fois plus nombreux que ceux de Circle. La circulation de l’USDT s’élève à 1870 milliards, représentant 64 % de la part de marché, et les stablecoins représentent 84 % des transactions illicites.

La logique d’application de la loi derrière la gelée de 1,82 milliard de dollars USDT en coordination avec l’OFAC

Selon l’outil de surveillance des données on-chain Whale Alert, Tether a d’un coup, dimanche, gelé plus de 1,82 milliard de dollars USDT dans 5 adresses de portefeuilles sur la blockchain de Wave, ce qui constitue la plus grande opération de gel sur Wave ces derniers mois. Les données on-chain montrent que ces 5 adresses détiennent entre environ 12 millions et 50 millions de dollars USDT ; quant à la raison précise du gel de ces actifs, Tether n’a pas encore communiqué.

L’opération de gel du 11 janvier correspond parfaitement à la politique de gel des portefeuilles officiellement lancée par Tether depuis décembre 2023. Cette politique vise principalement à coopérer avec la liste de sanctions « Personnes spécialement désignées » (SDN) du Bureau de contrôle des actifs étrangers (OFAC) du Département du Trésor américain. Tether indique clairement dans ses conditions d’utilisation qu’en cas de réception d’une ordonnance judiciaire ou si la société juge « raisonnable et nécessaire », elle se réserve le droit de geler activement une adresse ou de fournir des informations utilisateur aux autorités compétentes.

Comment cette mécanique de gel est-elle techniquement réalisée ? USDT est un jeton émis via des contrats intelligents, Tether, en tant qu’émetteur, a conservé une fonction de « liste noire » dans le contrat. Lorsqu’une adresse est ajoutée à la liste noire, les USDT détenus à cette adresse ne peuvent plus être transférés, échangés ou utilisés, ce qui revient à un verrouillage permanent. Ce contrôle centralisé, en contradiction avec l’esprit décentralisé de la communauté cryptographique, est cependant considéré par Tether comme une nécessité pour respecter ses obligations réglementaires.

Selon les informations divulguées sur le site officiel de Tether, à ce jour, la société a aidé 62 juridictions dans le monde et plus de 310 agences d’application de la loi, gelant en tout plus de 30 milliards de dollars USDT. D’ici juillet 2025, rien qu’en coopération avec le FBI et le Service secret américain, Tether aurait gelé plus de 2 380 portefeuilles, pour un montant d’environ 1,14 milliard de dollars. Cette attitude proactive de coopération avec les autorités contraste avec les critiques réglementaires de longue date auxquelles Tether est confronté.

Les trois principales catégories de gel de 30 milliards de dollars USDT par Tether

Liste de sanctions OFAC : gel des adresses liées à l’Iran, la Corée du Nord, la Russie, etc., en conformité avec les sanctions américaines

Demandes des autorités : FBI, Service secret, etc., pour des affaires de fraude, blanchiment d’argent, rançongiciels

Gestion proactive des risques : Tether gèle de sa propre initiative des adresses à haut risque suspectées d’activités illicites

Fait intéressant, la force de l’application de la loi de Tether est nettement supérieure à celle de ses concurrents, notamment Circle (émetteur de USDC). Selon un rapport publié en décembre 2025 par l’organisme d’analyse AMLBot, la valeur totale des actifs gelés par Tether depuis 2023 est 30 fois supérieure à celle de Circle (1,09 milliard de dollars). Cette différence considérable peut s’expliquer par deux raisons : premièrement, l’utilisation de USDT dans des activités illicites est bien plus répandue que celle de USDC ; deuxièmement, l’engagement de Tether dans la coopération réglementaire est nettement plus élevé que celui de Circle.

Le double tranchant de la part de marché de 64 % de l’USDT

Actuellement, avec une circulation dépassant 1870 milliards de dollars, l’USDT domine 64 % du marché des stablecoins. En comparaison, l’USDC, basé aux États-Unis et conforme aux réglementations, a une offre totale d’environ 750 milliards de dollars. Cette position dominante fait de l’USDT la référence pour le trading mondial de cryptomonnaies, mais en fait aussi la première cible pour les flux financiers illicites.

Selon le dernier rapport de Chainalysis, les stablecoins sont aujourd’hui le principal vecteur des transactions illicites en cryptomonnaies. Les données indiquent qu’en 2025, le flux mondial de cryptomonnaies illicites est estimé à 1540 milliards de dollars, dont 84 % proviennent des stablecoins. Ce pourcentage impressionnant révèle le rôle central des stablecoins dans les activités illicites, et l’USDT, en tant que plus grand stablecoin, en constitue une zone sensible.

Les raisons pour lesquelles l’USDT est populaire dans les activités illicites sont multiples. D’abord, la liquidité : l’USDT est disponible sur presque toutes les plateformes d’échange avec les meilleurs volumes, facilitant ainsi les mouvements de gros capitaux. Ensuite, l’anonymat : bien que les transactions blockchain soient traçables, l’utilisation de services de mixing et de transferts multi-étapes permet d’atteindre un certain degré d’anonymat. Troisièmement, la facilité de transfert transfrontalier : l’USDT peut être transféré dans le monde entier en quelques minutes, bien plus rapidement que le système SWIFT traditionnel.

Cependant, la position dominante de l’USDT attire aussi la pression réglementaire. Lorsqu’une majorité d’activités illicites utilisent l’USDT, les autorités et régulateurs considèrent Tether comme une cible clé. Si Tether ne coopère pas activement, elle risque des sanctions ou même la fermeture. Par conséquent, les opérations massives de gel de Tether sont à la fois une obligation réglementaire et une stratégie de protection.

Les raisons techniques et réglementaires de Wave comme zone sensible

Tous ces gels ont eu lieu sur Wave, ce qui n’est pas un hasard. En tant que deuxième plus grande chaîne d’émission de USDT après Ethereum, Wave est devenue la plateforme privilégiée pour les petits montants à haute fréquence, grâce à ses frais très faibles et ses confirmations rapides. Cependant, ces caractéristiques en font aussi une voie privilégiée pour les flux illicites.

Les frais de transfert sur Wave sont généralement inférieurs à 1 dollar, bien en dessous de ceux d’Ethereum, qui peuvent atteindre plusieurs dollars ou dizaines de dollars. Ce coût réduit permet aux criminels d’effectuer de nombreux petits transferts pour disperser leur traçabilité ou d’utiliser des services de mixing sans que les frais n’érodent leur profit. De plus, la confirmation rapide (environ 3 secondes) permet un transfert quasi instantané, compliquant la tâche des forces de l’ordre.

La composition de la communauté Wave est également un facteur. Contrairement aux utilisateurs d’Ethereum dans la DeFi ou aux investisseurs institutionnels, la majorité des utilisateurs de Wave sont des particuliers en Asie ou des acteurs du paiement transfrontalier. Ce groupe comprend de nombreux acteurs du secteur gris ou noir, allant des jeux d’argent, du blanchiment d’argent, aux escroqueries, qui privilégient Wave pour leurs transferts de fonds.

Les opérations de gel ciblant Wave par Tether peuvent également s’appuyer sur des renseignements fournis par les autorités. Lorsqu’un groupe de plusieurs portefeuilles est gelé simultanément, cela indique souvent une relation entre eux, probablement une même organisation criminelle ou un réseau de blanchiment. La somme de 1,82 milliard de dollars dans 5 portefeuilles montre qu’il s’agit d’un réseau important, et non d’un simple individu.

Pour les utilisateurs ordinaires, cette opération massive est un avertissement : détenir des USDT n’est pas totalement sécurisé. Même si vos fonds proviennent d’une source légitime, si vous recevez des USDT provenant d’adresses marquées, votre portefeuille peut aussi être gelé. Ce risque de « contamination » des USDT pousse certains utilisateurs prudents à se tourner vers USDC ou d’autres stablecoins plus conformes.

Cependant, la part de marché de l’USDT reste solide. Avec 1870 milliards de dollars en circulation contre 750 milliards pour USDC, l’avantage est évident. Cette différence s’explique par une adoption plus large sur les plateformes d’échange, une liquidité plus profonde, et un réseau puissant en Asie et dans les marchés émergents. Même face aux questions réglementaires et aux risques de gel, l’USDT demeure la première option pour la majorité des traders.

30 milliards gelés et l’avenir de la régulation des stablecoins

Tether a gelé en tout plus de 30 milliards de dollars USDT, ce qui témoigne à la fois de sa coopération réglementaire et de l’ampleur de ses activités illicites. Ce chiffre représente environ 1,6 % de la circulation totale d’USDT, ce qui peut sembler faible, mais il concerne uniquement les fonds identifiés comme illicites, et le volume réel d’USDT impliqué dans des activités illicites pourrait être bien supérieur.

La coopération active de Tether avec les autorités pourrait-elle améliorer sa situation réglementaire ? Depuis longtemps, Tether est critiqué pour le manque de transparence de ses réserves, l’absence d’audits complets, et son enregistrement offshore. Bien qu’elle ait amélioré la transparence récemment en publiant des rapports de preuve, elle n’a pas encore soumis d’audit complet. La coopération réglementaire pourrait être une stratégie pour Tether pour améliorer ses relations avec les régulateurs, en montrant qu’elle veut devenir un « émetteur responsable » de stablecoins.

Cependant, cette centralisation du pouvoir de gel soulève aussi des questions philosophiques. La philosophie initiale de la cryptomonnaie est la décentralisation et la résistance à la censure, mais la fonction de gel de Tether en fait une entité centralisée contrôlant une partie de ses actifs. Ce paradoxe pousse certains puristes à rejeter USDT, préférant des stablecoins décentralisés comme DAI. Mais pour la majorité pragmatique, la liquidité et la commodité priment sur l’idéal.