Menurut regulator termasuk Federal Reserve dan Bank of England, dana lindung nilai telah mengumpulkan leverage rekor sebesar $6,6 triliun untuk membiayai taruhan pada Surat Utang (Treasury) AS, dengan posisi short pada futures Treasury mencapai level ekstrem bersejarah. Laporan IMF April 2026 menyoroti bahwa beberapa dana lindung nilai telah menjadi “secara sistemik penting,” yang berarti tekanan pada masing-masing pihak dapat mengganggu sistem keuangan yang lebih luas. Torsten Slok, ekonom kepala di Apollo Global Management, memperingatkan bahwa pembongkaran paksa dapat menyalurkan “gelombang kejut” melalui pasar pendapatan tetap.
Dana lindung nilai kini mengendalikan 8% hingga 10,3% dari pasar $31 triliun Surat Utang (Treasury) AS, terutama melalui “basis trade” yang melakukan arbitrase kesenjangan harga antara futures dan kas. Leverage dibiayai melalui perjanjian pembelian kembali (repurchase agreements) dan kesepakatan prime brokerage, sering kali dengan persyaratan jaminan nol, sehingga posisi menjadi sangat sensitif terhadap kenaikan suku bunga atau panggilan margin. Pinjaman dari prime brokerage telah mencapai $3,2 triliun, dua kali lipat sejak 2022.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Liquid Menggalang $18 Juta untuk Platform Perdagangan Multi-Aset 24/7
Liquid mengumumkan bahwa pihaknya telah mengumpulkan dana sebesar $18 juta dalam pendanaan Seri Seed untuk memperluas platform perdagangan multi-asetnya yang menyediakan akses berkelanjutan ke mata uang kripto, saham, komoditas, valuta asing, dan aset pra-IPO. Putaran ini dipimpin bersama oleh Neo dan Left Lane Capital, dengan partisipasi dari beberapa perusahaan modal ventura.
GateNews1jam yang lalu
Harga Energi Menjadi Variabel Kunci untuk Arah Kebijakan The Fed, Kata CEO Strategy Asset Managers
Berita Gate, 29 April — Thomas Hulick, CEO Strategy Asset Managers, mengatakan harga energi telah menjadi variabel kunci dalam arah kebijakan Federal Reserve karena pasar secara luas mengharapkan Ketua The Fed Jerome Powell dan Komite Pasar Terbuka Federal untuk mempertahankan suku bunga tetap. Pasar berjangka
GateNews5jam yang lalu
Pidato terakhir Powell malam ini: Tanggapan publik berkala The Fed atau menjadi sejarah
Powell malam ini mengadakan konferensi pers terjadwal terakhirnya selama masa jabatannya, mekanisme tanya jawab terbuka The Fed atau berakhir saat Vosch mengambil alih. Artikel ini menganalisis dampak mendalam dari pergeseran kebijakan komunikasi terhadap pasar dan aset kripto.
GateInstantTrends8jam yang lalu
Powell akan mengadakan konferensi pers besok pagi; apakah suku bunga tetap tidak berubah sudah menjadi kepastian? Dalam keputusan kali ini dari The Federal Reserve, apa yang seharusnya diperhatikan?
Federal Reserve diperkirakan mempertahankan suku bunga tidak berubah di kisaran 3,5-3,75% dalam pertemuan dua hari, dan kemungkinan akan menyesuaikan pernyataan untuk memperkuat fokus pada pekerjaan serta fleksibilitas untuk kenaikan suku bunga di masa depan. Masa jabatan Powell berakhir pada 15 Mei; pasar menantikan apakah ia akan melanjutkan masa jabatan dan perubahan personel di jajaran dewan; Waller yang dicalonkan untuk menggantikan akan menghadapi tekanan terkait independensi dan reformasi, sementara Milan mungkin menjadi kali terakhir menghadiri rapat. Artikel ini berfokus pada konferensi pers besok pagi dan arah kebijakan.
ChainNewsAbmedia9jam yang lalu
Emas Turun ke $4,582.73/oz, Indeks Volatilitas Bitcoin Naik 0,53%
Berita Gate, 29 April — Harga emas turun menjadi $4,582.73 per ounce, turun 0,31% hari ini, sementara perak turun menjadi $72.969 per ounce, turun 0,15%.
Indeks volatilitas Bitcoin (BVIX) naik menjadi 42,00, naik 0,53% hari ini. Indeks volatilitas Ethereum (EVIX) mencapai 58,82, turun 2,94%.
Di pasar valuta asing
GateNews10jam yang lalu
Bank Sentral Jepang mempertahankan suku bunga 0,75%, yen menguat menekan bitcoin hingga 7,65 ribu dolar AS
Bitcoin pada 29 April sementara berada di sekitar $76,500, melanjutkan tren penurunan. Nilai tukar dolar AS terhadap yen Jepang turun mendekati 0,5% menjadi 158,95. Berdasarkan keputusan kebijakan moneter yang diumumkan Bank of Japan pada 28 April, komite memutuskan dengan suara 6 banding 3 untuk mempertahankan suku bunga acuan di 0,75% tanpa perubahan. Tiga anggota komite memberikan suara untuk menaikkan suku bunga segera pada hari tersebut, dan para pedagang langsung menaikkan probabilitas penetapan harga untuk kenaikan suku bunga pada 16 Juni menjadi 74%.
MarketWhisper10jam yang lalu
