Gate 研究院：主流资产走强带动普涨｜Gate 拓展 TradFi 功能

暗号市場全景

• BTC（+4.66% | 現在価格 95,448.6 USDT）：BTCは過去24時間で強気に上昇し、現在は95,000ドル付近でわずかに調整中。短期的には引き続き強気だが、高値圏でのレンジ相場に入っている。MA5/MA10/MA30は強気の並びで上昇しており、トレンドは良好だが乖離が拡大しているため、調整による消化の必要性もある。約96,600ドルまで上昇した後に下落し、上影を形成していることから、96,000ドル以上の利益確定売り圧力が明らかになり、分岐が拡大している。規制の期待がやや改善しつつあること、地政学的不確実性やインフレヘッジの需要を背景に、BTCは今後、偏った上昇と高値での押し戻し確認の間で切り替わる可能性がある。
• ETH（+7.62% | 現在価格 3,329.9 USDT）：ETHは過去24時間でBTCに追随し、約3,100ドルから3,400ドル付近まで上昇した後、3,300ドル付近で調整している。短期的には買い圧力が続いているが、勢いはやや鈍化している。地政学リスクとインフレヘッジの需要に加え、L2の活発化とステーキング流入がファンダメンタルズを支え、過熱感は見られない。3,300ドルを維持しつつ出来高を伴って上昇すれば、再び3,400–3,500ドルのレンジを試す可能性があるが、BTCの高値調整の連動リスクには注意が必要。
• アルトコイン：恐怖・貪欲指数は昨日の26から急速に48に回復し、感情が「恐怖」から「正常」へと修復されつつあることを示している。資金はマクロ情勢の改善に伴い、高β資産へと拡散している。全体的には買い圧力が強いが、急騰後の高値圏での分岐が拡大しており、短期的には偏ったレンジ相場と調整後の消化を経て、次の方向性を模索する展開が予想される。
• マクロ経済：1月13日、S&P 500指数は0.19%下落し、6,963.74ポイント。ダウ平均は0.8%下落し、49,191.99ポイント。ナスダックは0.1%下落し、23,709.87ポイント。1月14日11:20（UTC+8）現在、現物金は1オンスあたり4,621.26ドルで、24時間で0.77%上昇している。

人気トークンの掘り下げ

( BOT Hyperbot（+126%、時価総額 184万ドル）

Gateのデータによると、BOTトークンは現在0.005655ドルで、24時間で120%以上上昇している。Hyperbot（BOT）はAI駆動のオンチェーン契約取引端末で、複数のチェーンとDEXのデータと取引執行を統合し、スマートマネーや大型ホエールの動向を追跡し、市場シグナルを識別し、より高速かつ正確なスマートフォロー取引を実現する。

BOTの上昇は、市場の動きや投機によるものが大きい。AI強化型の取引ツールとして、AIのナarrativeやオンチェーン取引のトレンドの恩恵を受けている。最近の暗号市場では、AI駆動のプロジェクトへの資金流入が見られる。ただし、小規模時価総額のトークンの変動リスクには注意が必要で、急激な調整もあり得る。

MFER mfercoin（+24%、時価総額 579万ドル）

Gateのデータによると、MFERトークンは現在0.003ドルで、24時間で24%上昇している。mfercoin（MFER）はBaseチェーンを基盤としたMemecoinで、sartoshi_mfer NFTシリーズに触発され、リラックスした独立した「mfer」暗号文化を体現し、コミュニティ主導とVC支援のない分散型精神を強調している。

MFERの上昇は特定のイベントによるものではなく、投機やMemecoinの復活によるものが大きい。最近の暗号市場では、過小評価されたMemecoinが資金を引きつけており、特にBTCなどの主流資産が安定しているときに、投機家は高β資産にシフトしてアルファを狙っている。短期的には、オープンインタレストの増加やボラティリティの上昇など、積極的な兆候も見られ、短期トレーダーの関心を集めている。

ARRR Pirate Chain（+27%、時価総額 1.1億ドル）

Gateのデータによると、ARRRトークンは現在0.53ドルで、24時間で27%上昇している。Pirate Chain（ARRR）はプライバシー重視の分散型匿名通貨で、zk-SNARKs技術を採用し、強力なプライバシー取引を実現している。MoneroやZcashなどのプライバシー資産の上昇に伴い、資金が低評価の代替品であるARRRに流入している。さらに、コミュニティの議論では、zk-SNARKsの技術やVCの希薄化を伴わないフェアスタート、金融監視への抵抗といったストーリーが投資家の関心を引いている。

アルファ解説

GateはTradFi（伝統金融）契約を拡張し、多様な伝統資産のCFD取引をワンストップで提供

Gateは継続的にTradFi機能を拡大し、金、外貨、指数、大宗商品、人気株式などの伝統金融資産の差額取引（CFD）をユーザーに開放し、Gateアプリに統合している。これにより、暗号資産取引に加え、伝統金融資産の価格取引も可能となる。保証金とアカウント表示単位にはUSDx（USDTと1:1連動、USDTの100%支援）を採用し、ユーザーはUSDTをTradFi口座に送金するだけで、システムは自動的にUSDxで残高を表示。手動での両替や追加手数料・管理費用は不要で、市場間の取引の操作コストと不確実性を低減している。

取引メカニズムとリスク管理の枠組みは、従来の金融市場ルールにより近いものとなっている。固定の取引時間と休場スケジュールを設定し、レバレッジは固定倍率で、ユーザーによる調整は不可。証拠金は全ポジションを一括管理し、同一取引ペアの複数の買いと売りポジションは手数料で相殺計算され、損益は対顧客価格で決済され、休場期間中はオーバーナイト費用が発生。これらのルールは主流のCFD市場と一致している。システムはMT5を通じて取引サービスを提供し、アカウントデータと取引履歴はGateアプリとMT5クライアント間で同期される。証拠金比率に基づく強制清算メカニズム（証拠金比率が50%以下に低下した場合に発動）を採用し、リスクをコントロール。さらに、手数料とレバレッジ設定を明確化し、コスト構造をわかりやすくしている（単一取引手数料は0.018ドル、外貨・指数は最大500倍、株式は最大5倍）。これらに加え、体験イベントの報酬も提供し、ユーザーが同一プラットフォーム内で複数資産の価格判断やヘッジ、取引決定を低摩擦で行えるよう促進している。

Wintermuteはアルトコインの大反発を促す三つの潜在的触媒を判断

マーケットメイカーのWintermuteは最新レポートで、2025年が暗号市場の「ナarrative駆動型の全民狂乱牛市」から「構造的に高度に制約された+機関主導の新時代」への分水嶺になる可能性が高いと指摘している。流動性が頭部（BTC/ETH+少数のブルーチップ）に集中している現状を打破し、過去のようなより広範なアルトコインの参加と大規模な反発相場を再現するには、2026年に少なくとも以下の三つの条件の一つ、または複数が同時に満たされる必要がある。

第一に、ETFやDATの製品ラインが本格的に拡大すること。規制と製品革新がさらに進展し、現状のBTC/ETHに限定された状況を打破し、より多くの中大規模資産が機関の適合投資範囲に入ることが最も直接的かつ強力な流動性の外部流出エンジンとなる。第二に、BTCや/またはETHが超強気の相場を抜け出すこと。主要資産が十分に力強く持続的に上昇し、「富の効果」を生み出し、既に退出した資金や伝統的金融プレイヤー、観望者を再び呼び戻す必要がある。最後に、散户の心象が大規模に回帰すること。SNSの熱狂、FOMO（恐怖からの買い）、新たなナarrativeのバイラル拡散、Memecoinの熱狂など、散户の典型的な参加指標が再燃しなければ、機関のゆっくりと理性的な資産配分だけでは、市場全体のローテーションや全体高騰を支えるのは難しい。

Polygon Labsは超2.5億ドルでCoinmeとSequenceを買収し、規制に準拠した安定コイン決済を推進

Polygon Labsは、暗号決済企業のCoinmeとSequenceをそれぞれ超2.5億ドルの価格で買収し、「Open Money Stack」オープン決済スタックの構築を目指す。これにより、法定通貨の入出金、ウォレット管理、クロスチェーンルーティング、規制遵守とオンチェーン決済をシームレスに統合し、ステーブルコインがグローバルな即時・低コスト・プログラム可能な決済層へと進化するスピードを加速させる。

Polygonの戦略はStripeの暗号決済展開に直接対応している。Stripeはステーブルコインとウォレット企業を買収し、自社の決済チェーンを構築しているのに対し、Polygonは既存のEthereum L2ネットワークを持ち、ライセンスやウォレット、入出金能力を買収している。法定通貨のブリッジとユーザーの摩擦ポイントを補完し、Polygonは単なるL2からフルスタックの規制準拠ステーブルコイン決済インフラへと変貌を遂げ、規制の恩恵を受ける数兆ドル規模の決済市場で先行している。
参考資料：

• Gate, [https://www.gate.com/trade/BTC_USDT]###https://www.gate.com/trade/BTC_USDT(
• Farside Investors, [https://farside.co.uk/btc/])https://farside.co.uk/btc/(
• Gate, [https://www.gate.com/trade/ETH_USDT])https://www.gate.com/trade/ETH_USDT(
• Farside Investors, [https://farside.co.uk/eth/])https://farside.co.uk/eth/(
• Gate, [https://www.gate.com/crypto-market-data])https://www.gate.com/crypto-market-data(
• Investing, [https://investing.com/indices/usa-indices])https://investing.com/indices/usa-indices(
• Investing, [https://investing.com/currencies/xau-usd])https://investing.com/currencies/xau-usd(
• CoinGecko, [https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap])https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap(
• Gate, [https://www.gate.com/announcements/article/49240])https://www.gate.com/announcements/article/49240(
• Wintermute, [https://www.wintermute.com/insights/market-color/reports/digital-asset-otc-markets-2025])https://www.wintermute.com/insights/market-color/reports/digital-asset-otc-markets-2025(
• Fortune, [https://fortune.com/2026/01/13/polygon-labs-acquisition-coinme-sequence-stablecoin-strategy/])https://fortune.com/2026/01/13/polygon-labs-acquisition-coinme-sequence-stablecoin-strategy/(

免責事項 暗号通貨市場への投資は高リスクを伴うため、投資判断を行う前に自己調査を行い、購入資産や商品性質について十分理解することを推奨する。)は、これらの投資判断による損失や損害について一切責任を負わない。