なぜ今日ビットコインは急落したのでしょうか? トランプ政権のキューバ関税と米イラン紛争は、4億6千万件の清算の波を引き起こしました

ビットコインは1月29日に6%急落し、83,000ドルとなりました。 三つの大きなマイナス面は、トランプの国家非常事態宣言がキューバの石油関税を脅かすこと、米イラン紛争の激化、そして政府閉鎖への懸念です。 構造的圧力はさらに深刻で、年初には4,600株のETFが純流出し、小売需要は崩壊しています。 清算額は46億ドルを超え、8万3千ドルが生死を分ける線となりました。

トランプのキューバ関税令は市場パニックを引き起こした

現地時間の木曜日(1月29日)、トランプ米大統領は国家非常事態を宣言する大統領令に署名し、キューバに石油を供給する国々から輸出される商品に対して有価関税を課すと脅しました。 ホワイトハウスが発表したファクトシートによると、この命令は国務長官と商務長官に対し、関税制度および関連措置を実施するための規則や指針の発行を含む必要なすべての措置を講じることを認めています。

命令の中でトランプ氏はこう述べました。「キューバ政府は米国に害を及ぼし、脅威となる並外れた措置を取っています。 政権は多くの敵対国と同盟し、支援し、また多くの敵対国に対して、アメリカに対する悪意ある行為者と協力し、支援してきました。」この命令は、米国商務省に対しキューバに石油を供給する可能性のある国を特定することを求めており、その後、どの追加関税を課すかは政府の上級関係者が決定する役割だと述べている。

この政策はメキシコなどのラテンアメリカ諸国に直接影響を及ぼしています。 ベネズエラのキューバ支援が弱まる中、メキシコはキューバに残る数少ない燃料供給国の一つとなった。 トランプ氏は今月初めにソーシャルメディアで「キューバに石油も資金も流れなくなる――ゼロ!」と投稿しました。また、島国の指導部に対し「できるだけ早く合意に達するよう」求めました。

トランプ大統領の動きの数時間前、メキシコのクラウディア・シャインバウム大統領は、トランプ氏と「友好的な」電話会談を行い、貿易の話し合いを含むがキューバ政策は関与していないと述べた。 しかし、この関税の脅威は米墨間の貿易摩擦を再び激化させ、世界の貿易環境悪化に対する市場の懸念をさらに悪化させる可能性があります。 歴史的に見て、トランプの関税政策はしばしば市場の急激な変動を引き起こしてきましたが、今回も例外ではありません。

米イラン紛争と政府閉鎖の二重の悪影響

ワシントンがテヘランに新たな警告を発した一方で、イランは軍事的エスカレーションに強力に対応する準備ができていると表明し、地政学的リスクが再び表面化した。 中東における海軍の行動や新たな制裁の言説は、特に外交ルートが依然として緊張している中で流産への懸念を高めている。 米空母打撃群の進入は紛争の可能性を高めると予想されています。

市場はしばしば地政学的エスカレーションの初期段階をヘッジ戦略ではなくセーフヘイブンのシグナルと見なしています。 ビットコインの場合、これは特にレバレッジが高く流動性不足の場合、短期的なリスク軽減を意味します。 投資家は依然として、危機のリアルタイムでもビットコインよりも金や米国債のような伝統的なセーフヘイブン資産を選びます。

三大マクロリスクが同時に収束します

トランプのキューバ関税命令メキシコや他国に関税を課すと脅され、貿易摩擦が激化した

米イラン軍事対立空母打撃群が配備され、紛争のリスクが高まり石油価格を押し上げる

政府閉鎖の脅威資金調達交渉は行き詰まっており、歴史的な政府閉鎖期間中にBTCは平均16%下落しています

一方で、重要な期限が迫る中、資金調達交渉は行き詰まり、投資家は米国政府による閉鎖のリスクをますます考慮するようになっています。 もし直前の合意に至らなければ、複数の連邦機関が運営に混乱を抱え、支払いの遅延や短期的な財政状況の透明性低下につながる可能性があります。 過去のデータを見ると、ビットコイン価格は過去3回の政府閉鎖で顕著な下落を見せており、最大16%の下落を記録しています。

深刻な冬の嵐がアメリカ合衆国とカナダの広範囲に影響を及ぼし、停電、交通の遅延、インフラの負担を引き起こしています。 天候イベントがビットコインの主な触媒になることは稀ですが、地政学的・財政的圧力と重ね合わせると、より広範なリスク回避を悪化させることがあります。 この嵐はむしろ重ね合わせのようなもので、市場の防御的なセンチメントを強化しています。

ETF資金の逆転と小売需要の崩壊

! 米国のスポットビットコインETFフロー

(出典:CryptoQuant)

最も大きな構造的変化の一つは、米国におけるスポットビットコインETFの資金流入に現れています。 今年これまでにETFは約4,600ビットコインの純売却を記録しており、昨年同期の約400万ビットコインの純流入と比べて大幅に増加しています。 この変化は、ETFがこのサイクルで最も安定したスポット需要源であったため重要です。 買いが弱まると上昇市場が勢いを維持しにくくなり、供給を吸収するために入る買い手が減るため、下落トレンドはより強くなります。

オンチェーンのデータによると、過去1か月間で0ドルから100万ドルの取引量が大幅に減少しています。 これは資金の蓄積が鈍化しているだけでなく、小口投資家の参加率も低下していることを示しています。 市場は小売業からの一時的な不在を許容できますが、長期的な縮小は重要な安定要因を失います。 ETFの流出と相まって、市場は短期トレーダーやレバレッジにますます依存するようになり、どちらもボラティリティを高める可能性があります。

ビットコインの日中チャートは価格が下落を続け、その後遅い取引で急落が続いていることを示しています。 強い反発が見られないことは、下落が自主的な売りによるものではなく、強制清算やストップロスのトリガーなどの強制的なポジション調整の影響により大きく影響されたことを示唆しています。 この価格変動は通常、流動性が急激な売り圧力を吸収するには不十分な場合に起こります。 1月29日、ビットコインは460万ドル以上の清算を経験し、この規模の清算はさらに下落の勢いを加速させました。

83,000ドルの支援は、この長短の戦いの生死をかけた線です

! [ビットコイン4時間チャート](194 https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-fd1456210f-8b7abd-e2c905.webp)

(出典:Trading View)

ビットコインの見通しは弱気のままで、価格は約83,800ドルで取引されています。 4時間チャートの明確な下降チャネルを下抜けた後、押し戻しは続きました。 1月に97,500ドルの高値に近づいて以来、ビットコインは84,000ドルから85,500ドルの需要ゾーンに下落し、12月下旬にこの区間で調整が進みました。

勢いは依然として弱いままです。 ビットコインは下落トレンドの影響で新たな安値をつけ続けています。 最近の強い赤いローソク足のパターンの急増は三頭のカラスのように見え、持続的な売り圧力を示しています。 価格も50期間および100期間のEMAを下回り、約89,500ドルから90,500ドルの間で推移しており、反発の余地はほとんどありません。

しかし、その下落の勢いは弱まっているかもしれません。 RSI指標は現在約20で、大きく売られすぎており、通常は価格安定の前に現れます。 83,300ドルから83,800ドル付近に見られる長い下限のウィックは、一部の買い手がこのレベルに入りつつあることを示唆しています。 ビットコイン価格が83,000ドルを超えて維持されれば、86,100ドルと88,400ドルまでの上昇が起こり得ます。 もし83,000ドルを下回れば、価格は81,600ドル、場合によっては79,800ドルまで下がる可能性があります。

売りがあっても、ビットコインの供給減少は歴史的な基準から見れば比較的低いままです。 つまり、多くの保有者は未達成の利益を手放しており、底打ちではなくさらなる価格下落の兆候となることが多いです。 価格が供給増加で損失を招く地域まで下落すると、市場のセンチメントが変わりリスク許容度が強化され、売り圧力が強まることがあります。

データは、マクロショックが新たな弱点を生み出したのではなく、むしろ表面下で蓄積されている構造的な脆弱性を露呈させているように見えます。 需要状況が変わらなければ、ビットコインの価格は引き続き変動し、反発は弱いものになるでしょう。 上昇を持続させるにはETFの流入増加や小売需要の安定が必要です。