アルゼンチン、暗号通貨ウォレットの給与権を剥奪！銀行のロビー活動の勝利により、90％の世論を制す

アルゼンチン議会は労働改革法案からデジタルウォレットへの給与振込選択肢を削除し、銀行ロビー活動の影響で上院の投票前に決定がなされ、多くのアルゼンチン人は給与の預け先を自主的に選択できることを支持していました。 現行の法律では、従業員は給与を従来の銀行口座に預けることが義務付けられていますが、過去数十年でデジタルウォレットの普及率は著しく増加しています。 アルゼンチン中央銀行の2022年調査によると、銀行口座を持つアルゼンチン人はわずか47%であり、この格差は長年にわたる伝統的銀行システムへの不信感に起因しています。

2001年の預金凍結と銀行への世代間の不信感

現行のアルゼンチン法では、従業員は給与を銀行口座に預けることが義務付けられています。 それにもかかわらず、過去数十年でデジタルウォレットの普及率は大きく伸びています。 これは一部には銀行サービスの浸透が限定的であることを反映しています。 アルゼンチン中央銀行の2022年調査によると、銀行口座を持つ人は47%にとどまり、これは長期にわたる伝統的銀行システムへの不信感が原因です。

2001年の「コラリート」預金凍結、持続的なインフレ、繰り返される資金移動制限など、長年続いた金融の不安定さは、銀行への信頼を著しく損ない、現金やドル預金へのシフトを加速させました。 2001年のコラリートはアルゼンチン金融史において衝撃的な事件でした。 政府は銀行の取り付け騒ぎと資本流出を防ぐため、すべての銀行口座を凍結し、週に引き出せる現金を制限しました。 この措置は約1年間続き、その間、多くの家庭や企業は預金にアクセスできず、貯蓄を失う事態に陥りました。

このトラウマはアルゼンチン社会に深く刻まれています。 20年以上経った今も、多くの人々は銀行に大金を預けることを恐れ、現金を持ち歩いたりドルを買って自宅に隠す傾向があります。 この「銀行不信」の文化が、金融テクノロジーのデジタルウォレットの存在を可能にしています。 デジタルウォレットにはリスクもありますが、少なくとも政府の直接管理下にないため、「より安全」と感じる人もいます。

アルゼンチンの金融不安の三大傷跡

2001年のコラリート：預金凍結により、多くの人の一生の貯蓄が失われた

持続的なインフレ：長期にわたり年率50%、時には100%を超え、貯蓄の価値が急速に下落

資金規制：ドル両替や資金の越境移動を繰り返し制限

こうした背景から、非銀行系のフィンテックデジタルウォレットは、アルゼンチン全土で金融サービスの範囲を拡大しています。 Mercado Pago、Modo、Ualá、Lemonなどのプラットフォームは、最も広く利用されているサービスの一つです。 従来の銀行口座を持たない多くのユーザーは、これらのアプリを通じて正式なデジタル金融システムにアクセスし、最初の一歩を踏み出しています。 そのため、フィンテック業界のリーダーたちは、アルゼンチン人が給与を仮想ウォレットに直接預け入れできる規定を歓迎しました。 しかし、この規定は議会の審議前に提案された労働改革案から削除されてしまいました。

「労働改革から第35条が除外されたことで、アルゼンチン人が給与の支払い方法を自由に選ぶ権利が奪われた。 実際、業界の圧力により、従来の銀行を通じて給与を支払う規定は依然として有効です」と、レモンの最高財務責任者マキシミリアーノ・ライモンディはBeInCryptoに語った。 「ガバナンスには協議が必要ですが、経済的自由を拡大することを目的とした条項が、経済自由の原則のもとで後退したのは理解し難いことです。」

銀行ロビー活動が90%の民意を打ち負かす権力闘争

この挫折は、アルゼンチンの銀行業界による強力なロビー活動に起因します。 彼らは迅速に行動し、提案の阻止に動きました。 今週、銀行協会は複数の主要な上院議員に書簡を送り、給与をデジタルウォレットに預けることに反対する理由を述べました。 彼らは、デジタルウォレットが十分な規制を受けておらず、潜在的なシステムリスクや金融排除を深める可能性があると主張しています。

「これらは銀行と異なる規制、慎重さ、監督の枠組みを持たず、承認されれば法的・金融的・資産的・システミックなリスクを生じさせ、労働者や金融システムの運営に直接的な影響を及ぼす」と、アルゼンチンの主要銀行であるバンコ・プロビンシアは声明で述べました。 これらの主張は表向きは消費者保護と金融の安定を目的としていますが、実際には銀行の既得権益を守るためのものです。 給与が直接デジタルウォレットに入金できるようになれば、銀行は預金の大部分を失い、それに基づく貸出や利益も減少します。

フィンテック企業はこれらの主張に反論します。 「すべての決済サービス提供者（PSP）はアルゼンチン中央銀行（BCRA）の規制と監督を受けており、デジタルウォレットは何百万人もの人々にとって金融サービスの入り口です。 彼らは簡単に無料で仮想口座を開設でき、より良い金融ソリューションにアクセスできます」とレモンは声明で述べました。 この反論は合理的であり、デジタルウォレットは完全に規制の届かないグレーゾーンではなく、中央銀行の監督下にあります。ただし、規制基準は伝統的な銀行ほど厳しくない場合もあります。

コンサルティング会社イソノミアの最新調査によると、アルゼンチン人の90%が給与の預け先を自主的に選びたいと考えています。 この傾向は、自営業者や非正規雇用者の間で特に顕著です。 また、75%の人が毎日電子ウォレットを利用していると報告しています。 この「90%の支持と75%の利用」というデータは、議会の決定と大きく乖離しています。 民意と実際のニーズが、政治権力や既得権益集団によって抑え込まれていることを示しています。

最終的に、議案は上院の投票にかけられる前に、銀行業界の圧力により勝利を収めました。 政府は、銀行との関係悪化を避けるために関連条項を削除し、法案の最終的な可決の可能性を高めたと報じられています。 この政治的妥協は、厳しい現実を浮き彫りにしています。 経済的自由を掲げるミレイ政権下でも、民意と強大な利益団体が衝突した場合、後者が勝つことが多いのです。

ミレイ政権の経済自由と妥協の矛盾

この法案の広範な支持を得るための交渉の中で、ハビエル・ミレイ大統領の政党は、民意調査で圧倒的多数のアルゼンチン人が給与の預け先を自由に選びたいと考えているにもかかわらず、その条項の除外に同意しました。 この妥協は、ミレイにとって非常に皮肉な結果です。 ミレイは極端な自由主義経済学者として大統領に選ばれ、その核心政策は「経済自由」「政府干渉の縮小」「市場志向の改革」でした。 労働者が給与の預け先を選べることは、これらの理念に沿ったものでした。 しかし、銀行業界の圧力に屈し、この条項を放棄したことは、自らの基本的な価値観を裏切ることになります。

この妥協は、現実的な政治的考慮から生まれた可能性があります。 ミレイの政党は議会で過半数を持たず、他党と協議して法案を通す必要があります。 アルゼンチンで最も強力な利益団体の一つである銀行業界は、この条項が削除されなければ、反対派を結集して労働改革全体を否決する可能性を示唆しています。 「条項を残して法案が失敗する」か、「条項を削除して法案が通る」かの選択の中で、ミレイは後者を選びました。 しかし、この妥協は、支持者の信頼と改革の誠実さを犠牲にしています。

これはアルゼンチンのフィンテック産業にとって大きな後退です。 当初は、給与を合法的にデジタルウォレットに預け入れることで、ユーザーベースと資金規模を大きく拡大できると期待されていました。 しかし、その希望は打ち砕かれ、彼らはグレーゾーンでの運営を続けるしかなくなります（ユーザーは自発的に給与を銀行からウォレットに移しますが、その過程で摩擦やコストが増大します）。 さらに悪いことに、この失敗は今後の類似立法の推進を難しくする可能性があります。銀行業界は、自らの利益を脅かす改革を阻止する能力を証明しているからです。

一般のアルゼンチン人にとって、この出来事は「民主主義の失敗」の一例です。 90%が支持し、75%が利用しているにもかかわらず、議会は民意に反して決定を下しました。 この権力と民意の乖離は、政治体制への失望と怒りをさらに深める可能性があります。 暗号通貨とフィンテックの世界的な影響は、深刻な経済危機や伝統的銀行の信用失墜に直面している国でも、暗号やデジタルウォレットの合法化推進には、依然として強力な既得権益の抵抗が存在するということです。 この抵抗は銀行だけでなく、銀行の利益と結びついた政治勢力からも生じています。