Robinhood 1T 2026: lucro por ação (EPS) fica abaixo do esperado enquanto a receita de cripto cai 47% para US$ 134M

Robinhood (NASDAQ: HOOD) perdeu nas lucros no primeiro trimestre de 2026, reportando lucro diluído por ação de US$ 0,38, enquanto a receita de criptomoedas caiu 47% ano a ano para $134 milhões, de acordo com o relatório de resultados da empresa divulgado na terça-feira. A ação caiu 2,30% após o fechamento, à medida que os traders se concentraram no fraco desempenho de cripto, apesar de a receita líquida total ter subido 15% ano a ano para US$ 1,07 bilhão.

Desempenho de Receitas e Queda de Cripto

A Robinhood registrou $623 milhões em receita de transações, acima de 7% em relação ao ano anterior. A outra receita de transações da empresa disparou 320% para $147 milhões, impulsionada pela atividade de contratos de eventos. A receita de opções subiu 8% para $260 milhões, enquanto a receita de ações aumentou 46% para $82 milhões. A receita do negócio de cripto somou $134 milhões, representando uma queda de 47% em relação ao ano anterior.

A receita líquida de juros aumentou 24% para $359 milhões à medida que os ativos que geram juros cresceram, embora taxas de curto prazo mais baixas e atividade mais fraca de empréstimo de títulos tenham compensado parcialmente os ganhos. A receita de outras fontes aumentou 57% para $85 milhões, ajudada pela receita da assinatura Robinhood Gold de $50 milhões, acima de 32%.

Lucratividade e Métricas Operacionais

O lucro líquido da Robinhood subiu 3% ano a ano para $346 milhões. O EBITDA ajustado aumentou 14% para $534 milhões. As despesas operacionais totais subiram 18% para $656 milhões, pois a empresa aumentou os gastos com marketing, projetos de crescimento e custos de aquisição. As despesas operacionais ajustadas mais remuneração baseada em ações totalizaram $607 milhões, acima de 14%, incluindo $14 milhões relacionados a Rothera e Contas Trump.

Crescimento de Clientes e de Ativos

Clientes com recursos aumentaram em 1,7 milhão, ou 6%, para 27,4 milhões. As Contas de Investimento cresceram em 2,1 milhão, ou 8%, para 29,1 milhões. Os Ativos Totais da Plataforma subiram 39% para $307 bilhões, apoiados por novos depósitos, preços mais fortes das ações e ativos adicionados por meio de acordos.

Os Depósitos Líquidos chegaram a US$ 17,7 bilhões, equivalentes a 22% de crescimento anualizado em comparação com os ativos da plataforma no fim do 4T 2025. Nos últimos doze meses, os Depósitos Líquidos atingiram US$ 67,8 bilhões, representando crescimento de 31% em comparação com os ativos da plataforma no fim do 1T 2025.

Atividade de Negociação e Expansão de Produtos

O volume de ações e de opções cresceu em dois dígitos, enquanto mercados de previsão, futuros, opções sobre índices, operações de shorting e margem atingiram níveis recordes de atividade. O volume nocional de cripto totalizou $66 bilhões, com $24 bilhões do app Robinhood e $42 bilhões da Bitstamp. O volume nocional de negociação de ações subiu 54% para $638 bilhões, e os contratos de opções aumentaram 17% para 586 milhões. Contratos de eventos chegaram a 8,8 bilhões.

A Robinhood lançou várias novas ofertas. Cortex Digests tem sido usado por quase 1 milhão de clientes, enquanto o Cortex Assistant está sendo disponibilizado no app com ferramentas de insights de IA em tempo real. A versão beta do Robinhood Social foi lançada para 10.000 clientes com negociações ao vivo verificadas e recursos de comunidade baseados em perfil.

Os depósitos bancários passaram de $2 bilhões provenientes de mais de 125.000 Clientes com recursos, com aproximadamente 40% desses usuários inscritos para depósito direto. As Robinhood Strategies ultrapassaram 285.000 Clientes com recursos e US$ 1,6 bilhão em ativos sob gestão. A empresa adicionou contas de confiança e de custódia, revelou o Robinhood Platinum Card e informou que o Robinhood Gold Card passou de 800.000 Clientes com recursos. A Robinhood também lançou o IPO do Robinhood Ventures Fund I, um fundo fechado listado na New York Stock Exchange que oferece a investidores de varejo exposição a empresas privadas.

Desenvolvimentos Regulatórios e Internacionais

Em abril, o Departamento do Tesouro dos EUA nomeou a Robinhood como corretora e única administradora fiduciária inicial para Contas Trump. A empresa está trabalhando com BNY Mellon (NYSE: BK) no app standalone, suporte ao cliente, educação e custódia.

Fora dos Estados Unidos, a Robinhood recebeu aprovação em princípio da Autoridade Monetária de Singapura para oferecer serviços de corretagem. A empresa também lançou a rede de testes pública para Robinhood Chain, um Ethereum (ETH@ de grau financeiro na Camada 2 construído para ativos do mundo real tokenizados. A rede de testes processou mais de 100 milhões de transações.

Balanço e Orientação Prospectiva

O AUC de aposentadoria subiu 90% para US$ 27,4 bilhões. O Margin Book aumentou 93% para US$ 17,0 bilhões. Caixa e Depósitos subiram 71% para US$ 16,7 bilhões. O Cash Sweep caiu 8% para US$ 26,0 bilhões após mais de )bilhões de saldos terem sido transferidos para saldos de crédito livre do cliente em fevereiro.

O CFO da Robinhood, Shiv Verma, observou que os clientes continuaram usando novos produtos, os depósitos líquidos cresceram a uma taxa anualizada de 20% ou mais, as ações e as opções registraram crescimento de dois dígitos, e mercados de previsão, futuros e opções sobre índices atingiram níveis recordes. Verma afirmou: “O 2T começou bem em abril, já que os volumes de negociação de ações e opções estão no caminho para ser o mês mais alto do ano, e mesmo com a temporada de impostos, os depósitos líquidos estão aproximadamente $6 bilhão mês a mês até agora.”