Tether congelou $4,2 mil milhões de tokens ligados a atividades ilícitas ao longo de 3 anos: Relatório

(Nota: A imagem de capa foi removida conforme instruções.)

A aplicação da lei no mercado de criptomoedas e a dinâmica de liquidez cruzam-se à medida que o emissor de stablecoins Tether adota uma postura mais agressiva contra atividades ilícitas. Num período de três anos, a empresa supostamente congelou cerca de 4,2 mil milhões de dólares em tokens USDt ligados a esquemas criminosos, sendo a maior parte bloqueada desde 2023, à medida que os reguladores intensificaram o escrutínio sobre evasão de sanções e fraudes nas redes de criptomoedas. O USDt mantém-se como a stablecoin dominante, com uma oferta em circulação que ultrapassa os 180 mil milhões de dólares, um aumento em relação aos cerca de 70 mil milhões há três anos. A Tether pode colocar na lista negra endereços de carteiras para tornar os tokens inutilizáveis na blockchain quando solicitado pelas autoridades, uma ferramenta que se tornou um elemento central no cenário de aplicação da lei em criptomoedas.

Principais pontos

A Tether congelou cerca de 4,2 mil milhões de dólares em USDt ligados a crimes ao longo de três anos, com a maior parte bloqueada desde 2023, à medida que a fiscalização se intensificou.

Ações recentes incluem a apreensão de quase 61 milhões de dólares em USDt ligados a esquemas de engorda de porcos, e um congelamento separado de aproximadamente 544 milhões de dólares em criptomoedas a pedido das autoridades turcas, que investigam apostas ilegais e lavagem de dinheiro.

A análise da Elliptic indica que, até ao final de 2025, os emissores de stablecoins Tether e Circle tinham colocado na lista negra cerca de 5.700 carteiras, que detinham aproximadamente 2,5 mil milhões de dólares no total, com o USDt presente em cerca de três quartos desses endereços no momento do bloqueio.

A oferta de USDt reduziu-se drasticamente no início de 2026, com fevereiro a registar uma das maiores quedas mensais em três anos, tendência que também foi observada na redução do USDC durante o mesmo período.

Tickers mencionados: $USDT, $USDC

Sentimento: Neutro

Contexto de mercado: As ações refletem um fortalecimento na ligação entre as capacidades de fiscalização na cadeia e a gestão de liquidez nos mercados de criptomoedas, onde as stablecoins atuam como principais meios de liquidação e fluxo transfronteiriço. À medida que a fiscalização aumenta, os controles na cadeia tornam-se instrumentos mais visíveis para reduzir atividades ilícitas, sem restringir completamente os usos legítimos.

Por que isto importa

As stablecoins sustentam volumes elevados de atividade diária em criptomoedas, e a proeminência do USDt significa que ações de fiscalização reverberam por bolsas, carteiras e protocolos DeFi. A capacidade da Tether de colocar endereços na lista negra para tornar o USDt inutilizável representa um mecanismo de controlo centralizado dentro de uma classe de ativos descentralizada, evidenciando uma crescente tensão entre a luta contra fraudes e sanções e a experiência do utilizador que os participantes do mercado esperam de redes permissionless. As bolsas e formadores de mercado dependem de liquidez previsível; quando ativos na cadeia são congelados em grande escala, os bolsões de liquidez podem reconfigurar-se repentinamente, afetando custos de financiamento e a velocidade de liquidação durante períodos de stress de mercado.

Ao mesmo tempo, o ecossistema mais amplo observa como estas ferramentas na cadeia interagem com os mecanismos regulatórios tradicionais. A apreensão de quase 61 milhões de dólares em USDt ligados a golpes e a ação das autoridades turcas envolvendo 544 milhões de dólares demonstram que a fiscalização transfronteiriça permanece ativa no espaço cripto. Especialistas do setor destacam que tais ações, embora importantes para dissuadir, também podem influenciar avaliações de risco para instituições e utilizadores de retalho que dependem de stablecoins para gestão de risco, hedge e operações de rotina. A tensão entre a conformidade regulatória e o apelo de dinheiro digital sem fricções provavelmente influenciará debates políticos e o design de produtos nos próximos trimestres.

O que observar a seguir

Desenvolvimentos regulatórios e de fiscalização relacionados às stablecoins, incluindo possíveis novas orientações sobre poderes de congelamento na cadeia e padrões de conformidade.

Dados ampliados de empresas de análise sobre listas negras de carteiras, agrupamento de endereços e distribuição de USDt entre exchanges e provedores de custódia.

Ações adicionais da Tether ou de outros emissores para bloquear fundos ilícitos, incluindo divulgações oficiais sobre escala e metodologia.

Indicadores de liquidez nos mercados de criptomoedas à medida que a oferta de USDt continua a evoluir, juntamente com movimentos do USDC e outras stablecoins principais.

Desenvolvimento de casos relacionados com ações de fiscalização, com atualizações de processos judiciais ou agências reguladoras.

Fontes e verificação

Registo de aproximadamente 4,2 mil milhões de dólares em USDt congelados ao longo de três anos devido a ligações com crimes, com a maior parte das ações ocorrendo desde 2023.

Detalhes sobre uma apreensão de quase 61 milhões de dólares em USDt ligada a golpes de engorda de porcos, numa narrativa de fiscalização vinculada ao DOJ.

Caso das autoridades turcas envolvendo o congelamento de cerca de 544 milhões de dólares em criptomoedas relacionadas com apostas ilegais e lavagem de dinheiro.

Análise da Elliptic sobre carteiras na lista negra e a proporção de USDt entre os endereços que foram congelados até ao final de 2025.

Perspetivas sobre a dinâmica da oferta de USDt, incluindo quedas em janeiro e fevereiro, e movimentos comparativos do USDC.

Corpo do artigo reescrito: Ações de fiscalização remodelam stablecoins e liquidez na cadeia

O USDt (CRYPTO: USDT) continua a ser a maior stablecoin em circulação, com mais de 180 mil milhões de dólares em circulação, um volume que evidencia como os controles na cadeia podem influenciar a dinâmica diária do mercado. Num briefing recente, as autoridades e o emissor do token detalharam publicamente uma série de ações destinadas a combater atividades ilícitas ligadas ao USDt na blockchain. Embora os mecanismos precisos dessas ações — como a colocação na lista negra de endereços específicos para tornar os tokens inutilizáveis — sejam técnicos, as suas implicações são profundamente financeiras e sistémicas. Um briefing vinculado explica que cerca de 4,2 mil milhões de dólares de USDt foram bloqueados na cadeia ao longo de três anos, com a maior parte desses bloqueios a ocorrer desde 2023, à medida que as autoridades intensificaram o combate a fraudes e evasão de sanções relacionadas com criptomoedas.

Uma demonstração concreta dessa capacidade de fiscalização ocorreu numa narrativa conjunta sobre apreensões e interrupções de ativos: as autoridades apreenderam quase 61 milhões de dólares em USDt ligados a esquemas de engorda de porcos, um esquema criminoso em que os perpetradores cultivam relacionamentos com vítimas antes de as persuadir a transferir fundos. Os detalhes dessa ação encontram-se num briefing vinculado, que evita nomes de veículos específicos, focando na mecânica pela qual a criptomoeda — USDt — foi efetivamente desvinculada de atores ilícitos. A técnica na cadeia — a colocação na lista negra de endereços afetados — destaca como um controlo centralizado pode operar dentro de uma classe de ativos descentralizada quando há solicitações das autoridades.

As ações de fiscalização não se limitam aos Estados Unidos. No início deste mês, as autoridades turcas relataram um congelamento separado de aproximadamente 544 milhões de dólares em criptomoedas relacionadas com apostas ilegais online e redes de lavagem de dinheiro. Essa ação demonstra como investigações transfronteiriças podem cruzar com stablecoins altamente integradas às redes de pagamento globais. Em ambos os casos, o objetivo subjacente é interromper o fluxo de recursos ilícitos e estabelecer um efeito dissuasor no ecossistema cripto. O caso turco, descrito num artigo vinculado, reforça como reguladores nacionais utilizam as propriedades na cadeia do USDt para desmantelar ecossistemas criminosos que ultrapassam fronteiras.

A análise da Elliptic forneceu um contexto mais amplo: até ao final de 2025, os dois principais emissores de stablecoins — Tether e Circle — tinham colocado na lista negra cerca de 5.700 carteiras, que detinham aproximadamente 2,5 mil milhões de dólares no total. Importa notar que cerca de três quartos desses endereços continham USDt no momento do bloqueio. Isto não é apenas uma contagem de endereços; indica como fundos roubados ou ilícitos frequentemente migram para carteiras de USDt, levando a ações de fiscalização direcionadas e a uma monitorização mais rigorosa dos fluxos de stablecoins em exchanges e provedores de custódia. A pegada na cadeia dessas ações é relevante porque fornece um caminho concreto e rastreável para que as autoridades cortem a liquidez ilícita sem prejudicar completamente os utilizadores legítimos.

Dados na cadeia também apontam para mudanças nos padrões de liquidez do mercado mais amplo. A oferta de USDt diminuiu significativamente no início de 2026, com fevereiro a registar uma das maiores reduções mensais em três anos, coincidindo com quedas no USDC. Embora a Tether argumente que essa contração reflete padrões de distribuição e não uma procura enfraquecida, os dados reforçam uma narrativa de liquidez mais restrita nos mercados de cripto após o episódio FTX e com a fiscalização contínua. Para utilizadores e instituições, esta combinação de oferta reduzida e fiscalização mais rigorosa sinaliza um ambiente em que a gestão de risco na cadeia, a conformidade de ativos e as expectativas regulatórias passarão a influenciar cada vez mais as decisões diárias.

Olhando para o futuro, espera-se que haja ajustes contínuos nos stablecoins à medida que fiscalização, conformidade e estrutura de mercado se entrelaçam. As discussões sobre congelamentos na cadeia, listas negras e ações de fiscalização no mundo real provavelmente influenciarão políticas, o design de produtos e as estratégias de traders, carteiras e bolsas na gestão de liquidez. Embora as ferramentas — sanções por endereço e listas negras — ofereçam utilidade clara na interrupção de atividades ilícitas, também levantam novas questões sobre resiliência, experiência do utilizador e a manutenção de canais abertos e eficientes para o comércio legítimo num cenário digital em rápida evolução.

Resumindo, as ações envolvendo o USDt refletem um mercado cripto cada vez mais governado por rastreabilidade e responsabilidade, mesmo operando dentro do paradigma descentralizado das redes blockchain. O equilíbrio entre conformidade regulatória e o ethos de finanças permissionless permanece uma discussão ativa, que continuará a moldar a trajetória das stablecoins, a liquidez de mercado e os fluxos financeiros transfronteiriços nos próximos meses.

Fonte: links e leituras adicionais podem ser encontrados nas secções acima, incluindo material de referência sobre congelamentos na cadeia, ações de fiscalização e dados de estabilidade do USDt e USDC.

Este artigo foi originalmente publicado como Tether froze $4,2B of illicit-tied tokens over 3 years: Report on Crypto Breaking News – a sua fonte de confiança para notícias de cripto, Bitcoin e atualizações de blockchain.