Китай снова наносит удар! Виртуальные валюты полностью признаны незаконными финансовыми инструментами; жесткое регулирование RWA токенизации, стабильных монет на юане

Китайские власти вновь усиливают борьбу с виртуальными валютами. Народный банк Китая (Центральный банк) недавно совместно с Национальной комиссией по развитию и реформам, Министерством промышленности и информационных технологий, Управлением финансового надзора, Комиссией по ценным бумагам и другими 8 ведомствами опубликовали «Уведомление о дальнейшем предотвращении и устранении рисков, связанных с виртуальными валютами». В нем не только подтверждается, что виртуальные валюты не имеют законной платежной способности, а связанные с ними операции считаются незаконной финансовой деятельностью, но впервые также включена в строгий контроль популярная в последние годы «токенизация активов реального мира (RWA)». Одновременно отменен предыдущий документ 2021 года, что означает переход к более жесткому регулированию.

«Уведомление» сначала указывает, что виртуальные валюты не обладают юридическим статусом, равным законной валюте. Такие виртуальные валюты, как биткоин, эфириум, USDT и другие, характеризуются тем, что они не выпускаются финансовыми органами, используют криптографические технологии и распределенные реестры или аналогичные технологии, существуют в цифровой форме и не имеют законной платежной способности, не должны и не могут использоваться в качестве валюты для обращения на рынке.

В уведомлении говорится, что деятельность, связанная с виртуальными валютами, считается незаконной финансовой деятельностью. В частности, запрещается осуществление внутри страны операций обмена законной валюты на виртуальные валюты и наоборот, операции обмена между виртуальными валютами, покупка и продажа виртуальных валют через центрального контрагента, предоставление информационных посреднических и ценовых услуг для виртуальных валют, выпуск токенов для финансирования, а также торговля финансовыми продуктами, связанными с виртуальными валютами. Такие действия подозреваются в незаконной продаже токенов и ценных бумаг, незаконном выпуске ценных бумаг, незаконной деятельности в сфере ценных бумаг и фьючерсов, незаконном привлечении средств и других незаконных финансовых операциях, и подлежат строгому запрету и преследованию по закону.

Уведомление также устанавливает, что иностранные организации и физические лица не имеют права в любой форме незаконно предоставлять виртуальные валютные услуги внутри страны. Кроме того, без согласия соответствующих ведомств внутри страны и в соответствии с законом запрещается выпускать за пределами страны стабильные монеты, привязанные к юаню.

Еще одним важным аспектом является включение в строгий контроль недавно возникшей тенденции — «токенизации активов реального мира (RWA)». В уведомлении ясно указано, что любые операции по токенизации RWA, осуществляемые внутри Китая, а также предоставление посреднических и информационных технологий, связаны с незаконной продажей токенов, выпуском ценных бумаг, незаконной деятельностью в сфере ценных бумаг и фьючерсов, незаконным привлечением средств, — подлежат запрету. Иностранные организации и физические лица также не имеют права в любой форме незаконно предоставлять услуги по токенизации RWA внутри Китая.

Однако, если такие операции осуществляются с одобрения соответствующих органов и на основе определенной финансовой инфраструктуры, они не подпадают под запрет. Что касается деятельности внутри страны по RWA за рубежом, то в уведомлении указано, что без согласия и регистрации соответствующих ведомств ни одна организация или физическое лицо не может вести такие операции. В нем выделены два ключевых сценария, требующих особого контроля:

1. Если внутреннее лицо осуществляет за границей операции по токенизации RWA в форме внешних долговых обязательств или на основе прав собственности и доходов внутри страны, а также занимается секьюритизацией активов или токенизацией RWA с долевым характером за границей, такие действия должны строго регулироваться в соответствии с принципом «одинаковые операции, одинаковый риск, одинаковые правила» — под контролем Национальной комиссии по развитию и реформам, Комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, Управления по иностранной валюте и других соответствующих ведомств.
2. Если внутреннее лицо осуществляет за границей другие формы токенизации RWA на основе внутренних прав, такие операции регулируются совместно Комиссией по ценным бумагам и другими ведомствами.

Важно отметить, что одновременно с этим, Комиссия по ценным бумагам опубликовала «Руководство по регулированию выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами внутри страны, за рубежом». Если денежные потоки, связанные с внутренними активами или правами на них, используются для выплаты поддержки при выпуске за границей активных поддерживаемых ценных бумаг, такие операции должны строго соблюдать правила трансграничных инвестиций и валютного контроля, а также предварительно регистрироваться в Комиссии по ценным бумагам, полностью раскрывать информацию об активах, структуре и планах выпуска токенов.

На практике китайские власти создадут межведомственный механизм совместной защиты, объединяющий Центральный банк, Комиссию по ценным бумагам, органы полиции, системы интернет-надзора и судебные органы, для усиления онлайн-мониторинга, отслеживания финансов и блокировки платформ. Финансовым и платежным учреждениям строго запрещается открывать счета, осуществлять переводы и расчеты, связанные с виртуальными валютами, а также предоставлять услуги по хранению, расчетам и клирингу для RWA токенизации и связанных финансовых продуктов. Также будет усилен контроль за рисками, и любые признаки нарушений должны своевременно сообщаться соответствующим органам.

Кроме того, в регистрационных названиях и видах деятельности предприятий и индивидуальных предпринимателей запрещается использовать слова или содержимое, связанные с «виртуальными валютами», «виртуальными активами», «криптовалютами», «криптоактивами», «стабильными монетами», «токенизацией активов реального мира», «RWA» и подобные.

«Уведомление» также отмечает, что Национальная комиссия по развитию и реформам совместно с другими ведомствами продолжит работу по ликвидации майнинга виртуальных валют, проведет комплексную проверку и закроет существующие майнинговые проекты, а также запретит создание новых майнинговых предприятий и продажу майнингового оборудования внутри страны.