Anthropic запустила 11 плагінів для Claude Cowork, що призвело до втрати акцій програмного забезпечення майже на 830 мільярдів доларів за один тиждень. Salesforce впав на 3,3%, Oracle — на 4,2%, а DocuSign — на 11%. Плагіни підривають модель SaaS-оплати за місце, і Волл-стріт заявляє, що кінець «SaaSpocalypse» наближається.
Плагіни Claude Cowork 11 захоплюють корпоративні робочі процеси
У чому магія плагіна Claude Cowork, випущеного Anthropic, що спричинило паніку серед акцій програмного забезпечення по всьому світу? Все це має повернутися до «невеликого оновлення» 29 січня, яке не викликало великого резонансу. Claude Cowork, артефакт офісу продуктивності, минулими вихідними отримав епічне оновлення: 11 нових плагінів.
Не недооцінюйте це невелике оновлення — 11 плагінів охоплюють продажі, фінанси, право, дані, маркетинг та інші сфери за один раз. У вступі на офіційному сайті Anthropic описує свої можливості так: Ви можете інтегрувати різні навички, з’єднувачі, слеш-команди та підагентів, щоб перетворити Клода на «спеціальний підрозділ», який добре виконує ролі, команди та операції компанії.
Візьмемо, наприклад, «Плагін продажів», який може пов’язати Клода з особистою CRM та базою знань для вивчення процесу продажів. Від дослідницьких підказок до подальших обстежень після зустрічі — люди можуть легко робити все за допомогою інструкцій. Налаштування плагіна потрібно виконати лише «один раз», а потім, коли йдеться про пов’язані завдання, Claude автоматично викликає фонову інформацію.
Ще більш шокуючим є легальний плагін. Уявіть, що ви юридичний директор компанії зі списку Fortune 500, який відкриває свою поштову скриньку о 7 ранку в понеділок, що мало б бути тривожним днем — тисячосторінковий контракт на M&A, що залишився з минулого тижня, досі чекає на ручний аудит, що включає сотні нестандартних положень, дати поновлення та умови перехресного порушення. Однак плагін Claude Cowork Legal Agent увійшов у вашу юридичну базу даних за одну ніч, автономно завершив відображення відносин між суб’єктами, витягнув усі ключові дати, визначив три потенційні положення про ризик і створив повний звіт про відповідність, навіть PDF автоматично відформатовується.
Аналіз ринку вважає, що стратегія Anthropic змінилася: від простого надання API (інструментів) → робочих процесів «plug and play». Коли Claude Cowork може самостійно читати/організовувати документи та виконувати повний юридичний огляд контрактів, він вже не є «помічником» SaaS-програмного забезпечення, а справжньою «заміною» SaaS.
$8300 мільярдів зникло за один тиждень, і акції програмного забезпечення колективно впали
Всього за 24 години ринкова капіталізація компаній, що надають програмне забезпечення, юридичні технології та сервіси даних, зникла приблизно на $2,850–$3,000 мільярдів. Reuters повідомило, що з 28 січня ціна акцій програмного забезпечення та сервісів знизилася майже на 830 мільярдів доларів. Незабаром після відкриття в середу Oracle впав на 4,2%, а також інші гіганти програмного забезпечення: Adobe — на 2,6%, Salesforce — на 3,3%, а Atlassian — на 3%.
Найбільше постраждала індустрія юридичних технологій. Ринкова капіталізація Thomson Reuters зникла приблизно на 15%, материнська компанія Associates впала приблизно на 14%, а чемпіон з електронних підписів DocuSign — на 11%. Протягом року юридичні технологічні компанії рекламували агентський ШІ як майбутнє, але не досягли конкретних результатів. Тепер компанія з фундаментальної моделі випустила інструмент для права агентів, і ринок раптово усвідомлює, що «демократизація» легального ШІ може «популяризувати» клієнтську базу юридичних технологій до межі зникнення.
Акції програмного забезпечення різко впали
Оракул: Зниження на 4,2%
Salesforce: впав на 3,3% після автоматичного вимикання
Adobe: зниження на 2,6%
Atlassian: Зниження на 3%
DocuSign: Зниження на 11%
Thomson Reuters: Випаровується на 15%
ServiceNow: Зниження на 11%
Gartner: Впав на 21%
Ця хвиля «різанини програмних акцій» почалася 3 лютого і поширилася аж до 4 лютого, і трейдери дали їй нову назву: «SaaSpocalypse» — кінець SaaS-світу. Індекс Nasdaq 100 впав на 550 мільярдів доларів у ринковій капіталізації за два дні, що є найгіршим показником з жовтня минулого року. За останній місяць індекс програмного забезпечення S&P North America впав на 18%, досягнувши найнижчого рівня з квітня 2025 року.
Розпродаж розширився на більший ринок. Пов’язані акції різко впали, оскільки ринок був стурбований ризиком приватних кредитних акцій для «програмних компаній, впливаючих на ШІ». Blue Owl, TPG, Ares Management та KKR знизилися більш ніж на 10%. Apollo впав на 7%, а BlackRock — на 5%. ETF iShares Software цього року впав на 20% — це найбільше за три роки падіння за один день.
Ринкова паніка поширилася по всьому світу. Європейські рекламні гіганти WPP, Omnicom і Publicis разом впали більш ніж на 10%, а європейські акції знищили $3000 мільярдів. Relx (що належить LexisNexis), який спочатку вважався переможцем у сфері штучного інтелекту у Великій Британії, впав на 14,4%, а Лондонська фондова біржа (LSEG) — на 12,8%, що стало найгіршим одноденним показником за п’ять років.
SaaS-бізнес-моделі стикаються з фундаментальними змінами
Рів традиційного SaaS побудований на трьох стовпах: плата за місце — чим більше людей, тим більше грошей; Користувачам доводиться адаптуватися до складного UI/UX; Чим більш повною і закритою була функція, тим вищий бар’єр. Але Клод Коворк розгромив усе. Зараз настала епоха AaaS (Agent as a Service).
Логіка руйнування надзвичайно проста: агент Claude може взяти на себе навантаження 10 молодших бухгалтерів або юридичних асистентів. Компанія, якій довелося б купити 100 місць у Salesforce або Zendesk, тепер достатня для 10 Claude. Плата за місця — це життєва частина SaaS-компаній, і штучний інтелект розрізає їх з точністю скальпелем.
DocuSign різко впав, бо Клод міг самостійно читати контракти і керувати потоком підписів; Zendesk зазнав краху, бо обслуговування клієнтів AI досягло 95% людського рівня; HubSpot зник, бо ШІ тепер може автоматично писати, надсилати, відстежувати маркетингові листи та навіть створювати власні стратегії. Чи готові ви все ще платити за красивий інтерфейс, коли ШІ може робити все безпосередньо у фоновому режимі?
Сформувався новий консенсус: економіка послуг стоїть перед повільним, але неминучим занепадом. Оскільки штучний інтелект, автономні роботи та їхня інтеграція з фізичним світом комерціалізують висококласні сервіси, премії, якими раніше користувалося «штучно упаковане» програмне забезпечення, швидко зникають.
Розбіжності на ринку: Смерть SaaS перебільшена?
Генеральний директор Nvidia Дженсен Хуанг терміново заявив: «Існує думка, що інструменти індустрії програмного забезпечення занепадають і будуть замінені штучним інтелектом… Це найнелогічніше у світі, і час покаже." Ця рідкісна публічна відповідь показує, що навіть Nvidia, найбільший бенефіціар апаратного забезпечення ШІ, починає хвилюватися через надмірну паніку на ринку.
Останній звіт Wolfe Research прямо стверджує, що «смерть SaaS перебільшена». Вони вірять, що ШІ не знищить SaaS одним махом, адже багато SaaS не продають «програмний код», а стабільні можливості бізнес-процесів/операційну доставку (надійність, безпека, інтеграція тощо), і ШІ має більшу ймовірність розширити ринок і не просто вторгнеться в SaaS.
WSJ повідомляє, що ШІ не зможе знищити індустрію програмного забезпечення, а лише знищить її міф про зростання. Для великих підприємств трохи примхливо замінювати надскладні програмні платформи на «вібра-кодовані додатки». Ці платформи мають основні напрямки, такі як нарахування зарплати та управління ІТ, і вимагають глибоких галузевих знань, що не так просто, як ввести кілька рядків коду.
Колишній технічний асистент Білла Гейтса Стівен Сінофскі прямо сказав: «Програмне забезпечення мертве? Нісенітниця." Історично, коли «мобільна мережа» стала популярною, було багато людей, які передбачали, що Microsoft буде приречена, але ціна акцій Microsoft зросла майже на 800% за останнє десятиліття.
Однак оптимісти ігнорують ключову відмінність: цього разу це не зміна технологічних платформ (від ПК до телефонів), а фундаментальна зміна логіки створення цінності (від людського використання програмного забезпечення до прямого виконання ШІ). Глибина і руйнівність цієї трансформації значно перевищують будь-яку технологічну революцію.
