AI хмарна інфраструктура постачальник CoreWeave (CRWV) минулого року в березні провів IPO, ціна за акцію становила 40 доларів, вона досягла приблизно 185 доларів, але згодом швидко знизилася з високої позначки. Незважаючи на це, з моменту IPO ціна зросла більш ніж на 140 %, станом на момент написання статті ціна становить 96.79 доларів. Інвестиційна компанія Ark Invest минулого тижня купила акції CoreWeave на зниженнях, включивши їх до двох своїх фондів. Чи варто інвесторам слідувати за цим?
Cathie Wood купує CoreWeave для включення до флагманського фонду Ark
Ark Invest додала акції CoreWeave до своїх флагманських фондів Ark Innovation і Ark Next Generation Internet, що свідчить про збереження довіри інституцій до потреб у AI-інфраструктурі. Якщо доходи CoreWeave відповідатимуть очікуванням і коефіцієнт ціна/продажі зросте до приблизно п’яти разів, то до початку 2027 року ринкова вартість може наблизитися до 1000 мільярдів доларів. Минулого року в березні CoreWeave провів IPO, і за кілька місяців ціна зросла більш ніж на 140 %. Хоча згодом вона поступово знизилася, компанія отримала додаткове фінансування, використовуючи 1 мільярд доларів для купівлі GPU H100 від NVIDIA як заставу.
CoreWeave має у своєму арсеналі GPU H100 від NVIDIA і швидко розширює свою мережу AI-центрів
Спочатку CoreWeave був майнером ETH, але після спаду криптовалютного ринку у 2018 році компанія переключилася на надання віддалених AI-обчислювальних послуг за допомогою GPU. У 2022 році вона витратила близько 1 мільярда доларів на купівлю GPU H100 від NVIDIA і використовувала відповідне обладнання як заставу для отримання фінансування для розширення дата-центрів і обладнання. За даними, кількість дата-центрів CoreWeave зросла з 3 наприкінці 2022 року до 33 у США та Європі.
Зі зростанням попиту на застосування AI, доходи CoreWeave зросли з 16 мільйонів доларів у 2022 році до 19 мільярдів доларів у 2024 році. Аналітики прогнозують, що у 2025 році вони досягнуть 51 мільярда доларів, а до 2027 року компанія вийде на прибутковість. Основний драйвер зростання — співпраця з великими клієнтами, такими як Microsoft і OpenAI. Однак близько 70 % доходів все ще зосереджені у одного клієнта, що свідчить про високу концентрацію доходів. Компанія очікує, що з розміром масштабу операцій витрати знизяться, а валова маржа покращиться, але реальні результати ще мають бути підтверджені часом.
Що очікує CoreWeave протягом наступних 12 місяців?
Аналізатор The Motley Fool вважає, що у CoreWeave є три потенційні негативні фактори, які можуть знизити її оцінку. По-перше, близько 70 % доходів компанії все ще припадає на Microsoft. По-друге, для розширення CoreWeave може знадобитися випуск додаткових акцій або залучення боргів. По-третє, минулого року компанія намагалася придбати Core Scientific (CORZ) за 9 мільярдів доларів, але угода не відбулася, що також тисне на оцінку. Іншими словами, CoreWeave ще не довела стійкість своєї бізнес-моделі.
Якщо результати CoreWeave відповідатимуть недавнім очікуванням аналітиків і коефіцієнт ціна/продажі досягне 5, то до початку 2027 року її ринкова вартість може подвоїтися і досягти 980 мільярдів доларів. Це буде вражаючим зростанням за 12 місяців, але підвищена конкуренція, вищі за очікуваннями витрати або загальне уповільнення витрат на штучний інтелект можуть створити тиск на ціну акцій.
CoreWeave надає клієнтам можливість запускати AI-завантаження, що є дуже затребуваною сферою; оренда GPU від NVIDIA дозволяє клієнтам уникнути інвестицій у власну інфраструктуру. Цей бізнес демонструє сильне зростання, у останньому кварталі доходи зросли до тризначних чисел. Оскільки попит настільки високий, потрібні масштабні інвестиції у інфраструктуру для задоволення ринкових потреб. Страхи щодо високих витрат спричинили значне падіння цін, і ці фактори залишаються ризиками. Інвестиційна компанія Ark вважає, що цей спад цін — чудова інвестиційна можливість, і інші активні інвестори можуть також врахувати цей факт. Це лише спостереження з ринку, а не інвестиційна рекомендація.
Ця стаття про те, що Ark Invest купила CoreWeave на зниженнях, чи слід інвесторам слідувати? Спершу з’явилася на платформі ABMedia.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Дані: вчора США спотовий ETF на Ethereum зафіксував чистий приплив у розмірі 22,72 мільйонів доларів
Згідно з моніторингом крипто-аналітика Trader T, у США спотовий ETF на Ethereum зафіксував чистий приплив у розмірі 22,72 мільйона доларів США вчора. Зокрема, ETHA (BlackRock) зазнав чистого припливу у розмірі 28,98 мільйона доларів США, тоді як інші кілька ETF зазнали різного ступеня чистого відтоку.
GateNews8хв. тому
(без назви)
Bitwise Asset Management оголосила про внесок у розмірі 100 000 доларів для відкритих розробників Ethereum, продовжуючи свою прихильність до екосистеми. Це фінансування підтримує сталий розвиток та інновації в проектах, відображаючи важливість розробників у підтримці мережі Ethereum.
TapChiBitcoin14хв. тому
Culper Research короткі позиції ETH, BitMine: Ethereum увійшов у спіраль смерті, а комісія за оновлення Fusaka впала на 90%
Медична організація Culper Research опублікувала короткі позиції щодо Ethereum (ETH) та BitMine (BMNR), звинувативши оновлення Fusaka Ethereum у зниженні комісійних зборів на 90%. Організація попереджає про зростання ризику "смертельної спіралі" та ставить під сумнів стійкість економічної моделі Ethereum. Culper цитує нещодавній продаж Vitalik 20 000 ETH, що свідчить про негативні очікування засновника щодо поточної ситуації, а також ставить під сумнів інтерпретацію зростання активних адрес, вказуючи, що вона може бути спричинена атаками на адреси.
動區BlockTempo30хв. тому
Culper Research коротко продає Ether і BitMine, посилаючись на ризик «смертельної спіралі» оновлення Fusaka
Короткий продавець Culper Research розкрив медвежу позицію щодо Ethereum та цінних паперів, пов’язаних з ETH, включаючи казначейську компанію BitMine, стверджуючи, що оновлення Fusaka у грудні 2025 року "погіршило ETH токеноміку" шляхом заповнення мережі зайвим блоковим простором і зниженням транзакційних зборів приблизно на 90 відсотків.
CryptopulseElite32хв. тому
Culper Research здійснює короткий продаж Ethereum, вказуючи, що оновлення викликає смерть спіралі
Звіт Culper Research вказує, що через оновлення Fusaka в Ethereum виникла перенасиченість блокового простору, що спричинило зниження транзакційних зборів на 90%, можливий перехід у цикл "смертельної спіралі", що призводить до зниження попиту на стейкінг і безпеки мережі. У звіті згадується, що Віталік Бутерін продав велику кількість ETH, ставлячи під сумнів оптимізм Тома Лі, а також зазначається ризик збитків BitMine, що володіє Ethereum.
MarketWhisper1год тому
Bitwise пожертвує 100 000 доларів відкритим вихідним кодом для розробників Ethereum
Bitwise Asset Management оголосила про пожертву 100 000 доларів США для відкритого розвитку Ethereum, підтримуючи Protocol Guild і PBS Foundation. Це частина щорічної підтримки відкритих розробників від Bitwise, раніше вони також пожертвували 233 000 доларів США розробникам Bitcoin.
GateNews1год тому
