Дані щодо інфляції знижують напругу, Біткоїн знову повернувся до 69K
Американські дані індексу споживчих цін (CPI) за січень показали рівень інфляції нижчий за очікування, що помірно полегшило побоювання ринку щодо збереження Федеральною резервною системою високих процентних ставок, спричинивши зниження доходності облігацій. Ринок криптовалют після гострої паніки зазнав значного відскоку, Bitcoin знову повернувся до 69K. Coinbase завдяки диверсифікації доходів суттєво підвищила свою вартість. Хоча стабільність технологічних акцій обмежила загальний приріст американського ринку, ринковий настрій вже демонструє перші ознаки відновлення.
Дані щодо інфляції нижчі за очікування, зменшення побоювань щодо монетарної політики
Бюро статистики праці США опублікувало дані, згідно з якими індекс CPI за січень зріс на 0,2% місяць до місяця та на 2,4% у річному вимірі, обидва показники трохи нижчі за очікування ринку. Основний CPI залишився стабільним, з річним зростанням 2,5%, що відповідало консенсусу. Ці результати свідчать про помірний темп зростання цін, що не лише зменшує побоювання щодо повторного зростання інфляції, а й дає ФРС більше простору для майбутніх змін у монетарній політиці. Після публікації даних очікування щодо зниження ставок зросли, що спричинило падіння доходності американських державних облігацій і стало важливою підтримкою для фінансових ринків, які були нестабільними через страхи щодо трансформації AI цього тижня.
Вплив AI та ротація секторів, диференціація руху технологічних гігантів
Останнім часом зростає занепокоєння щодо можливого руйнування існуючих бізнес-моделей штучним інтелектом (AI), що не лише тягне за собою зниження цін на софтверний сектор, а й поширюється на нерухомість, транспорт та фінансові послуги. Навіть при помірних даних CPI у п’ятницю, основний індекс США закрився майже без змін, оскільки акції технологічних гігантів з високою вагою залишилися слабкими, що компенсувало зростання інших секторів. Це свідчить про те, що інвестори наразі оцінюють реальні вигоди та потенційні руйнівні ефекти AI, а перерозподіл капіталу між різними галузями спричиняє коливання ринку.
Низхідний відскок на ринку криптовалют, трансформація структури доходів Coinbase
Після кількох днів корекції ринок криптовалют зазнав значного відскоку: Bitcoin знову перевищив 69 000 доларів, Ethereum повернувся вище 2000 доларів. Варто зазначити, що після публікації фінансових звітів Coinbase акції зросли більш ніж на 16%, встановивши найвищий одноденний приріст з 2025 року. Незважаючи на волатильність у цілому, Coinbase прискорює трансформацію через стратегію «Всеохоплюючої біржі (Everything Exchange)», і структура доходів стає більш диверсифікованою, що є основою для залучення нових інвестицій.
(Coinbase за четвертий квартал зазнала чистих збитків понад 600 мільйонів доларів, а ціна акцій знизилася майже на 70% від максимуму)
Макроекономічна ситуація та перспективи
Хоча індекс страху та жадібності на ринку криптовалют залишається в зоні крайньої паніки (11), багато технічних індикаторів вже сигналізують про перепроданість, що привертає довгострокових інвесторів, зокрема компанії MicroStrategy (MSTR) та інші пов’язані активи. На наступному тижні через вихід у вихідний у зв’язку з Днем президента американський ринок закритий, а основна увага зосереджена на інтерпретації даних CPI та здатності компаній під час AI-революції зберігати прибутковість і трансформуватися.