Сейлор розкриває 3–6 річний план конвертації боргу в акції

Стратегічний план щодо конвертації 6 мільярдів доларів у конвертований борг у капітал протягом 3-6 років при збереженні 714 644 BTC на суму 49 мільярдів доларів.

Майкл Сейлор окреслив багаторічний план конвертації боргових зобов’язань Strategy на суму 6 мільярдів доларів у капітал, оскільки компанія продовжує розширювати свої резерви Bitcoin попри недавню волатильність ринку.

Сейлор розкриває план на 3-6 років щодо перетворення конвертованого боргу у капітал

Засновник Strategy Майкл Сейлор заявив, що компанія планує перетворити свій конвертований борг протягом наступних трьох-шести років.

Наразі компанія має боргові зобов’язання приблизно на 6 мільярдів доларів. План полягає в тому, щоб конвертувати ці облігації у акції, а не погашати їх готівкою.

Наш план — перетворити наш конвертований борг у капітал протягом наступних 3–6 років. https://t.co/yRsCuCRNHl

— Майкл Сейлор (@saylor) 15 лютого 2026

Конвертація боргу у капітал означає, що тримачі облігацій отримують акції в обмін на свої нотатки.

Це зменшує зобов’язання на балансі та знижує тиск на погашення. Однак випуск нових акцій може розбавити існуючих акціонерів.

Компанія заявила на соціальній платформі X, що здатна витримати значне падіння ціни Bitcoin.

«Strategy може витримати зниження ціни BTC до 8000 доларів і при цьому мати достатні активи для повного покриття нашого боргу», — повідомила компанія. Сейлор публічно відреагував на цю заяву.

Резерви Bitcoin і покриття ризиків

Strategy володіє приблизно 714 644 BTC, оцінкою близько 49 мільярдів доларів за поточними ринковими цінами. Компанія створила один із найбільших корпоративних резервів Bitcoin.

Її активи перевищують вартість її непогашеного конвертованого боргу майже вдвічі.

За словами компанії, для того, щоб вартість резервів збіглася з боргом, Bitcoin має знизитися приблизно на 88%.

Навіть за такого сценарію компанія стверджує, що може повністю покрити свої зобов’язання. Це твердження базується на поточних рівнях резервів.

Середня ціна покупки Bitcoin Strategy становить близько 76 000 доларів за монету.

З урахуванням того, що Bitcoin торгується біля 68 400 доларів, компанія зазнала приблизно 10% збитків у своїй загальній позиції. Волатильність цін залишається фактором короткострокової динаміки.

Пов’язане читання: Майкл Сейлор ігнорує збитки Bitcoin, обіцяючи, що Strategy продовжить купувати

Динаміка акцій і постійне накопичення

Акції Strategy нещодавно зросли на 8,8%, закрившись на рівні 133,88 долара наприкінці тижня. Це сталося після короткочасного відновлення Bitcoin до близько 70 000 доларів. Ралі зійшло нанівець, коли Bitcoin повернувся до високих значень у районі 68 000 доларів.

Незважаючи на недавній приріст, акції Strategy залишаються приблизно на 70% нижче за свій пік у середині липня — 456 доларів.

Зниження відображає ширший спад у Bitcoin, який знизився приблизно на 50% від свого початкового максимуму в жовтні. Умови ринку залишаються нестабільними.

Сейлор натякнув на можливу ще одну покупку Bitcoin, поділившись графіком накопичення компанії на X.

Такі пости часто передують новим придбанням. Якщо це підтвердиться, наступна покупка стане 12-ю поспіль тижневою закупівлею Bitcoin компанією.