Elliptic розкриває 5 бірж, які допомагають Росії уникнути санкцій: одна з них, ABCeX, торгує на 11 мільярдів доларів

Блокчейн-аналітична компанія Elliptic назвала п’ять криптовалютних бірж, які допомагають Росії уникати міжнародних санкцій, зокрема ABCeX, яка обробила понад 11 мільярдів доларів транзакцій і має офіс у тому ж будинку, що й колишній офіс Garantex.
(Попередній контекст: відмова від доларизації? Росія розглядає повернення до розрахунків у доларах, щоб отримати економічну співпрацю з США і мир між Росією та Україною)
(Додатковий фон: Росія заборонила Telegram передавати файли та відео! Вимагає зняття анонімності, що ставить під сумнів екосистему TON)

Зміст статті

Перемикач

• Розподіл ролей у п’ятоголовому змії
• Від Garantex до Grinex і до A7A5
• Ядерний варіант ЄС: повна заборона криптовалютних операцій із Росією

У березні 2025 року Міністерство юстиції США у співпраці з німецькими та фінськими правоохоронцями оголосило про ліквідацію Garantex — російської криптовалютної біржі, яка обробляла понад 100 мільярдів доларів транзакцій і надавала послуги для шкідливого програмного забезпечення та обходу санкцій. Домени були конфісковані, 26 мільйонів доларів у криптовалюті заморожені, двоє керівників заарештовані, один із них — у Індії.

Це була одна з найбільших операцій у історії боротьби з санкціями у сфері криптовалют.

Однак у найновішому звіті компанії Elliptic від 22 числа зазначено: ABCeX, Exmo, Rapira, Bitpapa, Aifory Pro — ці п’ять бірж швидко заповнили вакуум, залишений Garantex, і зробили це дуже швидко та ефективно.

Найбільш помітною є ABCeX. Ця біржа пропонує ордер-лісти та P2P-торгівлю рублями та криптовалютою, обробила щонайменше 11 мільярдів доларів транзакцій і має офіс у Москві у тому ж будинку, що й колишній офіс Garantex.

Інакше кажучи: назва змінилася, але адреса залишилася та сама — бізнес продовжується.

Розподіл ролей у п’ятоголовому змії

Звіт Elliptic не лише називає імена, а й аналізує моделі роботи та рівень ризиків кожної біржі.

ABCeX застосовує «стратегію змішування гаманців». Часто змінює адреси депозитів, ускладнюючи слідкування за транзакціями за допомогою інструментів блокчейн-аналітики. Elliptic виявила значні фінансові потоки між ABCeX, Garantex і Aifory Pro.

Exmo має більш іронічну історію. Після вторгнення Росії в Україну у 2022 році, вона заявила, що продала російський бізнес незалежній структурі Exmo.me, нібито здійснивши «географічне розділення». Однак аналіз Elliptic показує, що депозити користувачів обох платформ все ще надходять на один і той самий «гарячий» гаманець: так зване розділення — лише зовнішній вигляд, внутрішньо все залишається єдиним.

Rapira зареєстрована у Грузії, але має офіс у Москві і пропонує торгівлю рублями. Вона має понад 72 мільйони доларів прямого обміну криптовалютою з підсанкційною біржею Grinex. Раніше цього року її московський офіс нібито обшукали за підозрою у допомозі виведенню капіталу за кордон.

Bitpapa — єдина з п’яти, яка офіційно підпала під санкції OFAC у березні 2024 року. Зареєстрована в ОАЕ, але головним чином обслуговує російський ринок у сфері обміну рублів. За даними Elliptic, близько 9.7% вихідних криптовалютних коштів спрямовані на цілі під санкціями OFAC, з них 5% — безпосередньо на Garantex. Метод обходу — постійна зміна адрес гаманців, що ускладнює слідкування.

Aifory Pro — найширший за спектром діяльності. Вона надає готівкові обміни криптовалютою у Москві, Дубаї та Туреччині, а також виконує роль «агента зовнішньоекономічної діяльності» у російсько-китайській торгівлі.

Навіть пропонує віртуальні платіжні карти на базі USDT та інтеграцію з Apple Pay, щоб російські користувачі могли користуватися забороненими сервісами, зокрема Airbnb і ChatGPT. Elliptic також відстежила перекази майже 2 мільйонів доларів на іранську підсанкційну біржу Abantether.

Від Garantex до Grinex і до A7A5

Щоб зрозуміти, чому ці п’ять бірж так швидко заповнили вакуум, потрібно повернутися до реакції після ліквідації Garantex.

Через кілька тижнів після падіння Garantex з’явилася платформа Grinex. За відгуками користувачів, щоб переказати кошти з Garantex до Grinex, достатньо було просто прийти до того ж офісу у Федеративному будинку. Аналіз Chainalysis показує, що інтерфейс Grinex «майже ідентичний Garantex».

Паралельно з’явився і випуск стабільної монети рубля — A7A5. Випускає її киргизська компанія Old Vector, яка використовує як резерв рублі з російського банку-підсанкційного Promsvyazbank. До кінця липня 2025 року вона обробила понад 51 мільярд доларів транзакцій.

У січні 2026 року Chainalysis повідомила, що у 2025 році на нелегальні криптоадреси було спрямовано рекордні 154 мільярди доларів, з яких лише A7A5 становила 93,3 мільярди. За цим стоїть Ілан Шор — молдовський політик-утікач, союзник Путіна, який відіграє ключову роль у обході санкцій.

У серпні 2025 року OFAC офіційно наклала санкції на Grinex, Old Vector, A7 LLC та пов’язані структури й особи. У жовтні ЄС додав A7A5 до списку заборонених.

Проблема у тому, що кожного разу після санкцій з’являються нові альтернативи вже за кілька тижнів. Дані TRM Labs показують, що після ліквідації Garantex обсяги ABCeX і Rapira значно зросли.

Ядерний варіант ЄС: повна заборона криптовалютних операцій із Росією

Саме цим пояснюється ініціатива ЄС 6 лютого щодо запровадження 20-ї пакету санкцій.

Голова Європейської комісії Урсула фон дер Ляєн запропонувала найрадикальніший план — заборону всіх транзакцій між європейськими структурами та російськими криптопровайдерами, блокування цифрової валюти Центробанку Росії (цифрового рубля) та цілеспрямовану боротьбу з «фейковими структурами, що виникають із підсанкційних платформ».

Очікується, що цей план буде ухвалений 24 лютого (у четверту річницю початку війни). Однак для його реалізації потрібна одностайність 27 країн-членів, і наразі щонайменше три країни висловлюють обережний опір.

Навіть у разі ухвалення, реалізація залишатиметься складною. Aifory Pro працює у Дубаї та Туреччині, що не підпадають під юрисдикцію ЄС. Стратегії змішування гаманців ABCeX ускладнюють ідентифікацію. А транзакції A7A5 на платформі Tron — це переважно P2P, без участі регульованих шлюзів.