ФРС проводить 60-денний збір думок щодо пропозиції виключити «ризик репутації», що вигідно криптоіндустрії

Рада Федеральної резервної системи 24 лютого офіційно розпочала 60-денний збір громадських зауважень щодо пропозиції, яка має на меті чітко виключити «репутаційний ризик» з рамок банківського регулювання та нагляду у формі нормативних актів, починаючи з моменту публікації пропозиції у «Федеральному реєстрі». Bitcoin Magazine зазначає, що у разі затвердження цієї пропозиції, це може значно послабити довгостроковий регуляторний тиск на криптовалютні компанії, що прагнуть уникнути банківського обслуговування.

Контекст пропозиції: як «репутаційний ризик» став центральним питанням регуляторних суперечок

(Джерело: Федеральна резервна система)

«Репутаційний ризик» спочатку був оцінним показником у рамках банківського регулювання, що означає потенційні збитки фінансової установи через негативне сприйняття з боку громадськості. Однак на практиці ця концепція через відсутність чітких фінансових критеріїв стала піддаватися критиці за свою суб’єктивність і можливість використовуватися регуляторами як інструмент тиску на фінансові установи.

Бовман у своїй заяві чітко зазначив, що відмова надавати фінансові послуги через політичні, релігійні або легальні причини є незаконною і не відповідає рамкам регулювання Федеральної резервної системи. Вже у червні 2025 року рада директорів Федеральної резервної системи оголосила, що «репутаційний ризик» більше не буде включений до переліку критеріїв для регулярних перевірок банків. Мета цієї пропозиції — офіційно закріпити цю заборону у нормативних документах, надаючи їй більшої юридичної сили.

Основний зміст пропозиції та її вплив на регулювання криптоіндустрії

Головна ідея цієї пропозиції — змінити фокус банківського нагляду з суб’єктивної оцінки репутаційного ризику на кількісні фінансові показники, а також підтвердити, що фінансові установи не мають права відмовляти у послугах через легальну діяльність клієнтів.

Три ключові пункти пропозиції

Офіційне виключення «репутаційного ризику»: законодавчо закріпити виключення репутаційного ризику з переліку підстав для регулювання та перевірок банків

Захист права на легальні фінансові послуги: чітко заборонити практики «дебанкінгу» (Debanking), що базуються на легальній діяльності клієнтів

Підвищення прозорості регуляторних рішень: забезпечити, щоб регуляторні дії базувалися на реальних фінансових ризиках, посилюючи передбачуваність і послідовність правил

У пояснювальній записці зазначається, що ця зміна не змінює існуючих очікувань Федеральної резервної системи щодо підтримки банків у дотриманні належного управління ризиками та відповідності законодавству, а обмежується лише визначенням і застосуванням поняття «репутаційного ризику».

Для криптовалютної галузі ця пропозиція має безпосереднє практичне значення. Останні роки багато криптокомпаній повідомляли про безпричинне закриття банківських рахунків, що широко вважається результатом тиску регуляторів, які використовують «репутаційний ризик» для тиску на банки. Якщо ця пропозиція буде затверджена і закріплена у законі, регуляторні підстави для «дебанкінгу» криптофірм стануть чітко регламентованими нормативними актами.

Поширені запитання

Що таке «репутаційний ризик» і чому він став центром регуляторних суперечок?

Репутаційний ризик — це потенційна загроза збитків фінансової установи через негативне сприйняття з боку громадськості. У практиці регулювання цей показник критикується за відсутність об’єктивних кількісних стандартів і можливість його використання для вибіркового «дебанкінгу», зокрема щодо криптовалютних компаній, без чітких фінансових обґрунтувань.

Що таке «дебанкінг» і як він впливає на криптоіндустрію?

Дебанкінг — це практика припинення або відмови у банківському обслуговуванні конкретних клієнтів. У криптоіндустрії ця проблема тривалий час існує через закриття рахунків без попередження, що ускладнює щоденну діяльність компаній. Особливо це посилилося у 2022–2023 роках під час посилення регуляторного тиску.

Коли ця пропозиція набуде чинності і як громадськість може висловити свою думку?

З моменту публікації у «Федеральному реєстрі» пропозиція відкриває 60-денний період для збору громадських зауважень. За цей час будь-хто може подати письмові зауваження до Ради директорів Федеральної резервної системи. Остаточне затвердження у законі залежатиме від результатів збору зауважень і подальшого законодавчого процесу.