Кілька організацій закривають позиції у MicroStrategy! Після 30% відскоку MSTR стикається з новим тестом на стійкість

Багато інституційних інвесторів через останній квартальний звіт 13F повідомили про значне зменшення або повне закриття своїх позицій у MicroStrategy (MSTR), включаючи Angeles Wealth Management та Wealth Watch Advisors, які оголосили про 100% вихід. Хоча ціна MSTR після дна на початку лютого відновилася приблизно на 30%, за останній місяць вона все ще знизилася на 19%.

Розкриття 13F інституційних звітів: систематичний тренд на закриття позицій

(Джерело: Fintel)

13F — це щоквартальний звіт, який зобов’язані подавати інституційні інвестори, що керують активами понад 100 мільйонів доларів, до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC). Звіт зазвичай публікується із затримкою близько 45 днів і відображає стан на кінець попереднього кварталу. Масове розкриття з боку кількох інституційних гравців свідчить про те, що під час недавнього зниження ціни MicroStrategy інституційні фонди переважно зменшували або виходили з позицій.

Основний огляд коригувань інституційних позицій

Angeles Wealth Management: повне закриття, зменшення на 100%

Wealth Watch Advisors: повне закриття, зменшення на 100%

Caitlin John LLC: зменшення на 96.54%, залишилися символічні акції

Kovitz Investment Group: зменшення на 19.31%, вартість активів знизилася більш ніж на 62% за той самий період

Atomic Financial Group: зменшення на 18.61%, вартість активів знизилася понад 61%

Invesco Group: навпаки, збільшили позиції на 14.12%, але загальна вартість активів все одно знизилася більш ніж на 46%

Під час відновлення ціни інституційні інвестори активно повідомляли про закриття позицій, що вважається ознакою системного зниження довіри на ринку.

Технічні індикатори: трьохкратне попередження — погіршення динаміки

(Джерело: Trading View)

Розбіжність RSI на продаж

З 18 листопада по 20 лютого ціна MSTR формувала нижчі вершини, але індекс відносної сили (RSI) показував вищі вершини, що є ознакою технічної розбіжності на продаж. Це виникає в рамках тривалої низхідної тенденції і свідчить про те, що остання відскокова активність поступово вичерпує себе; якщо ціна не зможе ефективно прорвати рівень у 135 доларів, сигнал стане ще більш підтвердженим.

OBV — слабкість, що свідчить про домінування продавців

Об’єм баланс (OBV) з 9 лютого постійно знижується, тоді як ціна залишається майже без змін. Зниження OBV означає, що обсяг продажів переважає обсяг покупок, що свідчить про недостатню підтримку від обсягу для поточного відскоку і ставить під сумнів його стійкість.

MFI — обмежена підтримка для розгону з боку роздрібних інвесторів

Індекс потоку грошей (MFI) у період з 5 по 19 лютого формував незначні нижчі та вищі рівні, що може свідчити про те, що частина капіталу здійснює покупки на низьких рівнях, можливо, пояснюючи утримання ціни вище недавнього мінімуму. Однак, за відсутності активної участі інституційних інвесторів, підтримка з боку роздрібних залишається слабкою, і це ускладнює тривалість відскоку.

Ключові технічні рівні: опір у 139 доларів і підтримка у 106 доларів

Ціна MSTR наразі знаходиться у рамках нисхідної клиноподібної формації, що почалася ще з листопада минулого року. Основні технічні рівні, що визначатимуть короткостроковий рух:

139 доларів: рівень 20-денної експоненційної скользящої середньої (EMA), прорив цього рівня може сприяти подальшому зростанню до 163 доларів; у січні після останнього тесту цього рівня ціна зросла майже на 15%

119 доларів: недавня рівноважна підтримка, її втрата суттєво послабить поточну структуру відскоку

106 доларів: ключовий рівень захисту, його пробиття може спричинити ланцюгову низхідну динаміку

96 доларів / 86 доларів: додаткові рівні підтримки після втрати 106 доларів, що дає потенціал для зниження ще на 20–35%

MicroStrategy наразі володіє понад 717 000 біткоїнами, і ціна її акцій тісно корелює з ринком біткоїна. Постійний тиск на біткоїн безпосередньо посилює ризики технічного зниження ціни MicroStrategy.

Поширені запитання

Що означає розкриття інституційних позицій у звіті 13F MicroStrategy?

Звіт 13F — це обов’язковий щоквартальний звіт SEC, що показує стан портфеля інституційних інвесторів із затримкою у 45 днів. Масове зменшення або повне закриття позицій у цьому звіті свідчить про те, що на кінець попереднього кварталу інституції зменшили свою експозицію щодо MicroStrategy, що відображає їхню реакцію на недавнє зниження цін.

Які ключові технічні рівні підтримки для MicroStrategy?

Найважливішими рівнями підтримки є 119 доларів і 106 доларів. За технічним аналізом, якщо ціна опуститься нижче 106 доларів, наступні рівні підтримки — 96 і 86 доларів. Важливим рівнем опору є 139 доларів (20-денна EMA), прорив якого може дати поштовх до подальшого зростання.

Як володіння біткоїнами MicroStrategy впливає на ризики її акцій?

Велика кількість біткоїнів у портфелі MicroStrategy (понад 717 000) робить її цінову динаміку дуже залежною від ринку криптовалют. Якщо біткоїн продовжить тиск і знизиться, це безпосередньо знизить оцінку активів компанії і посилить ризики подальшого зниження цін її акцій.