Як систематично відстежувати адреси з високим відсотком успіху на Polymarket?

Написано: Aleiah, контент-креатор Polymarket

Переклад: Asher, Odaily 星球日报

Деяка адреса на Polymarket перекинула 35 000 доларів у 442 000 доларів, отримавши 12,6-кратний дохід. Варто зазначити, що позиції цієї адреси були відкриті за кілька годин до значних ринкових коливань, і торги майже завершилися до поширення новин у мас-медіа. Це не випадковість: перед публікацією новин про «напад у Венесуелі» три адреси раніше завершили розміщення позицій і отримали сумарний прибуток у 630 000 доларів.

Якщо б така торгівля сталася на традиційних фінансових ринках, її можна було б пояснити інформаційною асиметрією. Але у прогнозних ринках усі потоки коштів і зміни позицій записані у відкритому блокчейні, без прихованих акаунтів або приватних угод.

Відкритість не означає відсутність різниць. Головне — не лише бачити транзакції, а й уміти з великої кількості даних витягти справжні цінні сигнали.

Кожна транзакція на Polymarket — це відкриті дані

Багато учасників прогнозних ринків досі сприймають Polymarket як традиційну букмекерську платформу: слідкують за коефіцієнтами, обирають напрямки, роблять ставки. Але структура Polymarket значно відрізняється від DraftKings або звичайних спортивних ставок. Всі транзакції відбуваються у блокчейні, і потоки коштів, обсяги позицій, час входу та виходу — все відкрито для перегляду. Ті адреси, що демонструють найточніші та найчутливіші до ринкових змін операції, не є результатом постфактуму, а фіксуються у реальному часі у записах блокчейну.

API Polymarket також відкриті. Записи транзакцій, дані ринків, історія угод — будь-хто може їх безкоштовно використовувати без обмежень доступу.

Отже, різниця полягає не у тому, хто бачить дані, а у тому, хто здатен з них витягти значущі сигнали. Інформація у блокчейні є відкритою, але справжня цінність — у тих гаманцях, що їх постійно відслідковують, і у здатності виявляти зміни у поведінці ще до того, як ціни повністю відобразили нову інформацію.

Які ознаки мають «інсайдерські адреси»?

Потрібно підкреслити, що не всі прибуткові гаманці мають внутрішню інформацію. Деякі трейдери мають міцні дослідження та аналітичні навички, інші — користуються алгоритмічними моделями. Але коли прибутки повторюються у поєднанні з певними поведінковими моделями, можна помітити структурні ознаки, що відрізняють їх від випадковості.

· Перша група: нові адреси та великі ставки у незвичних сегментах

Гаманець, створений кілька днів тому, з малою кількістю транзакцій, раптово вкладає великі суми у низьколіквідний сегмент. Це рідкісна поведінка. Особливо без очевидних новинних каталізаторів — велика концентрація позицій у таких випадках має сильний інформаційний підтекст.

· Друга група: сфокусовані вертикальні сегменти

Деякі адреси не працюють у різних ринках, а зосереджені на одному вузькому сегменті, демонструючи стабільну та високу точність прогнозів. Вони не розпорошуються між криптовалютами, виборами, спортом, а концентруються на одній темі, приймаючи більш рішучі рішення щодо позицій.

· Третя група: аномальні зміни у розмірі позицій

Якщо довгостроковий гаманць, що робить середні ставки, раптово збільшує обсяг у конкретному ринку, це зазвичай свідчить про зміну у його оцінках. Розмір позиції — це вираз ставлення, і різке його збільшення часто вказує на оновлення інформації або переконань.

· Четверта група: надто точний час входу

Випадкові передчасні розміщення позицій можна пояснити випадковістю, але якщо один і той самий адрес повторює входи за кілька годин до важливих новин, і напрямки співпадають — це вже важко пояснити лише удачею. Один випадок — випадковість, кілька — ознака інформаційної переваги.

Як системно відбирати потенційні «адреси з інформаційною перевагою»

· Перший крок: аналіз рейтингу Polymarket

Можна почати з Polymarket Analytics (посилання: ранжування за 30 днів за прибутковістю), де фільтрують за стабільним прибутком. Зосередитися на гаманцях, що мають позитивний баланс понад 30 днів, з високою точністю (понад 55%) і значним прибутком порівняно з збитками. Важливо, щоб їхні транзакції були зосереджені у ринках з реальним обігом, а не у низьколіквідних прогнозах без участі.

Цей етап не ставить за мету одразу визначити, хто має внутрішню інформацію, а створити список стабільних прибуткових гаманців для подальшого аналізу.

· Другий крок: аналіз структури позицій у конкретних подіях

Після відбору можна перейти до аналізу окремих транзакцій. Вивчити топ-учасників у активних прогнозних ринках. Polymarket відкрито показує адреси з найбільшими обсягами позицій — це ознака сильного переконання.

Головне — не лише чи один раз адреса зробила влучний хід, а чи її поведінка стабільна. Якщо гаманць постійно входить у лідери у кількох важливих подіях і ці позиції відкриваються до того, як ринок повністю оцінить ситуацію, — це сигнал.

Можливо, один раз влучити — випадковість, але багаторазове відкриття великих позицій у ранніх стадіях і підтвердження результату — ознака стабільної системи оцінок.

· Третій крок: аналіз поведінки та моментів відкриття позицій

Обравши потенційних гаманців, потрібно дослідити їх історію транзакцій: час входу, структуру позицій, темпи нарощування.

Спершу — час входу. Якщо купівля відбувається за кілька годин до офіційного оголошення новини і повторюється — це важливий фактор; якщо ж після новин — швидше за все, це слідування за інформацією.

Далі — спосіб формування позицій. Досвідчені трейдери зазвичай розподіляють входи, поступово нарощуючи позицію. Ті, що мають сильну інформаційну перевагу, швидко концентрують великі обсяги у короткий час.

Також важливо враховувати тривалість утримання. Деякі гаманці виходять із ринку у середині тренду, щоб зафіксувати прибуток, а не чекати кінця коливань.

І нарешті — обсяг операцій у межах одного сегмента. Адреси, що зосереджені у вузькому сегменті і довго його аналізують, мають більший потенціал для стабільної інформаційної переваги; ті, що часто змінюють сегменти — швидше орієнтуються на ринкову емоцію.

Поглиблені стратегії відслідковування адрес

Після освоєння базових методів важливо аналізувати не лише входи, а й виходи. Адреси з інформаційною перевагою не лише раніше входять у позиції, а й раніше зменшують їх, коли з’являються ознаки потенційних негативних новин. Різке зменшення великих позицій без очевидних причин — сильний сигнал.

Крім того, можна застосовувати кластеризацію за даними блокчейну: аналізувати зв’язки між адресами через спільні джерела коштів, схожі патерни Gas, швидкі транзакції. Багато нових акаунтів можна прослідкувати через кілька переказів до вже активних адрес.

Також слід звертати увагу на незвичні обсяги у маловолатильних ринках — раптовий сплеск активності без новин може свідчити про попередню підготовку учасників.

Нарешті, корисно поєднувати дані блокчейну з відкритими зовнішніми джерелами: наприклад, аналізувати зміни у кількості замовлень у ресторанах, активність у соцмережах, графіки польотів — все, що може підтвердити або спростувати внутрішню інформацію, закладену у позиціях. Така взаємодія між реальним світом і блокчейном підсилює точність прогнозів.