Chainalysis vạch trần đường dây phát hành stablecoin của Iran nằm sau đợt đóng băng $344M USDT

Việc $344 triệu USDT bị đóng băng đã phơi bày cách các quỹ liên quan đến Iran được chuyển qua các mạng stablecoin. Chainalysis đã phân tích hoạt động trên các sàn trung gian (brokers), các ví trung gian và các giao thức DeFi gắn với các địa chỉ liên quan đến Ngân hàng Trung ương Iran.

Các ý chính:

• Việc đóng băng $344M USDT đã phơi bày một đường ống crypto nhiều bước trên các mạng liên quan đến Iran.
• Chainalysis đã lần theo hoạt động ví gắn với mạng Ngân hàng Trung ương Iran.
• Stablecoin vẫn đóng vai trò trung tâm trong các mạng liên quan đến Iran sử dụng brokers, DeFi và các bên trung gian.

Các dòng chảy stablecoin liên quan đến Iran chịu sự giám sát khi bị áp đặt lệnh trừng phạt

Việc thực thi lệnh trừng phạt gắn với hoạt động crypto của Iran đang gia tăng mạnh mẽ sau một đợt đóng băng stablecoin lớn khiến người ta chú ý đến cách các mạng này chuyển dòng tiền qua brokers, các ví trung gian và hạ tầng DeFi. Chainalysis cho biết trong một bài đăng blog ngày 27 tháng 4 rằng việc thu giữ $344 triệu USDT đã được phân tích trong một dòng giao dịch rộng hơn liên quan đến brokers, các ví trung gian và định tuyến on-chain. Hành động này diễn ra đồng thời với việc Cơ quan Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) bổ sung hai địa chỉ crypto liên quan đến Ngân hàng Trung ương Iran vào danh sách trừng phạt của mình.

Hai ví này bị đóng băng vào ngày 23 tháng 4 và sau đó xuất hiện trong các chỉ định được cập nhật của OFAC. Chainalysis liên kết các địa chỉ này với hoạt động liên quan đến các sàn giao dịch của Iran và các ví trung gian tương tác với các tài khoản gắn với Ngân hàng Trung ương Iran. Số dư của chúng phù hợp với $344 triệu USDT bị đóng băng nhờ sự phối hợp giữa Tether và các cơ quan chức năng của Hoa Kỳ. Công ty phân tích dữ liệu blockchain đã nêu chi tiết:

“Các mạng tài sản kỹ thuật số của Iran cung cấp cơ sở hạ tầng tài chính quan trọng cần thiết để rửa hàng tỷ đô la do các tàu thuyền thuộc đội ‘tàu bóng’ (shadow fleet) này tạo ra, quay trở lại cho IRGC và các tổ chức khủng bố liên kết với Iran trên khắp khu vực.”

Mốc thời gian cho thấy sự liên kết giữa các đợt đóng băng ví, định tuyến trung gian và các chỉ định trừng phạt trong cùng bức tranh thực thi.

Mạng lưới brokers, định tuyến qua DeFi và rủi ro eo biển Hormuz mở rộng mức độ phơi bày với crypto của Iran

Chainalysis cũng mô tả hoạt động stablecoin trước đó gắn với các mạng liên quan đến Iran. Vào cuối năm 2025, cá nhân bị trừng phạt Babak Morteza Zanjani đã công bố các tài liệu bị rò rỉ, trong đó có các địa chỉ cryptocurrency mà ông ta cho rằng gắn với Ngân hàng Trung ương Iran. Công ty cho biết những tài liệu đó cho thấy một broker đã giúp chế độ mua stablecoin bằng tiền pháp định. Broker đó có mức tiếp xúc với Alireza Derakhshan, người đã điều phối hơn $100 triệu lượt mua crypto liên quan đến việc bán dầu của Iran từ năm 2023 đến 2025. Chainalysis phác thảo một luồng giao dịch trong đó tiền chảy từ các broker vào stablecoin, qua các ví trung gian, qua các cầu (bridges) và các giao thức DeFi, trước khi quay trở lại các kênh crypto của Iran và các thực thể thuộc Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC).

Phân tích cũng chỉ ra các rủi ro tuân thủ mới liên quan đến eo biển Hormuz. Iran báo cáo việc thu tiền phí từ các tàu thương mại, trong khi các kẻ lừa đảo bị cáo buộc nhắm vào các công ty vận tải cố gắng tuân thủ các yêu cầu đó. Một số công ty đã trả tiền cho các đối tượng lừa đảo và sau đó bị lực lượng hải quân IRGC đối mặt khi các cơ quan chức năng của Iran không nhận được các khoản tiền. Các phương thức thanh toán vẫn đang được điều tra, dù Chainalysis cho biết việc sử dụng stablecoin sẽ phù hợp với hoạt động on-chain của Iran gần đây nếu được xác nhận. Chainalysis lưu ý:

“Các quỹ của Ngân hàng Trung ương Iran đã được rửa thông qua một số giao thức cầu và DeFi trước khi được đưa trở lại hệ sinh thái crypto Iran chính thống.”

Phân tích cho thấy cách các giao dịch này tạo thành một lộ trình liên tục, có thể truy vết, liên kết giữa các nguồn tài trợ, các lớp định tuyến và các thực thể bị trừng phạt.