Les prévisions du taux Kalshi correspondent à la précision de l'enquête de la Fed, selon une analyse
Les données du marché de la prédiction de Kalshi montrent une précision plus forte que celle des contrats à terme traditionnels et des prévisions par sondage sur les principales tendances macroéconomiques.
Les marchés de la prédiction gagnent du terrain dans la prévision macroéconomique. Des économistes de la Réserve fédérale rapportent que les contrats de taux de Kalshi ont suivi de près les décisions monétaires américaines depuis 2022. Dans plusieurs domaines, leurs données de tarification ont surpassé celles des marchés à terme et des enquêtes auprès des économistes. Ces résultats placent les plateformes de prédiction réglementées au centre des discussions sur la manière dont les marchés interprètent les signaux économiques.
Les économistes de la Fed considèrent Kalshi comme un outil fiable de prévision macroéconomique
Les économistes de la Réserve fédérale ont examiné de près la précision des marchés de la prédiction pour prévoir l’économie. Dans un document intitulé « Kalshi et la montée des marchés macroéconomiques », les données réglementées de Kalshi ont été analysées.
Les chercheurs Anthony M. Diercks, Jared Dean Katz et Jonathan H. Wright ont mené cette analyse. Ils ont comparé les prévisions du marché de la prédiction réglementé par la CFTC, Kalshi, avec les contrats à terme sur les fonds fédéraux et les enquêtes d’économistes professionnels.
Les résultats montrent que Kalshi a correctement anticipé chaque décision de taux d’intérêt prise par le Comité fédéral de l’Open Market depuis 2022. Ses prévisions de taux ont comporté des erreurs plus faibles que celles basées sur les contrats à terme sur les fonds fédéraux. Les enquêtes d’économistes se sont également révélées moins précises sur plusieurs mesures économiques clés.
Les prévisions du CPI de Kalshi étaient plus précises que celles de Bloomberg. La précision s’étendait même aux estimations du chômage et du PIB. Les prix sur Kalshi se mettent à jour en temps réel, montrant des probabilités changeantes et non une prévision fixe.
Les auteurs ont également noté que les marchés de la prédiction réagissent rapidement aux données économiques et aux signaux de la banque centrale. Les traders réajustent les contrats dès que de nouvelles informations apparaissent, reflétant des attentes changeantes. Une tarification à haute fréquence qui offre aux décideurs politiques une référence supplémentaire lors de l’évaluation du sentiment du marché.
Les voix de Wall Street saluent le rapport de la Fed sur la précision des marchés de la prédiction
Les participants au marché ont réagi positivement et ont accueilli favorablement les conclusions du rapport. Tarek Mansour et Luana Lopes Lara, co-fondateurs de Kalshi, ont qualifié les résultats de « fantastiques ». Tous deux ont déclaré que les marchés de la prédiction réglementés se sont révélés utiles pour les chercheurs et les observateurs de la politique.
Excellent rapport de la Fed sur les données de Kalshi 🤝🤝https://t.co/mSuknYOLGc
— Luana Lopes Lara (@luanalopeslara) 18 février 2026
Le soutien est également venu de Matt Huang, fondateur de Paradigm. Il a souligné que les erreurs de prévision de Kalshi ont été inférieures à celles des marchés à terme, notamment avec des prévisions plus solides sur les données récentes d’inflation aux États-Unis.
Le soutien réglementaire reste au cœur du débat. Michael Selig, président de la CFTC, a soutenu que les marchés de la prédiction relèvent de la supervision fédérale. L’agence a déposé un mémoire d’amicus en faveur de la juridiction sur des plateformes telles que Polymarket et Kalshi.
Parallèlement, un soutien académique croissant pourrait influencer la vision des décideurs politiques concernant les outils de prévision basés sur le marché. Les preuves suggèrent que les marchés de la prédiction peuvent servir de complément en temps réel aux enquêtes et aux tarifications à terme.
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