Франклін Темплтон підвищує рівень двох валютних фондів, інтегруючись з блокчейном та Законом GENIUS, фокусуючись на резерві стабільних монет та миттєвому розрахунку.
Традиційні фінанси переходять до токенізації: два основних фонди одночасно оновлюються для інтеграції з блокчейном
Глобальний гігант управління активами Франклін Темплтон (Franklin Templeton) офіційно оголосив 13 січня 2026 року про глибоку модернізацію двох важливих корпоративних валютних фондів (MMFs), керованих дочірньою компанією Western Asset Management.
Метою цієї стратегії є забезпечити безшовний зв’язок цих активів із фінансовим ринком на базі блокчейну та середовищем токенізованих активів, відображаючи активну стратегію традиційних фінансових гігантів щодо зростаючого ринку токенізованих активів та регульованих стабільних монет. Об’єктами оновлення є:
- «Western Asset Institutional Treasury Obligations Fund» (код LUIXX);
- «Western Asset Institutional Treasury Reserves Fund» (код DIGXX).
Розробник цифрових активів Франклін Темплтон Роджер Бейстон (Roger Bayston) зазначив, що перехід традиційних фондів у блокчейн — неминучий тренд, і головна мета компанії — підвищити доступність цих фондів, зробивши їх більш практичними для широкого кола інвесторів.
Джерело: CNBC. Роджер Бейстон, керівник цифрових активів Франклін Темплтон
За нинішніх умов ринку загальний обсяг стабільних монет уже перевищив 310 мільярдів доларів, і дослідження прогнозують, що до 2030 року ця цифра може сягнути близько 2 трильйонів. З розширенням застосування стабільних монет у платіжах, розрахунках та платформах забезпечення зростає й попит на високоякісні та регульовані ліквідні активи.
Франклін Темплтон підкреслює, що, незважаючи на ці технологічні оновлення, ці два фонди зберігають статус зареєстрованих у Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) як фонди типу 2a-7, і їхній портфель та регуляторна структура залишаються незмінними.
Бейстон вважає, що багато великих корпоративних клієнтів при виході на блокчейн-емісії та системи застави все ще віддають перевагу використанню знайомих пакетів, зареєстрованих у SEC, тому компанія обирає розширювати функціональність цифрових активів у вже існуючому портфелі ліквідних продуктів, а не змушувати клієнтів переходити на нові інвестиційні інструменти. Такий підхід демонструє баланс між просуванням фінансових інновацій і високими вимогами клієнтів щодо відповідності та безпеки.
Перетворення стабільних монет LUIXX: адаптація до Закону GENIUS
Щодо оновлення фонду LUIXX, його суть полягає у відповідності вимогам щодо резервів, визначеним у новому американському Законі GENIUS, який набрав чинності в липні 2025 року. Згідно з цим законом, регульовані емітенти стабільних монет повинні суворо контролювати якість та ліквідність своїх резервних активів.
Для цього фонд LUIXX змінив свою інвестиційну стратегію, тепер він володіє лише короткостроковими американськими державними облігаціями з терміном до 93 днів, що повністю відповідає стандартам резервів стабільних монет за Законом GENIUS. Це перетворює LUIXX у «готовий до використання» інфраструктурний продукт, орієнтований на платіжні стабільні монети та банківських емітентів, що пропонує регульовані та урядово гарантовані високоякісні застави.
Представник Франклін Темплтон підтвердив, що емітенти стабільних монет тепер можуть використовувати цю державну облігаційну фонду для управління резервами під регулювання SEC.
Це робить LUIXX одним із перших продуктів на ринку, створених відповідно до рекомендацій щодо резервів стабільних монет, і забезпечує міцну фінансову підтримку цифрових платіжних систем. У контексті посилення регуляторної ясності інтеграція фонду з Законом GENIUS дозволяє фінансовим установам працювати у контрольованому ринку з високим рівнем регулювання, характерним для традиційних фондів. Точно налаштовуючи активний портфель LUIXX, Франклін Темплтон успішно пропонує інноваційне, але стабільне рішення для управління капіталом у стабільних монетах, зміцнюючи свою позицію лідера у сфері цифрових активів.
DIGXX вводить цифровий клас акцій: цілодобове розрахунки та торгівля
У рамках іншого оновлення фонд DIGXX запроваджує новий клас акцій «Цифровий інституційний» (Digital Institutional), спеціально розроблений для дистрибуції через блокчейн-платформи.
Ця зміна означає, що уповноважені посередники, включаючи банки, брокерські дилери, кастодіанів і платформи токенізації, тепер можуть використовувати технології блокчейну для запису та передачі прав власності на частки фонду. Завдяки роботі на блокчейн-ланцюгу, цифрові акції DIGXX забезпечують майже миттєві розрахунки та цілодобову торгівлю, значно зменшуючи затримки, характерні для традиційних переказів.
Головна перевага такої технологічної інтеграції — можливість глибокої взаємодії між частками фонду, системами цифрових застав та управління готівкою, що дозволяє інституційним інвесторам керувати своїми активами, пов’язаними з державними облігаціями, не виходячи з екосистеми блокчейну.
Франклін Темплтон планує забезпечити доступ до цих цифрових платформ через кілька довірених партнерів, щоб фінансові посередники могли безпосередньо використовувати ці сервіси у своїх власних блокчейн-інтерфейсах.
Варто зазначити, що, незважаючи на впровадження функцій на блокчейні, структура активів і операційні правила фонду DIGXX залишаються суворо відповідними законам про традиційні валютні фонди, що гарантує баланс між інноваціями та безпекою. Роджер Бейстон підкреслює, що цей підхід орієнтований на забезпечення сумісності та гнучкості, щоб клієнти могли отримати додаткові способи доступу та управління регульованими фондами, підвищуючи загальну ефективність управління активами.
Від експерименту до стабільної практики: стратегічний план цифрових активів Франклін Темплтон
Роджер Бейстон описав ці оновлення фондів як «послідовний» розвиток, а не «експериментальний», що символізує те, що Франклін Темплтон вже вважає стратегію цифрових активів ключовою частиною свого бізнесу.
Насправді, компанія почала дослідження у сфері блокчейну ще у 2018 році і за останні місяці прискорила свою присутність у цій сфері. Наприклад, у листопаді 2025 року компанія запустила в Гонконгу токенізований фонд на базі ринку цінних паперів, а також розширила функціональність платформи Benji до мережі Canton.
Додаткові матеріали
Франклін запускає перший у Гонконгу токенізований фонд! Відповідає політиці Гонконгу, співпрацюючи з HSBC для пілотного проекту
Платформа токенізації Франклін на BNB Chain! BENJI з миттєвим нарахуванням відсотків, ціль — захопити 30 трильйонів доларів ринку
Ripple співпрацює з DBS та Франклін! Запускає токенізовані торгівлю та позики, традиційні фінанси рухаються у бік блокчейну
Крім того, компанія активно бере участь у проекті стабільної монети $FRNT у Вайомінгу, яка є першою у США підтримуваною штатом та повністю забезпеченою доларами, що демонструє її професіоналізм у галузі цифрових фінансових продуктів.
Стратегія управління резервами стабільних монет Франклін Темплтон не є ізольованою: вся індустрія активного управління активами рухається у цьому напрямку. Найбільша у світі компанія з управління активами BlackRock також у жовтні 2025 року оголосила про подібний план, модифікувавши свій державний облігаційний фонд для відповідності Закону GENIUS і отримання статусу регульованого емітента стабільних монет у США.
Додаткові матеріали
Новий хід на Уолл-стріт! BlackRock перепроектує фонд BSTBL для цілей резервів стабільних монет
BlackRock вже має спеціальний державний валютний фонд для управління резервами $USDC , що свідчить про те, що великі інвестиційні компанії все частіше розглядають регульовані грошові фонди як базу для токенізованих доларів.
Бейстон прогнозує, що у майбутньому резерви стабільних монет будуть існувати як у токенізованій, так і у традиційній формі, і зростання кількості фінансових установ, що випускають власні токени, призведе до зростання попиту на мульти-менеджерські та кастомізовані інвестиційні портфелі. Оновлюючи традиційні фонди у цифрову інфраструктуру, Франклін Темплтон не лише адаптується до нових регуляцій, а й веде за собою нову еру інтеграції традиційних фінансів і технологій блокчейну.
