Gia đình sáng lập Bridgewater, ông Darryeo, tiết lộ cổ phần: Tăng cường dự trữ vàng để phòng thủ trong chiến tranh vốn

Văn phòng gia đình của người sáng lập Bridgewater Fund Ray Dalio đã tiết lộ bố cục đầu tư chứng khoán tại Hoa Kỳ lần đầu tiên kể từ khi đại dịch xảy ra. Theo hồ sơ 13F, khoản đầu tư của tổ chức này vào thị trường chứng khoán Mỹ đạt 5,03 tỷ USD vào cuối năm ngoái, tăng đáng kể so với đầu năm 2021. Dữ liệu mới nhất cho thấy danh mục đầu tư của công ty tập trung nhiều vào các quỹ ETF vàng, với sự phân bổ đa dạng cho cổ phiếu Mỹ, trái phiếu Mỹ và thị trường chứng khoán toàn cầu. Ngoài ra, văn phòng đang tích cực mở rộng dấu ấn của mình ở Trung Đông và Châu Á, đồng thời tiếp tục thúc đẩy hoạt động từ thiện quy mô lớn.

Ray Dalio nắm giữ một vị trí nặng nề trong vàng, trong khi nắm giữ cổ phiếu Mỹ và trái phiếu Mỹ

Theo Bloomberg, văn phòng gia đình Dalio phân bổ hơn ba phần tư các khoản đầu tư chứng khoán Mỹ cho các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) theo dõi vàng, trong khi giữ các vị thế nhỏ hơn trong trái phiếu kho bạc Mỹ và chỉ số S&P 500. Trong môi trường kinh tế vĩ mô phải đối mặt với “áp lực lạm phát”, vàng được coi là một công cụ trú ẩn an toàn truyền thống. So với việc chỉ nắm giữ hai quỹ ETF vàng trong quá khứ, phạm vi phân bổ tài sản hiện tại đã mở rộng lên gần một chục, cho thấy tổ chức này đã áp dụng một chiến lược phòng thủ nhấn mạnh việc bảo toàn tài sản khi đối mặt với sự bất ổn kinh tế toàn cầu.

Ray Dalio gần đây đã đưa ra một số cảnh báo, chỉ ra rằng khi chính quyền Trump áp dụng các biện pháp bảo hộ và trừng phạt thương mại mạnh mẽ hơn, “Chiến tranh vốn” có thể trở thành giai đoạn tiếp theo của cuộc xung đột sau chiến tranh thương mại. Dalio phân tích rằng khi thâm hụt thương mại và chiến tranh thương mại leo thang, chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến dòng vốn, dẫn đến sự suy giảm niềm tin của các chủ sở hữu nước ngoài vào tài sản bằng đô la Mỹ, đồng thời nhấn mạnh rằng vàng là một công cụ trú ẩn an toàn quan trọng trong thời kỳ căng thẳng tài chính.

(Dalio cảnh báo về chiến tranh vốn: Các chính sách của Trump có thể dẫn đến việc bán tháo tài sản bằng đô la Mỹ và vàng nên được phân bổ cho mục đích trú ẩn an toàn)

Đội ngũ văn phòng gia đình và bố trí thị trường đa dạng

Sau khi rút hoàn toàn khỏi Quỹ Bridgewater, Dario đích thân chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của văn phòng gia đình và tuyển dụng các cựu chiến binh Bridgewater và các chuyên gia khác để thành lập một nhóm chiến lược vĩ mô toàn cầu. Danh mục đầu tư của nó bao gồm cả ETF thị trường phát triển và mới nổi, phản ánh “chiến lược mọi thời tiết” (một phương pháp phân bổ tài sản nhằm duy trì lợi nhuận ổn định trong các môi trường kinh tế khác nhau) để đa dạng hóa các khoản đầu tư trên các khu vực địa lý và tài sản để đa dạng hóa rủi ro thị trường đơn lẻ. Cách bố trí này không chỉ làm giảm sự phụ thuộc vào một nền kinh tế duy nhất mà còn thể hiện sự cân nhắc chuyên nghiệp của các pháp nhân thể chế trong việc cân bằng tăng trưởng thị trường mới nổi với rủi ro thị trường phát triển.

Mở rộng xuyên quốc gia: Tiến vào Trung Đông và châu Á như một trung tâm thủ đô

Ngoài việc điều chỉnh phân bổ tài sản, văn phòng gia đình Dario cũng đã thể hiện nỗ lực toàn cầu hóa của mình trong các cơ sở hoạt động vật lý. Dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành, tổ chức gần đây đã thành lập một chi nhánh mới tại Abu Dhabi, thể hiện sự nhấn mạnh vào tiềm năng vốn và vị trí địa kinh tế của thị trường Trung Đông. Đồng thời, cơ quan này đang tích cực tuyển dụng nhân tài đầu tư, lập kế hoạch thuế và công nghệ tại Mỹ và Singapore. Loại chiến lược bố trí xuyên biên giới này giúp các văn phòng gia đình phân bổ vốn hiệu quả hơn trên toàn cầu và tiếp cận trực tiếp với các cơ hội đầu tư tiềm năng ở các khu vực khác nhau.

Di sản của cải và tác động xã hội: Hơn 7 tỷ đô la đầu tư từ thiện

Chức năng cốt lõi của văn phòng gia đình không chỉ là đánh giá cao tài sản mà còn là thừa kế tài sản và thực hành trách nhiệm xã hội. Quỹ từ thiện của Dario đã quyên góp hơn 70 tỷ đô la kể từ năm 2003, bao gồm một số hoạt động phi lợi nhuận như thám hiểm đại dương. Việc chuyển đổi từ lợi nhuận thị trường vốn sang hỗ trợ tài chính dài hạn cho nghiên cứu khoa học và bảo vệ môi trường cho thấy những người giàu hàng đầu đã coi trách nhiệm xã hội là một phần quan trọng trong kế thừa gia đình trong quản lý tài sản. Mô hình hoạt động vốn này là một ví dụ cho hoạt động văn phòng gia đình hiện đại kết hợp đầu tư chuyên nghiệp với phản hồi xã hội.

Bài viết này người sáng lập Bridgewater Dario nắm giữ cổ phần của gia đình bị phơi bày: Cuộc chiến vốn quốc phòng vàng nặng xuất hiện đầu tiên trên Chain News ABMedia.