Xung đột địa chính trị Trung Đông thúc đẩy nhu cầu trú ẩn, các tài sản phòng thủ gồm những gì?

Các xung đột lan rộng nhanh chóng ở khu vực Trung Đông đã làm gia tăng lo lắng cho các nhà đầu tư. Khi thị trường châu Á mở cửa, các nhà giao dịch đã tăng cường nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn như USD, vàng và franc Thụy Sĩ. Hiện tại, thị trường đặc biệt chú ý đến tình hình vận chuyển qua eo biển Hormuz, bất kỳ gián đoạn nào trong khu vực này đều có thể gây biến động giá dầu quốc tế. Nếu giá năng lượng tiếp tục tăng, không chỉ làm tăng chi phí vận hành của các doanh nghiệp mà còn có thể gây áp lực lạm phát toàn cầu. Vậy các nhà đầu tư nên phân bổ tài sản như thế nào để ứng phó?

Chuyển hướng vốn sang các tài sản trú ẩn truyền thống

Mở rộng xung đột Trung Đông khiến thị trường thêm bất ổn, các tổ chức đầu tư thường áp dụng chiến lược “trước trú ẩn” vì các cuộc tấn công và trả đũa của Iran đều vượt quá dự đoán của thị trường. Trong các giao dịch gần đây, USD thể hiện xu hướng mạnh lên, franc Thụy Sĩ so với các đồng tiền chính cũng tăng nhẹ. Nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn này phản ánh mối lo ngại của thị trường về việc định giá cổ phiếu toàn cầu bị thổi phồng. Đối mặt với rủi ro địa chính trị, các quản lý quỹ chọn giảm thiểu rủi ro, vàng và trái phiếu chính phủ trở thành các mục tiêu quan trọng để giữ vốn.

Lo ngại về cung năng lượng và áp lực lạm phát

Rủi ro chính của cuộc xung đột này nằm ở an ninh vận chuyển qua eo biển Hormuz, nơi chứa khoảng một phần tư lượng dầu vận chuyển bằng đường biển toàn cầu. Các tổ chức thị trường đánh giá rằng nếu vận chuyển bị gián đoạn, giá dầu có thể tăng từ 5% đến 10% trong ngắn hạn. Giá năng lượng tăng sẽ trực tiếp đẩy chi phí sản xuất và logistics lên cao, gây áp lực lạm phát trên toàn cầu. Đặc biệt đối với các thị trường mới nổi phụ thuộc lớn vào nhập khẩu năng lượng, giá dầu cao sẽ mở rộng thâm hụt tài khoản vãng lai và thu hẹp thu nhập thực tế, đặt nền kinh tế vào nguy cơ stagflation (kết hợp đình trệ tăng trưởng và lạm phát).

Chuyển động ngành cổ phiếu và thách thức chính sách của ngân hàng trung ương

Trong bối cảnh xung đột địa chính trị và rủi ro giá dầu cao, thị trường chứng khoán toàn cầu đang đối mặt với áp lực định giá lại ở nhiều mức độ khác nhau. Các ngành như năng lượng, kim loại, quốc phòng và tiện ích có xu hướng thể hiện khả năng chống chịu tốt hơn; ngược lại, các ngành bán lẻ và hàng không phụ thuộc vào chi tiêu tiêu dùng dễ bị ảnh hưởng bởi chi phí tăng. Ngoài ra, nếu giá dầu duy trì ở mức cao trong thời gian dài, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ gặp khó khăn trong việc cân bằng giữa kiểm soát lạm phát và hỗ trợ kinh tế. Chính sách tiền tệ siết chặt có thể làm thay đổi đường cong lợi suất trái phiếu toàn cầu. Tổng thể, tác động lâu dài của các sự kiện địa chính trị vẫn phụ thuộc vào việc cung cấp năng lượng có bị gián đoạn thực sự hay không.

Bitcoin có phải là tiền chạy trốn hay là tài sản rủi ro cao?

Sau khi tin xung đột lan truyền vào thứ Bảy, giá Bitcoin giảm từ 65K xuống còn 63K, nhưng sau đó đã phục hồi mạnh vào Chủ nhật, BTC từng tăng hơn 2% lên trên 68K, nhưng trước thời điểm viết bài lại giảm nhẹ về 66K. Trong bối cảnh nhu cầu trú ẩn và rút lui, Bitcoin lần này sẽ trở thành tiền chạy trốn hay là tài sản rủi ro cao?

(Bitcoin trở thành tiền chạy trốn? Chiến tranh Trung Đông đẩy BTC lên 68K)

Sở Giao dịch Chứng khoán Abu Dhabi và Thị trường Tài chính Dubai đóng cửa hai ngày

Cơ quan Quản lý Thị trường Vốn của UAE đã chính thức thông báo, Sở Giao dịch Chứng khoán Abu Dhabi và Thị trường Tài chính Dubai sẽ nghỉ ngày 2 và 3 tháng 3 để tránh khả năng sụp đổ thị trường sau phản ứng trả đũa của Iran đối với các cuộc không kích của Mỹ và Israel.

Từ sáng thứ Bảy, Dubai và Abu Dhabi đã phải hứng chịu hàng trăm tên lửa và drone tấn công từ Iran. Mặc dù phần lớn các cuộc tấn công đã bị chặn, nhưng những vụ tấn công này đã gây hoảng loạn trong cư dân và đe dọa lớn đến nền kinh tế UAE cũng như vị thế trung tâm tài chính, logistics và du lịch ổn định của quốc gia này.

Tổng giá trị thị trường của Sở Giao dịch Chứng khoán UAE đạt 1,1 nghìn tỷ USD, xếp hạng thứ 19 toàn cầu. Trong chỉ số MSCI thị trường mới nổi, tỷ trọng của UAE là 1,4%. Theo Bloomberg, việc nghỉ giao dịch này không phổ biến, ngoài các ngày lễ theo lịch trình, Sở Giao dịch Chứng khoán UAE thường chỉ đóng cửa trong thời gian quốc gia để tang.