Японія запускає блокчейн-сандбокс! Тестування миттєвого розрахунку банківських резервів, оцінка інтеграції приватних стабільних монет

Банк Японії запускає тестування наглядового пісочниці для токенізації поточних рахунків, просуває цілодобове розрахункове обслуговування та бере участь у плані Agorá, ухвалюючи рішення щодо цифрової ієни у 2026 році.

Голова правління Уеда Кадзуо оголосив про запуск наглядової пісочниці, яка має на меті революціонізувати систему розрахунків шляхом токенізації поточних рахунків

Згідно з повідомленням «Японської економічної газети», президент Банку Японії (BOJ) Уеда Кадзуо виступив із доповіддю під назвою «Нова фінансова екосистема та роль центрального банку» на глобальній фінтех-конференції FIN/SUM 2026, що відбулася в Токіо 3 березня. У своїй промові він офіційно заявив, що Банк Японії розпочав новий експериментальний проект «наглядової пісочниці (Sandbox)», метою якого є тестування використання фінансовими установами технології блокчейн для розрахунків у межах їхніх поточних рахунків у центральному банку (тобто резервів комерційних банків, розміщених у BOJ).

Цей проект зосереджений на тому, щоб представити гроші центрального банку у вигляді цифрових токенів на блокчейні, досліджуючи більш широкі та ефективні способи розрахунків. Уеда Кадзуо підкреслив, що технологія блокчейн вже перейшла від теоретичних досліджень до практичного застосування, особливо на тлі стрімкого розвитку децентралізованих фінансів (DeFi), смарт-контрактів і токенізованих активів, і що центральний банк має активно адаптуватися до нової фінансової екосистеми, сформованої програмовими валютами. У рамках цього експерименту BOJ запрошує зовнішніх експертів для глибокого обговорення способів інтеграції системи блокчейн із існуючою фінансовою мережею BOJ-NET, а також для проведення точних технічних перевірок у ключових сферах, таких як міжбанківські розрахунки та розрахунки цінних паперів.

Здійснення цілодобових миттєвих великих розрахунків, технологічна співпраця з приватним сектором стабільних монет

Основна перевага цієї блокчейн-лабораторії — подолання часових обмежень традиційної фінансової інфраструктури. Зараз система розрахунків BOJ не працює у вихідні та вночі, але з впровадженням технології блокчейн можливо буде здійснювати цілодобові, 365 днів на рік, миттєві великі розрахунки, що значно зменшить час і витрати на міжнародні перекази та підвищить ефективність розрахунків.

Аналіз показує, що обробка резервних активів банків через блокчейн дозволить ефективно зменшити ризик «ланцюгової блокування» (Gridlock) під час екстремального тиску або фінансових потрясінь. Крім того, BOJ планує досліджувати можливість поєднання цієї технології з смарт-контрактами для створення автоматизованих механізмів розрахунків із умовами тригера.

Важливо зазначити, що у своїй промові Уеда також згадав про розширення технічної співпраці з приватним сектором, зокрема щодо плану стабільних монет трьох великих груп — Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui та Mizuho, — оцінюючи можливість взаємовідкриття між централізованими токенізованими валютами центрального банку та приватними стабільними монетами. Така публічно-приватна технічна співпраця має на меті забезпечити «єдину валюту (Singleness of Money)» у цифровій фінансовій екосистемі, підтримуючи стабільність і ліквідність фінансової системи.

Додаткове читання
Об’єднання трьох найбільших японських банків! Запуск перевірки стабільної монети ієни, фінансовий департамент просуває нову еру цифрових платежів

Глобальна стратегія випуску CBDC для оптового ринку, участь у плані Agorá для оптимізації міжнародних платіжних мереж

Експерименти Банку Японії із блокчейном виходять за межі внутрішнього ринку і активно залучаються до глобального проекту «Project Agorá», ініційованого Міжнародним валютним фондом (BIS) та кількома центральними банками. Цей проект спрямований на створення токенізованої системи депозитів центрального банку на основі блокчейну для вирішення проблем складних, непрозорих і дорогих процедур у міжнародних платіжних операціях.

Уеда зазначив, що поєднання оптових валют центрального банку з токенізованими депозитами комерційних банків може значно спростити міжнародний розрахунок і забезпечити його остаточність.

Крім того, з урахуванням швидкого розвитку штучного інтелекту (AI), BOJ планує інтегрувати AI із блокчейном для використання потужних аналітичних можливостей AI для моніторингу транзакцій у блокчейні, посилення управління ризиками та відповідності вимогам AML (боротьба з відмиванням грошей) і CFT (запобігання фінансуванню тероризму). Хоча блокчейн забезпечує автоматизацію транзакцій, Уеда попередив, що вразливості смарт-контрактів (Code Error) можуть становити безпосередню загрозу фінансовій стабільності. Тому в майбутніх експериментах суворо перевірятимуться технічні ризики як передумова для практичного впровадження.

Ключовий період ухвалення рішення щодо цифрової ієни у 2026 році, створення нової цифрової інфраструктури на основі довіри

Паралельно з просуванням інновацій у оптових розрахунках, Банк Японії продовжує пілотні проекти щодо розробки роздрібної цифрової валюти (CBDC). З 2021 року розпочато експерименти з CBDC, а з 2023 року — перехід до пілотного тестування. За поточним графіком, у 2026 році Банк Японії планує ухвалити остаточне рішення щодо можливості офіційного випуску роздрібної цифрової ієни для широкого населення.

Хоча японська система цифрових платежів уже досить розвинена і суспільство переважно віддає перевагу готівці, Банк вважає, що центральна валюта як «якір довіри (Anchor of Trust)» у цифрову епоху має еволюціонувати у безпечний цифровий актив, що зможе зв’язати різні платіжні інструменти. Уряд Японії також розглядає блокчейн і токенізацію як важливі стовпи стратегії «Новий капіталізм 2025», сприяючи регулюванню токенізованих активів через фінансову службу (FSA) і закладаючи основу для цифрового фінансового середовища.

Запуск цього блокчейн-експерименту є не лише кроком до підвищення технічної ефективності, а й важливим етапом у змаганні центральних банків за лідерство у сфері цифрових валют, що дозволить Японії закріпити свої позиції у наступному поколінні фінансової інфраструктури.