Bitcoin Stocks: Latest News and Market Analysis

Vanguard investe pela primeira vez na empresa de cofres de Bitcoin, adquirindo ações da MicroStrategy (MSTR) no valor de 505 milhões de dólares, obtendo exposição ao Bitcoin indiretamente. Este fundo global, que gere quase 12 trilhões de dólares em ativos, historicamente evitou investir diretamente em criptomoedas; desta vez, ao entrar no setor de Bitcoin através de ações da MSTR, marca uma mudança significativa na atitude das instituições em relação ao Bitcoin.

Michael Saylor, presidente executivo da MicroStrategy, publicou a imagem de "Laranja Maior" em 18 de janeiro, sugerindo uma aquisição de Bitcoin superior a 1,25 mil milhões de dólares, com o total de holdings a ultrapassar 700 mil moedas. No entanto, o preço das ações caiu 50% no ano passado, a margem de lucro diminuiu para 1,0x, e a captação de 25 mil milhões de dólares em 2025 levanta preocupações de diluição.

A assembleia de acionistas da BitMine gerou controvérsia em Las Vegas, com a ausência do novo CEO e CFO sendo criticada como uma «performance de palhaços». A empresa anunciou a transformação em um «Berkshire Digital», com uma posse de 4 milhões de ETH (cerca de 14 mil milhões de dólares), sendo o investimento de 2 mil milhões de dólares no MrBeast o mais controverso.

BitMine staking 153 milhões de ETH, representando 4% do total, desencadeou uma fila de validadores com mais de 230 milhões de ETH, com um tempo de espera de até 40 dias, atingindo um recorde. O total de ETH em staking ultrapassou 36 milhões, representando 30% da oferta circulante, indicando uma liquidez restrita. A taxa de retorno foi comprimida para 2,81%, com a previsão da 21Shares para três cenários: básico de 4.800 dólares, otimista de 7.500 dólares e bear market de 1.800 dólares.

Bitcoin (BTC) disparou fortemente a curto prazo, registando aproximadamente 96.790 dólares em 15 de janeiro. O diretor de marketing da OpenSea revelou que a plataforma NFT está prestes a realizar um evento de geração de tokens (TGE) e umairdrop para a comunidade. A BitMine investiu mais 6,25 mil milhões de dólares em Ethereum, com o total de investimentos antes da votação da assembleia de acionistas a ultrapassar 50 mil milhões de dólares.

Os membros do conselho da MicroStrategy, Carl Rickertsen, adquiriram 5.000 ações da MSTR a 155,88 dólares por ação, totalizando 779.395 dólares. Esta compra ocorreu durante um período de volatilidade do mercado, com fundos pessoais em vez de compensação em ações, demonstrando confiança ao nível do conselho na empresa. O preço das ações da MicroStrategy está intimamente ligado à evolução do Bitcoin, e as compras internas têm historicamente coincidido com períodos de renovado interesse do mercado.

TD Cowen reduziu o preço-alvo do MicroStrategy para 440 dólares, devido ao retorno do Bitcoin cair de 22,8% para 7,1%. Financiamento semanal de 1,25 bilhão de dólares para comprar 13.627 BTC. Apesar de o prêmio ter desaparecido, a empresa continua a comprar Bitcoin ativamente. Analistas preveem que o Bitcoin atingirá 177.000 dólares até o final de 2026.

BitMine Staking quarta-feira 186.560 ETH (6,25 mil milhões de dólares), o total de staking atingiu 1.530.784 ETH (51,3 mil milhões de dólares), representando 4% do total da Beacon Chain. A empresa possui mais de 4 milhões de ETH, com 37% em staking. A fila de staking do Ethereum disparou para 230.000 ETH, atingindo o nível mais alto desde agosto de 2023.

A Nasdaq e a CME integraram índices de criptomoedas, renomeando-os como «Nasdaq-CME Crypto Index», incluindo BTC, ETH e outras sete principais classes de ativos. Em 2021, lançaram uma licença para a Hashdex emitir produtos, com um valor superior a 1 bilhão de dólares, incluindo o primeiro ETF de criptomoedas diversificado nos EUA (NCIQ). Foi estabelecido um comité de governação conjunta, com a CF Benchmarks responsável pelos cálculos. Os investidores passaram de investir apenas em Bitcoin para índices.

幣股 SharpLink Gaming acumula 865.000 ETH (2,75 mil milhões de dólares), tornando-se o maior cofre de Ethereum do mundo. Na semana passada, Linea fez staking de 1,7 mil milhões de dólares, um ex-executivo da BlackRock afirmou que até 2026 a produtividade aumentará, utilizando capital permanente como credor DeFi. O preço das ações caiu 51% mas a estrutura consegue resistir ao ciclo, o ETH beneficia do aumento do preço das ações, e a queda é uma boa oportunidade de compra.

Bitcoin (BTC) registou uma subida significativa a curto prazo, atingindo aproximadamente 95.470 dólares em 14 de janeiro. MicroStrategy aumentou a sua posição em 13.627 bitcoins, a maior transação única desde julho. Apesar do resgate iniciado pela BlackRock, o ETF de Bitcoin voltou a registrar entradas líquidas após uma breve saída de fundos.

Bakkt adquire a totalidade das ações do fornecedor de pagamentos com stablecoins DTR, emitindo 9,13 milhões de ações no valor de 178 milhões de dólares, com o preço das ações a subir 18% para 19,21 dólares. Em 22 de janeiro, passou a chamar-se Bakkt, Inc., com Akshay Naheta, fundador da DTR, a assumir o cargo de CEO único. A empresa está a transformar-se de uma plataforma de troca de criptomoedas para uma infraestrutura de pagamentos global regulamentada.

MicroStrategy de 5 a 11 de janeiro adquiriu 13.627 bitcoins, gastando 1,25 mil milhões de dólares, a um preço médio de 91.519 dólares. A sua posição é de 687.410 moedas, com um custo total de 51,8 mil milhões, e um custo médio de 75.353 dólares. Os fundos provêm da venda de ações preferenciais STRC (119 milhões) e ações ordinárias MSTR (11,3 mil milhões). Ainda há uma capacidade de emissão superior a 40 mil milhões de dólares para continuar a comprar.

Fitch Ratings na segunda-feira classificou os títulos apoiados em Bitcoin como de "risco especulativo". A volatilidade do preço do Bitcoin pode rapidamente erodir a margem de garantia, acionando chamadas de margem adicionais e liquidações forçadas. MicroStrategy possui quase 688.000 BTC e amplia suas posições por meio de títulos conversíveis, com o crédito fortemente ligado ao preço do Bitcoin. A Fitch mencionou a onda de falências de BlockFi e Celsius em 2022 como um aviso, mas acredita que um ETF à vista pode conter a volatilidade.

O fundador da MicroStrategy, Michael Saylor, nomeou em 12 de janeiro os ativos mais fortes dos últimos dez anos: inteligência digital (NVDA), crédito digital (MSTR) e capital digital (BTC). Ele divulgou no fim de semana informações sobre o Bitcoin Tracker, sugerindo uma nova aquisição de Bitcoin. A MicroStrategy acumulou a maior participação de BTC de uma empresa global, com um custo médio muito abaixo do preço de mercado. Enquanto o Bitcoin está em consolidação, as ações da MicroStrategy podem atuar como um catalisador para uma ruptura.

Tesla, após adquirir Bitcoin em fevereiro de 2021 por 1,5 mil milhões de dólares, mantém uma posição de 11.509 moedas, atualmente avaliada em mais de 1 mil milhões de dólares. Apesar de ter vendido parte em 2021-2022 para melhorar a liquidez, nunca saiu completamente ao longo de quatro anos, resistindo a quedas de preço e turbulências de mercado, tornando-se uma das maiores detentoras corporativas de Bitcoin do mundo e estabelecendo um exemplo de retenção a longo prazo para outras empresas.

BitMine no sábado realizou quatro transações de staking de 86.400 ETH, no valor de 2,687 milhões de dólares, fazendo com que o total de staking ultrapassasse 1.000.000, atingindo 1.080.512. Como a maior empresa de cofres de Ethereum, possui mais de 4 milhões de ETH. Com uma taxa de retorno de 2,81%, gera uma receita anual de 94,4 milhões de dólares. No entanto, o preço das ações caiu 80% desde o pico de 161 dólares, para 30,06 dólares. O presidente propôs autorizar uma expansão de ações em mil vezes, preparando o terreno para um desdobramento de ações.

Relatório de analistas do JPMorgan aponta que a desriscação das criptomoedas pode ter terminado. Os fluxos de fundos para ETFs de Bitcoin e Ethereum em janeiro atingiram o fundo do poço e começaram a se recuperar, enquanto os contratos perpétuos e os futuros da CME indicam uma redução na pressão de venda. A MSCI não exclui temporariamente que empresas de criptomoedas possam fornecer alívio para a MicroStrategy. A recente ajustamento foi principalmente devido à exclusão da MicroStrategy pela MSCI em outubro, agravando a liquidez. Em janeiro, a situação estabilizou.

MSCI mantém a MicroStrategy, mas congela o número de ações, cortando a ligação entre emissão de novas ações e compras passivas, encerrando o efeito de roda-viva. A teoria Bull, baseada em análise quantitativa, mostra que cada emissão de 20 milhões de ações resulta numa perda de 600 milhões de dólares em compras passivas. A MicroStrategy planeja emitir mais de 15 bilhões de dólares em novas ações até 2025, e sob as novas regras, o efeito de diluição não tem suporte, aumentando o risco de recuo de preço.

A MSCI não removerá temporariamente o índice de ativos digitais (DAT), a MicroStrategy (MSTR) subiu 4.36% após o horário de expediente. A proposta da MSCI de outubro para excluir empresas com mais de 50% de ativos digitais foi rejeitada, atualmente indicando que a abordagem para empresas DAT permanece inalterada, mas continuará a ser revisada.

A caixa de Bitcoin do Japão Metaplanet teve uma subida de 10.7% na terça-feira, enquanto a OTC dos EUA subiu 19.17% na segunda-feira. No Q4, foram adquiridas 4,279 unidades de BTC, totalizando uma posição de 35,102 unidades. MicroStrategy subiu 4.81%, Mara Holdings subiu 6.86%, Bakkt disparou 31.47%. Goldman Sachs elevou a Coinbase para "Compra", com uma valorização de 7.77%.

Saylor em 4 de janeiro voltou a emitir uma mensagem de Tracker, esperando-se que os dados de aumento de participação sejam divulgados nesta semana. MicroStrategy possui 672.497 bitcoins, com um custo de 50,4 mil milhões de dólares e um valor de mercado de 61,4 mil milhões de dólares. A MicroStrategy pretende levantar 21 mil milhões de dólares em 2025, convertendo bitcoins em garantias de nível institucional através de ações digitais e crédito.

A MicroStrategy de Michael Saylor (MSTR) subiu 1,22% na abertura de hoje, mas caiu 66% desde o pico de julho de 2024. O indicador chave mNAV é de apenas 1,02, e uma queda abaixo de 1 indica que o valor da empresa está abaixo do valor do Bitcoin que possui, o que pode invalidar a lógica de manter as ações e desencadear uma onda de vendas.

A MicroStrategy na semana passada adquiriu 1.229 bitcoins por 108,8 milhões de dólares, com um custo médio de 88.568 dólares, totalizando uma posição de 672.497 bitcoins. O investimento acumulado atingiu 50,44 bilhões de dólares, com um custo médio geral de 74.997 dólares. Após a divulgação da notícia, o preço das ações da MSTR caiu 1% para 157 dólares, e o bitcoin também caiu para cerca de 87.000 dólares.

BitMine detém 4,11 milhões de ETH, representando 3,41% da oferta, juntamente com 1 bilhão de dólares em dinheiro, totalizando ativos de 13,2 bilhões de dólares, tendo já staked 40.8 mil ETH. Na terça-feira, o preço das ações caiu 3% para 27,72 dólares. A empresa lançará a plataforma de staking MAVAN no início de 2026, e a assembleia de acionistas em 15 de janeiro votará para aumentar a autorização de ações e expandir a escala de staking.

BitMine planeia lançar a rede de validadores MAVAN no início de 2026, direcionando o cofre de 120 mil milhões de dólares em ETH para lucros de staking. A empresa possui 4,11 milhões de ETH, sendo o maior cofre público de ETH. O presidente Thomas Tom Lee estima que, após o staking completo, o rendimento anual atingirá 374 milhões de dólares, com um rendimento diário superior a 1 milhão. Atualmente, 40,8 mil ETH estão em teste de staking.

A MicroStrategy detém 671.268 Bitcoins com uma capitalização de mercado de 450 mil milhões de dólares, mas detém 600 mil milhões em ativos de BTC, resultando num desconto de avaliação de 150 mil milhões de dólares. Está sobrecarregada com 82 milhões de dólares em dívida e 75 milhões em ações preferenciais, com despesas anuais fixas de 7,79 milhões de dólares. Se o Bitcoin cair abaixo dos 13.000 dólares, a empresa irá à falência, e a pressão de venda de 670 BTC poderá desencadear um evento de cisne negro mais sério do que o FTX.

A BitMine (BMNR) divulgou a 28 de dezembro que adquiriu 44.463 ETH (aproximadamente 1,3 mil milhões de dólares americanos) na semana passada, com uma participação total de 4.110.525 ETH, representando 3,41% da oferta em circulação de ETH e uma capitalização de mercado de aproximadamente 120,4 mil milhões de dólares americanos. Destes, 408.627 ETH participaram no staking, com um rendimento anualizado de 2,81% e um retorno anual estimado de 3,74 mil milhões de dólares.

MicroStrategy (MSTR) adquiriu 1.229 bitcoins entre 22 e 28 de dezembro de 2025, por um valor de 108,8 milhões de dólares, com um custo médio de 74.997 dólares por bitcoin. Esta transação elevou o total de bitcoins detidos pela empresa para 672.497, consolidando sua posição como a maior detentora corporativa de bitcoins no mundo. Atualmente, o retorno sobre o investimento em bitcoins da MicroStrategy atingiu 23,2%.

As ações de conceito de criptomoedas em 2025 apresentam uma forte diferenciação, com os vencedores sendo IREN com um aumento de 327%, Cipher Mining com 249% e Bitmine com 257%. Os perdedores são MicroStrategy, que caiu 47%, MARA com uma queda de 40% e Fold com 71%. Quem se transformou em IA ou adotou estratégias financeiras saiu vencedor, enquanto os mineradores puros que apenas mantêm moedas tiveram perdas severas. Wall Street, através de ETFs e DAT, assumiu o controle do poder de definição de preços, sendo a capacidade de execução mais importante do que o preço das moedas.

Bitcoin (BTC) iniciou a semana com uma recuperação, reportando aproximadamente 80.082 dólares em 29 de dezembro. A BitMine começou a fazer staking de ETH e depositou 2,19 bilhões de dólares no contrato PoS do Ethereum. O Future Asset Group (Mirae Asset Financial Group) está em negociações para adquirir a exchange de criptomoedas sul-coreana Korbit por 1 bilhão de dólares.

29 de dezembro, o preço do Bitcoin iniciou as negociações da semana perto de 87.800 dólares, com uma ligeira subida de cerca de 0,8% ao longo do dia, com um volume de negociação de 13,6 bilhões de dólares nas últimas 24 horas. Apesar de permanecer na zona de extremo pânico, os investidores institucionais estão a aumentar as suas posições contra a tendência, com a MicroStrategy a deter atualmente 671.000 BTC, avaliado em até 58,6 bilhões de dólares. O setor bancário TradFi dos Estados Unidos e dos Emirados Árabes Unidos está a mostrar um interesse sem precedentes.

A empresa de cofres de Ethereum Bitmine Immersion Technologies (BMNR) anunciou que o total de ativos de criptografia e dinheiro chega a 13,2 bilhões de dólares, incluindo 4,066 milhões de moedas ETH, que representam 3,37% do suprimento total, tendo alcançado dois terços do objetivo de "5% alquimia". A empresa adicionou quase 100 mil moedas ETH na semana passada, demonstrando uma impressionante velocidade de acumulação.

A MicroStrategy (MSTR) levantou cerca de 748 milhões de dólares na semana passada através da venda de ações ordinárias, fazendo com que as reservas em dólares disparassem para 2,19 bilhões de dólares, gerando grande interesse no mercado. A TD Securities, uma divisão do banco de investimento TD Cowen, indicou que esse montante em dinheiro é suficiente para cobrir cerca de 32 meses de interesse e dividendos da empresa, e mesmo enfrentando um "inverno prolongado de encriptação", a capacidade de sobrevivência contínua da MicroStrategy não é uma questão.

A maior empresa de Bitcoin do Japão, Metaplanet, aprovou uma reforma abrangente de sua estrutura de capital, permitindo que este gigante asiático do Bitcoin arrecade fundos de investidores institucionais através de ações preferenciais com dividendos. A Metaplanet atualmente detém cerca de 30.823 Bitcoins, no valor de 2,75 bilhões de dólares, tornando-se o maior detentor de Bitcoin da Ásia e o quarto maior do mundo. A empresa começará a negociar no mercado de Negociação OTC dos Estados Unidos através de American Depositary Receipts (ADRs).

Bitcoin hoje testa o nível de suporte crítico de 88.000 dólares, enquanto o maior comprador MicroStrategy (MSTR) de repente aciona os freios. A empresa arrecadou 747,8 milhões de dólares na semana passada ao vender 4,535 milhões de ações ordinárias, aumentando suas reservas de caixa para 2,19 bilhões de dólares, mas suspendeu seu plano de compra de Bitcoin que dura há vários anos. Esta é a primeira vez desde 2020 que a MicroStrategy opta por acumular caixa em vez de comprar na baixa durante um período de baixa no mercado de criptomoedas.

Michael Saylor sugeriu que a MicroStrategy (MSTR) irá novamente comprar grandes quantidades de Bitcoin, para reforçar sua estratégia de reservas. No entanto, essa ação ocorre em um momento em que a MicroStrategy enfrenta o risco de ser excluída do índice MSCI, que considera remover a MicroStrategy de seu índice global na avaliação de fevereiro, acreditando que a empresa opera mais como uma instituição de investimento do que como uma empresa operacional. O JPMorgan estima que, se excluída, isso provocará uma venda forçada de cerca de 11,6 bilhões de dólares.

O índice MSCI (Morgan Stanley Capital International) anunciou em outubro que está consultando se deve excluir empresas cujo balanço patrimonial seja composto principalmente por Criptomoedas, uma medida que pode desencadear vendas forçadas entre 10 a 15 mil milhões de dólares. O grupo de oposição BitcoinForCorporations prevê esse impacto com base em uma lista de 39 empresas, cujo valor de mercado ajustado pelo número de ações em circulação atinge 113 mil milhões de dólares.

Gestora de ativos que gere mais de 10 trilhões de dólares, Vanguard, revelou recentemente que possui ações da MicroStrategy (MSTR) no valor de 3,2 bilhões de dólares. Este investimento causou um impacto em Wall Street, pois a MicroStrategy é conhecida por possuir uma grande quantidade de Bitcoin no seu balanço patrimonial, e a ação da Vanguard equivale a uma forma indireta de possuir Bitcoin, sem a necessidade de comprar criptomoedas diretamente. Analistas acreditam que esta iniciativa pode incentivar outras grandes gestoras de ativos a investirem indiretamente em ativos digitais.

A quebra do Bitcoin para 85.000 dólares provocou uma queda generalizada nas ações relacionadas com criptomoedas. Ark Invest, através dos seus fundos, adquiriu em grande quantidade BMNR, COIN, CRCL, XYZ, BLSH, SLMT e ARKB, ao mesmo tempo que ajustou a sua posição em ações da Tesla (TSLA) em alta. O preço das ações da Tesla aproxima-se do seu máximo histórico, e a Ark realizou lucros vendendo 124.867 ações no valor de 59 milhões de dólares.

MicroStrategy (MSTR) revelou na segunda-feira que, entre 8 e 14 de dezembro, gastou aproximadamente 980,3 milhões de dólares na compra de 10.645 bitcoins, a um preço médio de 92.098 dólares. No entanto, o retorno em BTC da MicroStrategy (um indicador central que acompanha a quantidade de bitcoins detida por ação da MSTR) tornou-se negativo pela primeira vez em vários anos, com um retorno trimestral de -1%, o que significa que atualmente há menos bitcoins por ação do que no final de setembro.

A American Bitcoin, apoiada pelos filhos de Trump, Donald Trump Jr. e Eric Trump, ultrapassou a ProCap Financial em quantidade total de bitcoins detidos. Desde o início de dezembro, a American Bitcoin aumentou sua reserva em mais de 1000 bitcoins, atingindo um total de 5044 bitcoins, avaliado em aproximadamente 4,43 bilhões de dólares, subindo para a 21ª posição entre os detentores corporativos.

微策略（MSTR）成功保住納斯達克 100 指數成分股地位，創始人兼執行主席 Michael Saylor 隨即宣示：「我們將繼續增持比特幣，直到市場不再抱怨為止。」儘管 MSCI 對將加密資產庫納入其指數體系表示擔憂，並預計明年 1 月中旬決定是否將微策略從其指數中剔除，但納斯達克仍維持微策略的基準指數地位。

A maior empresa de finanças de Bitcoin, MicroStrategy (MSTR), enviou uma carta à empresa de índices MSCI, contra uma proposta de alteração de política que excluiria do índice de mercado ações as carteiras de ativos criptográficos (DAT) que detenham 50% ou mais de criptomoedas na sua folha de balanço. A MicroStrategy afirma que o DAT é uma empresa operadora capaz de ajustar ativamente os seus negócios, e questiona por que a MSCI não exclui fundos de investimento imobiliário, empresas petrolíferas e outras empresas focadas em ativos únicos.

O desaparecimento da "brecha do dinheiro ilimitado" que sustenta as microestratégias e o BitMine forçou o banco de criptoativos (DAT) a transformar-se. A 8 de dezembro, a MicroStrategy revelou que gastou 9,627 mil milhões de dólares para comprar 10.624 Bitcoins na semana passada, a maior despesa semanal desde julho, mas o preço da ação caiu 51% em relação ao ano anterior, para 178,99 dólares. A BitMine acrescentou igualmente 138.452 ETH ao seu balanço.

O analista Jacob King questionou a recente compra da MicroStrategy de 10.624 Bitcoins (aproximadamente 10 mil milhões de dólares), alegando que a medida teve um impacto percebido, mas não teve impacto real. King salientou que esta aquisição é mais uma manipulação da opinião pública. Reiterou o acordo de conciliação de Saylor com a SEC durante a bolha das dot-com, quando Saylor pagou 830 mil dólares por rendimentos falsamente reportados.

No dia 9 de dezembro, as ações da Twenty One Capital Inc. caíram 25% no seu primeiro dia de negociação após a fusão via SPAC, com o preço de abertura de 10,74 dólares, muito abaixo do preço de fecho da Cantor Equity Partners de 14,27 dólares. Esta empresa de tesouraria de Bitcoin, fundada pela Tether, SoftBank Group e outros, detém cerca de 3,9 mil milhões de dólares em Bitcoin.

O fundador da MicroStrategy, Michael Saylor, revelou pela primeira vez o modelo de negócio DAT (Depósito de Activos Criptográficos) durante um discurso em Dubai a 4 de dezembro. Atualmente, a MicroStrategy detém 650.000 bitcoins, tendo investido cerca de 48 mil milhões de dólares. Saylor afirmou claramente que nunca irá vender as moedas; desde que o crescimento anualizado do Bitcoin ultrapasse os 1,36%, será suficiente para cobrir os custos. A empresa possui reservas de caixa de 1,44 mil milhões de dólares, o que permite sustentar as operações durante 21 meses.

O CEO da MicroStrategy (MSTR), Michael Saylor, apresentou uma visão surpreendente no evento Bitcoin MENA em Abu Dhabi: os países podem utilizar reservas de Bitcoin sobrecolateralizadas e instrumentos de crédito tokenizados para criar contas bancárias digitais reguladas, com elevados rendimentos e baixa volatilidade, atraindo um fluxo de capital de 50 biliões de dólares. Ele afirma que, no Japão e na Europa, as taxas de juro dos depósitos bancários estão próximas de zero, enquanto o sistema bancário digital concebido pela MicroStrategy pode oferecer retornos muito superiores aos das finanças tradicionais.

O presidente da MicroStrategy (MSTR), Michael Saylor, anunciou na plataforma X que a empresa adquiriu na semana passada 10.624 bitcoins a um preço médio de 90.615 dólares por unidade, num valor total de cerca de 962,7 milhões de dólares. Com esta aquisição, o número total de bitcoins detidos pela MicroStrategy atinge 660.624, com um custo total de aquisição de aproximadamente 4,935 mil milhões de dólares e um preço médio de 74.696 dólares por bitcoin.